Пассивные операции банка

Усложненное управление активами и пассивами означает разработку банком стратегии, которая позволяет наращивать баланс в соответствии с заданной структурой, обеспечивая: скорректированные по риску ориентиры доходности по всем направлениям деятельности; установление им внутренних целевых величин достаточности капитала, ликвидности и чувствительности процентных ставок, при этом требования регулирующих органов рассматриваются как "минимальные"; отслеживание кредитного риска и качества активов по всему банку, так как их низкое качество может привести к уменьшению капитала, сокращению способности к заимствованию и более высоким затратам на приобретение привлеченных средств. Преимущество усложненного управления активами и пассивами состоит в том, что оно соответствует конкурентной стратегии и предполагает способность банка "инициировать" и "влиять".

Основными задачами эффективного управления активами и пассивами являются:

- управление кратко- и долгосрочной ликвидностью банка;

- поддержание и повышение рентабельности банка;

- управление достаточностью и структурой капитала банка;

- управление затратами банка;

- оптимизация и снижение налогового бремени.

Цель эффективного управления активами и пассивами – предотвращение или исправление дисбаланса и защита от рисков банковской деятельности путем анализа последствий генеральной стратегии банка по структуре баланса и его рентабельности.

Процесс управления активами и пассивами можно представить следующим образом (Рис. 3.2).

Рис. 3.2.- Модель управления активами и пассивами

Следует отметить, что для осуществления эффективного управления активами и пассивами требует наличия точной и достаточной информации как из внутренних, так и внешних источников.

При этом внешняя информация необходима для прогнозирования экономического развития и формулирования стратегии, а внутренняя – для отслеживания выполнения политики по управлению активами и пассивами, оценки необходимости изменений в политике и осуществления новых сделок.

Необходимая банкам управленческая информация по источникам ее получения представлена в Таблице 3.1

Таблица 3.1.- Необходимая информация для управления активами и пассивами

Внешние источники	Внутренние источники
Экономические отчеты: общие прогнозы; деловая активность в сфере услуг; правительственная политика; международные аспекты	Анализ увеличения активов и пассивов: объемы и цены (абсолютный уровень и на основе спредов) активов/пассивов, увеличившихся за период; сравнение с планом/бюджетом и данными за прошлые периоды; тенденции объема и спреда
Финансовые рынки: процентные ставки, валютный курс и цены акций; ситуация на вторичном рынке инструментов, выпушенных банком и основными конкурентами; распределение кредитного риска на вторичном рынке; отсутствие последовательности (инновации, институциональные изменения); поводы для прений и напряжения	Соответствие регулирующим нормам: капитал; ликвидность; пределы по несовпадению сроков; пределы по валютной позиции; соответствие внутренним целям финансовой структуры. Ожидаемые меры по приведению фактических данных в соответствие с внутренними и внешними нормами и целевыми значениями
Регулирование, налогообложение и учет: ожидаемое влияние изменений в регулировании на гибкость при УАП; издержки по изменениям в регулировании, налогообложении,'учете; защита от неблагоприятных изменений	Позиция по процентному риску: текущая позиция; анализ чувствительности текущей позиции к изменениям в процентных ставках; ожидаемое изменение позиции от ожидаемого увеличения деятельности; чистая корректировка, необходимая для поддержания (гипотетической) нейтральной позиции по ставке; закрытие нейтральных позиций при различных сценариях движения процентных ставок

 

Перечисленная выше информация необходима для того, чтобы соответствующие подразделения банка, занимающиеся управлением активами и пассивами, могли:

- установить  текущие и будущие риски;

- количественно  определить величину рисков;

- проанализировать  результаты и определить действия;

- разработать  дальнейшие сценарии для определения  стоимости проводимых мер, необходимых  для поддержания заданной позиции, т.е. оценить возможные затраты  или потери и принять соответствующие  решения, включая изменения в  разработанных стратегиях.

Таким образом, управление активами и пассивами должно обеспечиваться всей финансовой политикой и стратегией банка, а усложнение его деятельности, быстрый рост процентных ставок и изменений валютного курса значительно обостряет влияние рыночных рисков на конечные результаты, что приводит к возникновению особой функции "управление активами и пассивами".

 

3.2. Построение  эффективной организационной структуры  при совместном управлении пассивами  и активами банка

 

Для эффективной организации функции управления пассивами, а также активами и пассивами в целом необходимо:

- установить  четкие полномочия и круг обязанностей  между соответствующими комитетами, подразделениями и уровнями управления  рисками;

- выделить персонал  и ресурсы с соответствующими  полномочиями, навыками и квалификацией;

- определить  процесс принятия решений;

- установить  требования к управленческой  информации;

- построить соответствующую  организационную структуру.

Правильное построение организационной структуры управления как пассивами, так и активами обеспечивает адекватное распределение полномочий и обязанностей между соответствующими подразделениями банка и уровнями управления рисками, что позволяет полнее реализовать возложенные на них функции.

Процесс принятия решений по управлению пассивами показан на Рисунке 3.3.

Рис. 3.3.- Принятие решений по управлению пассивами

Принятые решения должны выполняться функциональными подразделениями или подкомитетами.

Реализация функции эффективного управления пассивами предполагает в современных условиях создание особой организационной единицы – специального комитета при Совете директоров (Правлении банка) – Комитета по управлению активами и пассивами (КУАП) или ALCO.

В развитых странах первоначально функция управления пассивами реализовывалась путем введения должности старшего финансового сотрудника (СФС). Требования к знаниям и навыкам лица, выдвигаемого на должность СФС, менялись по мере укрепления этой функции в банке. Первоначально должностные обязанности предусматривали расширенный контроль в области учета, налогов, планирования доходов, управления активами и пассивам. По мере эволюции роли СФС в направлении стратегического планирования, финансирования капитала и казначейства первостепенной его задачей становится управление стратегией, развитие и внедрение финансовой политики, умение разбираться в торговых операциях банка, хеджировании.

Комитет по управлению активами и пассивами несет ответственность за определение совокупного объема рисков и их распределение, санкционирование стратегии риска, политики по управлению рисками и общего предела риска. Иными словами, Комитет по управлению активами и пассивами несет ответственность за положение банка в области риска и прибыли. Он анализирует условия функционирования банка и определяет стратегию, отвечающую целям банка.

В структуру Комитета по управлению активами и пассивами должны входить: комитет по управлению рыночными рисками с отделом по управлению рыночными рисками; комитет по кредитному риску с отделом по управлению кредитными рисками, казначейство.

Структуру Комитета по управлению активами и пассивами можно представить следующим образом (Рисунок 3.4).

Рис. 3.4.- Структура Комитета по управлению активами и пассивами

Комитеты по управлению рыночными, кредитными рисками и казначейство подчиняются ALCO, каждый из них несет ответственность за управление рисками, входящими в их компетенцию. Отделы по управлению рыночными и кредитными рисками выполняют всю необходимую работу, связанную с анализом, отслеживанием рисков, установлением допустимых пределов риска и т.д.

Казначейство осуществляет управление ликвидностью банка. Его основной целью является формирование баланса финансовых ресурсов, исходя из задач текущего планирования и стратегического развития, их оптимальное распределение по видам активов и пассивов на основе ликвидности, максимальной доходности и минимальной стоимости, сбалансированного графика платежей и поступлений, а также контроль за обеспечением планируемого уровня прибыли.

Концепция казначейства предполагает два подхода. При следовании первому казначейство создается как технологически замкнутая система, которая осуществляет планирование и управление финансовыми потоками. При втором подходе казначейство рассматривается как надстроечная система с теми же задачами, но управляющая финансовыми потоками в режиме взаимодействия с самостоятельно функционирующими подразделениями в структуре банка.

Рис 3.5.- Функции отдела управления рыночными рисками

Заседания ALCO должны проходить не реже двух раз в месяц. Ход заседаний необходимо фиксировать в подготавливаемых по специальной форме протоколах. Разработанные комитетом документы утверждаются Советом директоров (Правлением банка).

В состав участников ALCO должны входить руководители различных подразделений и отделов, ответственные за привлечение и размещение средств и управление рисками. Потенциальных участников АЛКО можно представить следующим образом:

- председатель  банка (главный исполнительный директор);

- заместитель  председателя банка;

- финансовый  директор;

- руководитель  казначейства;

- руководитель  отдела рыночных рисков;

- руководитель  отдела кредитных рисков;

- руководитель  кредитного отдела;

- руководитель  отдела стратегического планирования;

- руководитель  службы внутреннего контроля;

- другие руководители  высшего уровня.

Необходимым условием успешного управления активами и пассивами является организация системы точной и регулярной информации и отчетности. При ее отсутствии ALCO будет не в состоянии реализовывать цели своей деятельности. Не существует идеального, единого для всех банков набора требований, предъявляемых к предоставляемой информации и отчетам. Однако ALCO должен иметь в обязательном порядке следующие документы:

1) Отчет о чувствительности  баланса к изменению процентных  ставок.

2) График сроков  погашения активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных  ставок. Такой график должен содержать  данные на длительный период  времени.

3) Управленческая  информация по ликвидности, и  в частности:

- отчет о состоянии  позиции по первичным и вторичным  резервам (денежным средствами и  государственным ценным бумагам);

- график погашения  активов и пассивов;

- ретроспективные  данные по источникам и размещению  ресурсов банка.

4) Отчетность  по проблемным активам:

- отчет о просроченных  кредитах по срокам длительности  и другим неработающим активам;

- отчет о созданных  резервах на покрытие кредитных  рисков и рисков по ценным  бумагам и другим активам;

- отчет о списании  кредитов и других активов.

5) Информация  по процентным ставкам:

- анализ стоимости  привлеченных средств;

- обзор текущих  банковских процентных ставок;

- информация  о процентных ставках у основных  конкурентов.

6) Экономическая  информация:

- анализ состояния  кривой рыночной доходности;

- прогноз инфляции;

- анализ развития  рынка ценных бумаг в разрезе  секторов (рынок государственных, корпоративных  ценных бумаг).

Таким образом, правильное построение организационной структуры управления пассивами (также активами и пассивами в комплексе) обеспечивает более полное распределение полномочий и обязанностей между соответствующими подразделениями банка и уровнями управления рисками, что позволяет полнее реализовать стоящие перед ними задачи. Управление активами и пассивами координирует решения, определяющие норму риска, которую выбирает банк, чтобы достичь поставленных целей в области прибыли.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Ресурсная база, как экономический фактор, оказывает прямое влияние на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка. Сами масштабы деятельности коммерческого банка, а, следовательно и размеры доходов, которые он получает, жестко зависят от размеров тех ресурсов, которые банк приобретает на рынке ссудных и депозитных ресурсов. Отсюда возникает конкурентная борьба между банками за привлечение ресурсов.

В рыночных условиях коммерческие банки должны уделять серьезное внимание привлечению ресурсов и для этого:

- разрабатывать  собственную депозитную политику;

- особое внимание  в процессе осуществления депозитной  политики уделять срочным вкладам;

- разнообразить  виды вкладов;

- расширять банковские  услуги для привлечения потенциальных  вкладчиков;

- проводить эффективную  процентную политику, не снижающую  доходность банка и обеспечивающую  определенную привлекательность  для вкладчиков.

Главными видами привлеченных финансовых ресурсов являются средства, привлеченные банками в процессе работы с клиентурой (так называемые депозиты), средства, аккумулированные путем выпуска собственных долговых обязательств (депозитных и сберегательных сертификатов, векселей, облигаций) и средства, позаимствованные у других кредитных учреждений посредством межбанковского кредита и ссуд ЦБ РФ.

Управление пассивами банка обеспечивает всю финансовую политику и стратегию банка. При этом правильное построение организационной структуры управления финансовыми ресурсами обеспечивает адекватное распределение полномочий и обязанностей между соответствующими подразделениями банка и уровнями управления рисками, что позволяет полнее реализовывать вложенные на них функции.