Оценка и анализ использования финансовых ресурсов предприятия ООО «Киргу»

На следующем этапе  анализа наличия и размещения финансовых ресурсов изучают состав и структуру заемных источников по срокам их погашения (долгосрочные, краткосрочные), а внутри них - по видам (кредиты и займы, кредиторская задолженность, прочие обязательства).

Результаты анализа  динамики состава и структуры  заемного капитала ООО «КИРГУ» оформлены в таблице 9.

Анализируя данные таблицы 9 видно, что заемный капитал ООО «КИРГУ» за 2010г увеличился на 822 тыс. руб. и на конец года был равен 2459 тыс. руб., но к концу 2011г. уменьшился почти на 91% и составил 216 тыс. рублей. Весь заемный капитал состоит из краткосрочных обязательств, причем их удельный вес за 2010г. и за 2011г. не изменился и составляет 100%. Краткосрочные обязательства в 2010г. и в 2011г. полностью представлены кредиторской задолженностью с не истекшими сроками оплаты, что является положительным, так как в этом случае кредиторская задолженность является для предприятия «бесплатным источником финансирования текущих активов».

Таблица 9

Анализ динамики состава  и структуры заемного капитала ООО «КИРГУ» за период 2010-2011гг.

Источник: Отчетные данные ООО «Киргу» за 2010-2011гг.

Отсутствие в структуре заемного капитала долгосрочных обязательств, в целом, явление отрицательное, поскольку заставляет изыскивать (в случае необходимости) дополнительные источники для развития материальной базы. Однако на данном предприятии необходимости этого не было, в связи с чем отсутствие долгосрочных обязательств в формировании имущества не следует рассматривать в качестве негативного момента.

Для конкретизации оценки необходимо более детально рассмотреть  состав и структуру кредиторской задолженности, выделяя задолженность  товарного и нетоварного характера, а также просроченную задолженность.

Анализ динамики состава и структуры кредиторской задолженности ООО «КИРГУ» выполнен в таблице 10.

Данные таблицы 20 показывают, что кредиторская задолженность ООО «КИРГУ» к концу 2010г. увеличилась почти в 2 раза по сравнению с началом этого года и составляла 2459 тыс. руб., однако к концу 2011г. наблюдалось ее уменьшение почти на 91% , а в абсолютном выражении на 2243 тыс. рублей, в результате чего, кредиторская задолженность на конец 2011г. составила 216 тыс. руб..

Удельный вес кредиторской задолженности товарного характера на начало 2010 г., составляющий 96% от общей величины кредиторской задолженности, свидетельствует о ее рациональной структуре. Об ухудшение структуры на конец 2010г. свидетельствует значение показателя равное 61%. Учитывая, что к концу 2011г. удельный вес кредиторской задолженности товарного характера составил всего 1%, а остальные 99% - прочая кредиторская задолженность, которая полностью представлена задолженностью по налогам и сборам, структуру кредиторской задолженности на конец 2011г следует признать нерациональной. Однако это связано с методологией бухгалтерского учета: в соответствии с принципом начислений возникает несовпадение моментов начисления и оплаты расходов, то есть кредиторская задолженность перед бюджетом является текущей и не может оцениваться негативно.

Таблица 10

Анализ динамики состава  и структуры кредиторской задолженности ООО «КИРГУ» за период 2010-2011гг.

Источник: Отчетные данные ООО «Киргу» за 2010-2011гг.

Таблица 11

Анализ динамики состава  и структуры имущества ООО «КИРГУ» за период 2010-2011гг.

Источник: Отчетные данные ООО «Киргу» за 2010-2011гг.

Эффективность использования  финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта во многом определяется степенью целесообразности их размещения по видам активов, что предопределяет необходимость изучения структуры имущества с позиции ее оптимальности.

На основании данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» ООО «КИРГУ» за 2010г. и за 2011г., проведем анализ состава и структуры имущества организации, результаты которого оформлены в таблице 11.

Данные таблицы 11 свидетельствуют об увеличении имущества ООО «КИРГУ» в 2010г. положительная динамика, которых способствовала росту активов к концу 2010г. до 8812 тыс. руб., и свидетельствует об увеличении экономического потенциала организации. К концу 2011г. наблюдается спад экономического потенциала, выразившийся в уменьшении стоимости активов, по сравнению с началом 2010г. на 13%, что в абсолютном выражении составляет 1035 тыс. руб.

Уменьшение общей стоимости  имущества за 2011г. на 2094 тыс. руб. связано с уменьшением оборотной части на 26% или на 2082 тыс. руб. и внеоборотной части на 1,5% и на 12 тыс. руб.. Соотношение видов имущества организации, учитывая отраслевую специфику ее деятельности, является рациональным, так как оборотные активы составляют на конец 2011г. 88%, а внеоборотные активы 12%.

В разрезе оборотных  активов в 2011г. положительным является рост удельного веса денежных средств на 16%, что создает предпосылки для повышения уровня платежеспособности организации, так как это наиболее ликвидные активы, а их наибольший удельных вес 42% в составе оборотных активов обуславливает высокий уровень абсолютной ликвидности. Однако, наличие столь большого объема неиспользуемых в обороте свободных денежных средств означает для предприятия упущенные финансовые выгоды. Это является признаком нерациональной структуры размещения финансовых ресурсов.

Удельный вес запасов за 2011г. уменьшился на 5% и составляет на конец 2011г. 20% в структуре оборотных активов, что является негативным фактором учитывая, что запасы – основной источник получения доходов от обычного вида деятельности. Особенно учитывая факт того, что товарные запасы предприятия характеризуются повышением эффективности их использования (см. таблицу 12).

Снижение дебиторской  задолженности в 2011г. на 1651 тыс. руб. является положительным, но тем не менее, ее удельный вес в величине оборотных активов составляет 38%, и свидетельствует об отвлечении собственных средств из оборота на сумму 2223 тыс. руб. и нерациональном их использовании, что также служит еще одним обстоятельством свидетельствующем о нерациональном формировании оборотных активов предприятия.

Для конкретизации оценки необходимо более детально рассмотреть состав и структуру дебиторской задолженности ООО «КИРГУ» на основании баланса. Результаты анализа динамики состава и структуры дебиторской задолженности в таблице 12.

В ходе анализа было выявлено, что дебиторская задолженность ООО «КИРГУ» в 2010г. увеличилась на 94 тыс. руб., за счет увеличения краткосрочной ее части внутри, которой произошло увеличение сумм находящихся, в расчетах с покупателями и заказчиками на 8 тыс. руб. и прочей задолженности в результате увеличения расчетов с поставщиками на 86 тыс. руб.

Таблица 12

Анализ динамики состава  и структуры дебиторской задолженности ООО «КИРГУ» за период 2010-2011гг.