Автор работы: Пользователь скрыл имя, 30 Января 2014 в 11:26, курсовая работа
Лизинговые операции принадлежат к широкому спектру видов операций коммерческих банков. Не смотря на то, что они могут проводиться не только банками, последние являются наиболее мощными кредиторами лизинга, а потому имеют наибольшее значение для характеристики этих операций. Лизинг представляет собой особую, форму перспективного финансирования капиталовложений.
Введение
1. Понятие и сущность лизинга.
1.1. Эволюция и сущность понятия лизинг.
1.2. Специфика и отличительные черты лизинга.
1.3. Виды лизинговых операций.
2. Основные элементы лизинговой операции.
2.1. Субъекты и объекты лизинговых операций.
2.2. Порядок проведения лизинговых операций. Лизинговый договор.
Заключение.
Список использованных источников.
По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.
Современный рынок лизинговых
услуг характеризуется
Виды лизинга дифференцируют в зависимости от формы организации сделки, продолжительности отношений, объема обязанностей сторон, особенностей объектов лизинга и условий их амортизации, типа лизинговых платежей, отношения к налоговым льготам и секторам рынка Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида – оперативный и финансовый лизинги.
Оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.
Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:
- лизингодатель не рассчитывает
возместить все свои затраты
за счет поступления
- лизинговый договор
- риск порчи или утери
объекта лежит в основном на
лизингодателе. В лизинговом
- ставка лизинговых платежей
обычно выше, чем при финансовом
лизинге. Это вызвано тем, что
лизингодатель, не имея полной
гарантии окупаемости затрат, вынужден
учитывать различные
- объектом сделки являются
наиболее популярные виды
При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров как новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техобслуживание и ремонт.
По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет право:
- продлить срок договора на более выгодных условиях;
- вернуть оборудование лизингодателю;
- купить оборудование
у лизингодателя при наличии
соглашения на покупку по
Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например, с моральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:
- предполагаемые доходы
от использования
- оборудование требуется на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование);
- для оборудования необходимо специальное техобслуживание;
- объектом сделки выступает
новое, непроверенное
Перечисленные особенности
оперативного лизинга определили его
распространение в таких
Финансовый лизинг – это
соглашение, предусматривающее в
течение периода своего действия
выплату лизинговых платежей, покрывающих
полную стоимость амортизации
Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:
- участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);
- невозможность расторжения
договора, в течение так называемого
основного срока аренды, т.е. срока,
необходимого для возмещения
расходов арендодателя. Однако на
практике это иногда
- более продолжительный срок лизингового соглашения (обычно близкий сроку службы объекта сделки);
- объекты сделок, как правило, отличаются высокой стоимостью.
После завершения срока контракта лизингополучатель может:
- купить объект сделки, но по остаточной стоимости;
- заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;
- вернуть объект сделки лизинговой компании.
О своем выборе лизингополучатель сообщает лизингодателю за 6 месяцев или в другой период до окончания срока договора. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, то стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта. Обычно она составляет от 1-10% первоначальной стоимости, что дает право лизингодателю начислять амортизацию на всю стоимость оборудования.
Поскольку финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные компании, тесно связанные с банками.
Лизинговые операции также можно классифицировать в зависимости от состава участников:
1) Прямой лизинг -собственник имущества (поставщик) самостоятельно, без посредников, сдает объект в лизинг.
Частный случай прямого лизинга - возвратный лизинг, при котором собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате такой операции продавец становится арендатором. Применяется она в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.
2) Косвенный лизинг - передача
имущества осуществляется
По объему оказываемых услуг лизинг подразделяется на:
1) Чистый лизинг - все обслуживание арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель.
2) Лизинг с полным набором услуг - полное обслуживание лежит на лизингодателе.
3) Лизинг с частичным
набором услуг - в данном случае
на лизингодателя возлагается
только часть функций по
В зависимости от сектора рынка лизинг бывает внутренним (когда все участники сделки находятся в одной стране) и международным (хотя бы один из участников – представитель другой страны).
По характеру лизинговых платежей лизинг подразделяется на:
1) Лизинг с денежным платежом (платежи осуществляются в денежной форме).
2) Компенсационный лизинг
- арендные платежи
3) Лизинг со смешанным платежом (комбинация предыдущих двух видов).
На практике существует множество
форм лизинговых сделок, однако их нельзя
рассматривать как
Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение в международной практике получили следующие формы лизинговых операций:
1) Лизинг “стандарт” –
при этой форме лизинга
2) Лизинг “поставщику”
– в этом случае продавец
оборудования также становится
лизингополучателем, как и при
возвратном лизинге, но
3) Возобновляемый лизинг
– в лизинговом соглашении
при данной форме
4) Групповой (акционерный)
лизинг – сдача в аренду
крупномасштабных объектов (самолеты,
суда, буровые платформы, вышки).
При таких сделках в роли
лизингодателя выступает
5) Генеральный лизинг –
право лизингополучателя
6) Контрактный наем –
это специальная форма лизинга,
7) Лизинг с привлечением
средств – лизингодатель
Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется обычно двумя способами:
а) заем – банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну или на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;
б) приобретение обязательств
– банк покупает у лизингодателя
обязательства его клиентов без
права на регресс, учитывая при этом
репутацию лизингополучателей и
эффективность проекта. Данный способ
применяется при крупных
Это лишь наиболее распространенные
формы лизинговых контрактов. На практике
имеет место сочетание
2. Основные элементы лизинговой операции.
Основу лизинговой сделки составляют:
1. Объект сделки. Объектом
лизинговой сделки может быть
любой вид материальных
2. Субъект лизинга. Субъектами
лизинговой сделки являются
В качестве преимущества лизинга по сравнению с продажей для продавца определены: установление обратной связи; средство активного маркетинга; ускорение обновления продукции; возможность избавиться на время от неиспользуемого оборудования; удобство в расчетах; устранение риска возможного неплатежа; возможность получить дополнительные финансовые ресурсы.
В качестве преимущества
лизинга для пользователя определены:
возможность ускоренной амортизации;
учет арендной платы в составе
себестоимости продукции; простота
калькуляции; расширение возможностей
предприятия в получении
Рассмотрим объекты и субъекты лизинговой сделки. Объектами лизинга являются элементы активной части основных фондов. В лизинг может передаваться практически любой объект, если он не уничтожается в производственном цикле. В зависимости от характера объекта лизинга различают лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг) и лизинг недвижимого имущества.
Объектами движимого лизинга являются:
— транспортные средства (грузовые и легковые автомобили, самолеты, вертолеты, суда);
— строительная техника;
— средства теле- и дистанционной связи;
— ставки;
— средства вычислительной техники;
— другое производственное оборудование, механизмы в приборы.
Объектами лизинга недвижимости являются здания и сооружения производственного назначения. Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений, т.е. в лизинговой сделке, как правило, принимают участие три субъекта.