Пассивные операции коммерческих банков

На разных этапах социально-экономического развития нашей страны использование денежных сбережений населения происходило различным образом и определялось основными целевыми ориентирами общественного производства.

В период нэпа в 20-х годах, в условиях существования несоциалистических форм хозяйствования личные денежные наполнения населения объективно могли использоваться в качестве источника денежного капитала с целью извлечения прибыли. Основу для этого создавала децентрализация в целом ссудного фонда. Только через общества взаимного кредита, обслуживавшие интересы главным образом мелких частных товаропроизводителей города и деревни, осуществлялось примерно 3 процента платежного оборота6. В еще более существенной мере аккумуляция капиталов частного сектора происходила в рамках системного сельскохозяйственного и функционировавшего на акционерной основе коммунального кредита, а также при участии кооперативных банков. Следует указать и на существование практически свободного перелива капитала внутри частного сектора преобладающее распространение коммерческого кредитования на основе вексельного обращения. Наблюдалось в достаточной мере свободное замещение векселей наличностью, и наоборот.

Таким образом, привлечение наличных денег населения в действовавшие на индивидуальном хозрасчете кредитные учреждения повышало их действительную кредитоспособность, при параллельном росте заинтересованности ссудозаемщиков в кредитах происходило увеличение реальных масштабов платежного оборота.

В период многоукладности экономики денежные средства населения играли роль свободных ресурсов, которые вовлекались прямо или опосредованным образом в производственный оборот в рамках как обобществленного, так и частного секторов. Иными словами, личные денежные накопления в значительной мере непосредственно служили источником кредитования инвестиционных затрат7.

С исчезновением неорганизованного частного рынка, опиравшегося на индивидуальные крестьянские хозяйства, перестали существовать сколько-нибудь значительные возможности непосредственного вложения налично-денежных средств в воспроизводственный кругооборот. Тем самым в основном исчезли сами каналы вовлечения денежных средств населения в воспроизводственный оборот за рамками.

Кроме того, законодательный барьер для организованного использования индивидуальных доходов в частно-хозяйственном секторе установили кредитная реформа 1930-1932 гг., которая предусматривала ликвидацию коммерческого кредита, прекращение учета векселей и осуществление всех финансовых расчетов в безналичном порядке, централизацию ссудного фонда. В результате денежные средства населения не могли организованным образом участвовать в кредитовании частного сектора. Таким образом, закономерным следствием изменений в хозяйственном механизме экономики, нашедших адекватное отражение в кредитной реформе 1930-1932 гг., явилось ограничение функционирования денег населения исключительно сферой налично-денежного обращения и использование личных накоплений граждан.

Начало 30-х годов ознаменовалось окончательным утверждением административно-командных методов управления, важнейшим преимуществом которых была способность быстро мобилизовать материальные, трудовые и финансовые ресурсы, необходимые для обеспечения высоких темпов социально-экономического развития. Эта способность нашла свое реальное воплощение в резком повышении нормы накопления, которая характеризуется долей национального дохода, используемого на накопление. Накануне 1-й мировой войны в России эта доля составляла около 8,5 процентов национального дохода.

Установившаяся в последующие  годы устойчивая тенденция к перенакоплению сопровождалась снижением жизненного уровня населения, особенно крестьянства. Следствием снижения жизненного уровня стало сокращение сбережений всех слоев общества относительно уровня их денежных доходов. На практике всего предвоенного и послевоенного периода денежные сбережения населения расширились преимущественно за счет эстенсивного фактора (роста численности трудоспособного населения, получающего стальные трудовые доходы).

Но с начала 60-х годов темпы роста совокупного объема денежных сбережений населения резко повысились, намного превзойдя темпы роста основных результирующих показателей экономического развития – прежде всего используемого национального дохода и общественной производительности труда. Этот феномен экономистами объяснялся двумя решающими причинами: во-первых, возрастанием потребностей населения в приобретении дорогостоящих товаров и услуг, во-вторых, увеличением объема неудовлетворенного платежеспособного спроса на многие виды потребительских благ. Если возрастание потребностей в дорогостоящих товарах длительного пользования свидетельствовало о повышении общего жизненного уровня населения, то увеличение неудовлетворенного платежеспособного спроса было признаком нарастания инфляционных тенденций в экономике.

Советская экономическая наука традиционно характеризовала роль денежных сбережений в экономике страны следующим образом.

Во-первых, денежные сбережения рассматривались фактором роста благосостояния народа. Во взаимоотношении с процессом формирования доходов и потребностей населения сбережения включались в комплекс показателей, характеризующих уровень жизни народа. Во-вторых, сбережения анализировались как фактор денежного обращения.

Установление объективности формирования сбережений связывалось, прежде всего, с выяснением сбалансированности роста денежных доходов и услуг и возможностей их реализации. В-третьих, денежным сбережениям населения отводилась большая роль в формировании кредитных ресурсов народного хозяйства.

Денежные сбережения в отечественной экономической литературе принято разделять на неорганизованные и организованные. К неорганизованным сбережениям относятся денежные суммы, находящиеся на руках у населения, кроме денежной наличности, расходуемой на повседневные нужды. Сбережения, которые клиенты хранят в специальных кредитных учреждениях являются организованными. Организатором в нашей стране всегда было государство, которое действовало через посредство кредитных учреждений.

Неорганизованные сбережения, находясь на руках у населения в форме наличных, выпадают из денежного оборота страны до времени использования населением для приобретения тех или иных товаров и услуг. Учет неорганизованных сбережений населения практически невозможен, поскольку суммы этих сбережений нельзя отделять от денежной массы, находящейся в обращении.

Невозможность точной количественной оценки неорганизованных сбережений было причиной, не позволяющей планомерно использовать их для финансирования и кредитования народного хозяйства, учитывать их размер при планомерном регулировании денежного обращения. Кроме того, рост неорганизованных сбережений сопровождается увеличением денежной массы в обращении, в связи с тем происходит рост издержек обращения, связанных с циркуляцией возрастающего количества денежных знаков.

На суммы неорганизованных сбережений населения у торговых организаций создавались запасы товарно-материальных ценностей, которые могут оставаться нереализованными в течение длительного времени.

Таким образом, неорганизованные сбережения рассматривались как несоответствующие плановому характеру экономики, они не могли быть планомерно использованы в народном хозяйстве. Отсюда закономерно вытекали задачи максимального привлечения временно свободных денежных средств населения во вклады в кредитные учреждения, прежде всего в учреждения Сбербанка РФ.

Организованные сбережения населения, аккумулированные кредитными учреждениями, представляли собой весьма стабильный и подвижный фонд денежных средств, постоянно находящийся в распоряжении государства. Организация сбережений населения государством открывала широкие возможности для планирования и регулирования в сфере производства, обращения и кредита. Денежные знаки, внесенные в кредитные учреждения населением. Могли быть учтены в процессе регулирования денежного обращения и вновь использованы как средства обращения и расчетов8.

Дополнительным преимуществом, которое организованные сбережения населения давали народному хозяйству, было сокращение расходов, связанных с дополнительным изготовлением денежных знаков. Таким образом, советская наука концентрировала свое внимание на изучении прежде всего организованных сбережений, исследуя направления и использования на цели социально-экономического развития страны. В отношении так называемых неорганизованных сбережений задача сводилась к их всемирному сокращению и переводу в форму организованных сбережений. Проблема сбережений в целом (независимо от их формы), их динамики и соотношения с другими пропорциями развития народного хозяйства уделялось явно недостаточное внимание9.

Западными экономистами денежные сбережения, которые осуществляет население (все слои общества), рассматриваются одним из основных компонентов, макроэкономического регулирования. Равенство между денежными сбережениями населения и инвестициями, которые бизнес считает целесообразными, составляет основу макроэкономического равновесия. В теории макроэкономического регулирования национальный доход рассматривается с одной стороны, как сумма первичных доходов – заработная плата, прибыль и рента, образующихся на всех стадиях производства конечных продуктов, а с другой – как полная стоимость всех предметов, которые вещественно формируют фонды потребления и накопления. Потребительские расходы населения равны объему реализации предметов потребления. Аналитическим инструментов макроэкономики является функция потребления, понимаемая как отношение общего потребительского расхода к уровню собственного дохода. Превышение потребления над доходом рассматривается как «чистое потребление сбережений». В макроэкономическом анализе большое внимание уделяется исследованию предельной склонности к потреблению, которая определяется как часть дополнительного дохода, которая будто направлена на дополнительное потребление, и ее зеркальному отражению – предельной склонности к сбережению, т.е. той части дополнительного дохода, которая пойдет на дополнительное сбережение. Исследование предельной склонности к сбережению имеет особое значение для определения условий макроэкономического равновесия сбережений и инвестиций. Дело в том, что автоматически совпадения сбережений и инвестиций не достигается, поскольку они осуществляются разными людьми и по разным причинам. А рынки сами по себе не могут быстро скоординировать сбережения и инвестиции. Свободная рыночная экономика не может гарантировать, что всегда в наличии будет достаточный размер сбережений, чтобы обеспечить инвестиции и другие расходы, необходимые для обеспечения полной занятости и роста производства. Хозяйственная система будет находиться в состоянии устойчивого равновесия только в том случае, когда сумма дохода, которую население не использовало на потребление, совпала с размерами инвестиций, которые бизнес счел выгодным осуществлять. Если население сберегает больше, чем бизнес намерен инвестировать, равенство восстанавливается насильственно путем вынужденных инвестиций в счет нераспроданных потребительских товаров. В результате происходит спад производства, который может сопровождаться дефляцией, т.е. процессом сдерживания роста денежной массы в обращении. Для его преодоления государство может расширить «эффективный спрос» или стимулировать «побуждения к инвестированию» средствами фискальной и монетарной политики.

Если же по каким-либо причинам произойдет сокращение сбережений населения, это приведет к ограничению инвестиций несмотря на благоприятный инвестиционный климат. Американские экономисты Л.Саммерс и К.Кэрол провели исследование влияний сбережений на уровень инвестиционной деятельности в отдельных странах. Они пришли к выводу, что в США снижение денежных накоплений населения за счет улучшения социального обеспечения, развития потребительского кредита и других причин оказывает отрицательное влияние на внутренние инвестиции в стране. Опыт Японии показывает наличие прямой зависимости между высоким уровнем накопления и объемом инвестиций. Франция занимает промежуточное положение10.

Таким образом, накопление денежных средств населением оказывает благоприятное влияние на развитие экономики. При помощи различных посредников сбережения в самых разнообразных формах направляются на развитие производительных сил страны.

Кто же в развитой рыночной экономике играет роль посредников, которые, с одной стороны, аккумулируют временно свободные средства субъектов рыночного хозяйства, с другой стороны, находят каналы коммерчески выгодного использования этих средств?

В настоящее время можно выделить три категории таких посредников:

1) широко  разветвленная система кредитно-финансовых  учреждений, включающая банковские  и небанковские организации;

2) рынок  ценных бумаг;

3) сохранившиеся  в развитой экономике такие  кредитные посредники, которые были  типичны для прошлых, в том  числе и феодальных эпох.

Решающую роль сейчас играют кредитно-финансовые учреждения и рынок ценных бумаг. Именно они аккумулируют и распределяют свыше 90% всего ссудного капитала.

Первая группа представлена коммерческими банками, за универсализм кредитно-финансовых операций их часто называют «финансовыми универсалами» или «кредитными супермаркетами». По сути, коммерческие банки занимаются всеми видами активных и пассивных операций.

В структуре финансовых учреждений существуют две основные группы:

1) посредники  универсального профиля, занимающиеся, по существу, всеми или преобладающим  большинством кредитно-финансовых  операций пассивного  и активного  характера; и

2) посредники, специализирующиеся на каких-то  определенных операциях.

Вторая группа – специализированные кредитно-финансовые учреждения представлены различными банковскими и небанковскими учреждениями. Важнейшими из них в современный период можно считать траст-компании (а также траст-отделы коммерческих банков), занимающиеся так называемыми трастовыми (доверительными) операциями, т.е. операциями по управлению на основе доверенности имуществом частных лиц или выполнением различных доверительных функций для акционерных компаний и другого предпринимательства; компании по страхованию жизни или имущества; пенсионные фонды, чьи средства складываются из регулярных взносов работников акционерных компаний и затем инвестируются в акции и облигации частного предпринимательства; инвестиционные банки и компании, специализирующиеся на размещении своих средств в ценные бумаги; ссудо-сберегательные ассоциации и взаимно-сберегательные банки, специализирующиеся на аккумулировании средств мелких вкладчиков и размещении их либо в кредитные операции (например, в ипотечный кредит), либо в определенные виды ценных бумаг и др.