Понятие и структура финансового рынка

- это особый вид депозита, соединяющий в себе свойства вклада и ценной бумаги. Он имеет фиксированную процентную ставку, которая устанавливается при выдаче ценной бумаги. Выплата процентов осуществляется одновременно с погашением сертификата при его предъявлении. При досрочном погашении сертификата, банки выплачивают проценты, установленные по вкладам до востребования.

- банковский сертификат можно подарить или передать другому лицу. Сертификат, выписанный на предъявителя, передается другому лицу простым вручением. Именной сертификат передается простым оформлением цессии (уступки требования) на оборотной стороне бланка сертификата и на дополнительных листах (приложениях).

- сертификаты можно завещать своим наследникам. Правда, для завещателя это хлопотно. При каждом очередном истечении даты востребования средств по депозитному сертификату, требуется его переоформление, а, следовательно, и одновременное изменение завещания т.к. меняются реквизиты депозитного сертификата.

- они могут использоваться в качестве залога при кредитовании. В этом случае сберегательные (депозитные) сертификаты, как правило, передаются на хранение в банк, по месту получения ссуды. Так, если вы вложили свои свободные средства в длительный выгодный депозитный сертификат, и вам не хочется терять доходы по нему, а деньги все-таки нужны, то можно оформить кредит под залог этой ценной бумаги.

- сберегательные сертификаты можно использовать для хранения денежных средств во время поездок. Всегда удобнее везти одну бумажку, нежели несколько пачек купюр. Получить средства в счет оплаты сберегательного сертификата можно во всех подразделениях Банка, выдающих сертификаты и обслуживающих физические лица. Правда, в случае досрочного погашения ценной бумаги, проценты вы получите по ставке «до востребования» и только за фактическое количество дней хранения ценной бумаги. Есть в этой услуги и минусы – не все банки имеют разветвленную филиальную сеть по всей стране, а сертификат (на предъявителя) возить также опасно, как и деньги.

- банковским сертификатом можно пользоваться и как средством расчетов. Порядок передачи другому лицу прав, удостоверенных, например, сберегательным сертификатом (на предъявителя или именного), не сложен и описан выше.

Чеком - является ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков, чекодержателем — лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком — банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Чекодатель не вправе отозвать чек до истечения  установленного срока для предъявления его к оплате.

Необходимо отметить, что все  вышеперечисленные ценные бумаги являются таковыми, так как предусматривают  выплату дохода в виде дивиденда  или процента, либо возможность передачи денежных и иных прав, вытекающих их этих документов, другим лицам.

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый рынок, ценные бумаги и  фондовая биржа являются составной  и необходимой частью экономики, призванной обеспечивать эффективность  ее функционирования.

Финансовый рынок является экономическим механизмом, позволяющим его участникам покупать и продавать финансовые активы с малыми транзакционными издержками. Мировой финансовый рынок не существует в форме единого рынка, а представляет собой совокупность взаимосвязанных национальных рынков.

К основным функциям финансового рынка  относятся: предоставление займов, калькуляция  цен, аккумуляция и координация  информации, распределение риска, ликвидность  и эффективность.

Субъектами данного рынка могут  быть не только профессиональные участники  рынка: брокеры, дилеры, инвестиционные банки и финансовые посредники, но и предприятия, население и правительства.

Фондовый рынок (рынок ценных бумаг), как составляющий элемент финансового  рынка, представляет собой абстрактное понятие, служащее для обозначения совокупности действий и механизмов, делающих возможными торговлю ценными бумагами.

Фондовому рынку присущи как  обще рыночные, так и специфические  для данного рынка функции. Так  специфическими для рынка ценных бумаг являются следующие функции: функция обеспечения гибкого  межотраслевого перераспределения  капиталов и мобилизации денег  населения и функция мобилизации  временно свободных денежных средств для удовлетворения нужд государства и других организаций. Выполняя свои функции, фондовый рынок позволяет ускорить переход капитала из денежной формы в производственную.

Неотъемлемой частью фондового  рынка, его организатором является фондовая биржа. Она представляет собой организацию, целями которой являются предоставление места для совершения торговых сделок и сведения вместе покупателей и продавцов ценных бумаг.

Основными инструментами фондового  рынка вообще и фондовой биржи  в частности являются ценные бумаги.

Согласно российскому  законодательству к ценным бумагам  относятся: акция, облигация, банковская сберегательная книжка на предъявителя, вексель, двойное складское свидетельство, простое складское свидетельство, закладная, инвестиционный пай, ипотечный сертификат участия, коносамент, опцион эмитента, приватизационные ценные бумаги,  российская депозитарная расписка, депозитный сертификат, сберегательный сертификат, чек.

Ценные бумаги предусматривают  выплату дохода в виде дивиденда  или процента, а также возможность  передачи денежных и иных прав, вытекающих их этих документов, другим лицам.

Таким образом, ценные бумаги являются разновидностью денежного  капитала, движение которого опосредует последовательное распределение материальных ценностей.

Значение финансовых рынков в мировой экономике трудно переоценить: финансовый рынок на сегодняшний момент стал неотъемлемым элементом рыночного механизма распределения ресурсов: непосредственно – денежных и кредитных средств, опосредовано – всех прочих видов товаров и услуг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

2.1 Задачи (1, 13, 29)

Задача 1. Комбанк имеет уставный капитал 155 430 тыс. руб. Достаточна ли сумма УК для получения генеральной лицензии, если курс евро на день подачи ходатайства в ЦБ РФ 35,52 руб.?

Ответ: В соответствии с Указанием от 24.06.1999г. «О минимальном размере уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций…» для комбанка для получения генеральной лицензии установлен минимальный размер уставного капитала равный 5 млн. евро.

В нашем случае уставный капитал комбанка на день подачи ходатайства  в ЦБ РФ составил:

УК_евро = 155 430 000 / 35,52 = 4 375 845 евро.

Таким образом уставного капитала недостаточно для получения генеральной лицензии.

Задача 13. Определите сумму к погашению, если ссудозаемщик пользуется кредитом в сумме 650 тыс. руб. в течение 7 месяцев по ставке 25% годовых.

Ответ:

Доход банка за предоставление кредита рассчитывается по формуле:

Д = Е*А*П / (365*100),

где: Е – сумма кредита, А – период кредитования, П – процентная ставка.

Д = 650 000 * 7*30 * 25/(365*100) = 93 493 руб.

Общая сумма возврата составляет:

СВ = Е + Д = 650 000 + 93 493 = 743 493 руб.

Задача 29. Рассчитайте сумму платежа от обязательной продажи экспортной выручки, если поступила экспортная выручка на транзитный счет на сумму 300 тыс. долл., обязательная продажа 10%, официальный курс 25,45 руб., комиссия банка 1,2%.

Ответ:

Рассчитаем экспортную выручку:

В_экп = 300 000 * 25,45 = 7 635 тыс. руб.

Рассчитаем иностранную  валюту для обязательной продажи:

ИВ_{об.прод.} = 7 635 000 * 10% = 763,5 тыс. руб.

Рассчитаем расходы по комиссионному вознаграждению:

К = 7 635 000 * 1,2% = 91,62 тыс. руб.

Сумма платежа = 7 635 тыс. – 763,5 тыс. – 91,62 тыс. = 6 779,88 тыс. руб.

2.2 Тесты к контрольной  работе (3, 13, 23, 33, 43)

3. Дополнительный выпуск акций кредитной организации может осуществляться:

а) после полной оплаты выпущенных ранее акций

б) в любое время

в) после оплаты 50% ранее  выпущенных акций

г) правильного ответа нет

Согласно п. 2.3 главы 2 Инструкции ЦБР от 10 марта 2006 г. N 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации»  новая эмиссия акций может осуществляться лишь после полной оплаты акционерами всех ранее размещенных кредитной организацией акций.

Правильный ответ: а

13. Экспортная выручка зачисляется на счет в банке:

а) текущий

б) расчетный

в) транзитный

г) спецссудный

Правильный ответ: в

23. Предварительное депонирование денежных средств требуется для расчетов:

а) платежным поручением

б) платежным требованием

в) аккредитивом

г) векселем

При расчетах аккредитивами  покупатель поручает обслуживающему его  банку произвести оплату продукции  за счет средств, предварительно депонированных на счете для этой цели, либо под  гарантию банка. Аккредитив предназначается  для расчетов только с одним поставщиком.

Правильный ответ: в

33. Чеки для проведения безналичных расчетов за товары называются:

а) денежные

б) расчетные

в) товарные

г) дорожные

Правильный ответ: б

43. С текущего валютного счета можно:

а) конвертировать инвалюту

б) получать командировочные  для поездки за границу

в) погашать валютные кредиты  и проценты

г) все ответы верны

Правильный ответ: г

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Положение «О выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РФ» Утверждено Постановлением Правительства РФ от 28 декабря 1991 г. №78.

3. Указ Президента РФ от 01.08.1996 №1008 «Концепция развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации»

4. Федеральный Закон Российской Федерации от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

5. Грязнова, А.Г. Биржевая деятельность / А.Г. Грязнова / А.Г. Грязнова. – М. ИНФРА-М, 2009.

6. Киреев, А. П. «Международная экономика» / А.П. Киреев. – М.: «Международные отношения», 2010.

7. Медведев, В.А. Биржа – В.А. Медведев. – М.: ИНФРА-М, 2011.

8. Попков В.П., Семенов В.П. Организация и финансирование инвестиций: электронный учебник./http://polbu.ru/popkov_investment/ch13_i.html

9. Соколов, Б.И. Экономика / Б.И. Соколов. – М.: Экономистъ, 2006.