Проблемы и направления глобализации мировой финансовой системы и её роль в развитии РФ

   Наращивание иностранных  обязательств банковского сектора  в объеме 2,6 млрд. долларов США (1,9 млрд. долларов США годом ранее)происходило преимущественно в форме увеличения участия нерезидентов в капиталах отечественных банков и привлечения средств от размещения еврооблигационных займов. 

   Иностранные заимствования  органов государственного управления были представлены размещением еврооблигаций, номинированных в российских рублях, в объеме 1,1 млрд. долларов  США, в эквиваленте.

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Проблемы и  направления глобализации мировой  финансовой системы и её роль  в развитии РФ

3.1. Глобализация  современной валютно-финансовой  системы

В условиях глобализации валютно-финансовая система является неотъемлемой частью развития международных экономических отношений. Она облегчает процессы международной торговли таким образом, чтобы все ее участники имели возможность получить максимально возможную пользу, обеспечивающую эффективность и процветание экономических систем.

В общем, международная валютная система – это система обмена различных национальных валют для урегулирования требований и погашения задолженностей, возникающих в результате внешнеторговых и иных международных финансовых операций.

Валютную систему можно определить как совокупность экономических отношений, связанных с функционированием валюты, и форм их организации. Валютная система как национальная, так и мировая состоит из ряда взаимосвязанных элементов и взаимозависимостей. Основой ее является валюта: в национальной системе - национальная, в мировой - резервные валюты, выполняющие функции международного платежного и резервного средства, а также международные счетные валютные единицы. Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования, она связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран.

Взаимная связь национальных и мировой валютных систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство. Связь и различие национальных и мировой валютных систем проявляются в их элементах:

• Национальная валютная система
• Мировая валютная система
• Национальная валюта
• Резервные валюты, международные счетные валютные единицы
• Условия конвертируемости национальной валюты
• Условия взаимной конвертируемости валют
• Паритет национальной валюты
• Унифицированный режим валютных паритетов
• Режим курса национальной валюты
• Регламентация режимов валютных курсов
• Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль
• Межгосударственное регулирование валютных ограничений
• Национальное регулирование международной валютной ликвидности страны
• Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности
• Регламентация использования международных кредитных средств обращения
• Унификация правил использования международных кредитных средств обращения
• Регламентация международных расчетов страны
• Унификация основных форм международных расчетов
• Режим национального валютного рынка и рынка золота
• Режим мировых валютных рынков и рынков золота
• Национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны
• Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

Официальные золотовалютные резервы мира являются одной из важнейших составляющих в развитии МВС. Официальные золотовалютные резервы (ЗВР) предназначены для обеспечения платежеспособности страны по ее международным финансовым обязательствам, прежде всего в сфере валютно-расчетных отношений. Другая важная задача ЗВР воздействие на макроэкономическую ситуацию в своей стране, для чего на внутреннем валютном рынке государство продает и покупает иностранную валюту.

Величина всех ЗВР мира составляет 1,7 трлн.долл. Примерно половина их сосредоточена в развитых странах, прежде всего в США(свыше 70 млрд.долл.), Японии (свыше 225 млрд.долл.), Германии (свыше 80 млрд.долл.). Из развивающихся стран наиболее крупные ЗВР имеются у Бразилии (примерно 50 млрд.долл.), и Мексики (около 25 млрд.долл.). Одними из крупнейших ЗВР в мире располагает Китай, к его собственным 140 млрд.долл. перешли 80 млрд.долл. ЗВР Гонконга. Велики ЗВР Тайваня (около 90 млрд.долл.)

Официальные ЗВР мира на ¾ состоят из иностранных валют. Часть этой валюты хранится без движения, часть вложена в высоколиквидные иностранные государственные ценные бумаги или на депозиты в иностранных банках, что приносит дополнительный доход владельцам и распорядителям официальных ЗРВ. В России основная часть официальных ЗРВ находится в распоряжении Центрального банка РФ, меньшая – в распоряжении Министерства финансов РФ (преимущественно это монетарное золото).

В настоящее время можно проследить уменьшение ЗРВ РФ: по состоянию на 1 января 2009г. международные резервы РФ официально составляли 427,080 млрд. долл. США, а на 13 марта 2009г. составлял 376,1 млрд. долл.

 

В случае нехватки финансовых ресурсов в стране государство предпочитает не расходовать свои ЗВР, а заимствовать за рубежом ссудный капитал (займы, кредиты, ссуды, гранты).

Таблица 2.

Среднедневные обороты глобального рынка FOREX по валютам, процентов

дата	Международные резервы	В том числе:
		Резервные активы в иностранной валюте	СДР	Резервная позиция в МВФ	золото	Другие резервные активы
1.01.2009	427 080	406 205	1	1 051	14 553	5289
1.02.2009	386 894	346 586	1	1 018	15 466	23 823
1.03.2009	384 074	341 340	2	1 004	15 932	25 797
1.04.2009	383 889	333 558	2	1 187	15 743	33 398

 

   Важное положение  в мировой валютно-финансовой  системе занимает международный  валютный фонд (МВФ). МВФ создан  для регулирования отношений  в сфере валютных расчётов  между государствами и осуществления  финансовой помощи странам-членам  через предоставление им при  возникновении валютных затруднений  краткосрочных кредитов в иностранной  валюте.

   Оценивая МВФ, темпы  роста ВВП в 2008 году составили  около 3,9%, а в 2009−м  3%. Это значительно  меньше, чем 5% в 2007 году. В настоящее  время предполагается, что рост  в зоне евро и в США в 2009 году замедлится практически  до нуля, а в Великобритании  ВВП даже немного сократится. Так, в 2009 году в России фонд  ожидает рост 5,5%, в Индии  6,9% (8,0%), в Бразилии – 3,5% (4,0%), в Китае  9,3% (9,5%). Это видно из таблицы:   

                                                                                              Таблица 3.                         

Курсы валют: USD ЦБ РФ			Курсы валют: EUR ЦБ РФ
Дата	Курс	Изменение	Дата	Курс	Изменение
04.04	33,4095	-0,3541	04.04	44,8523	-0,0161
03.04	33,7636	-0,1820	03.04	44,8684	0,0772
02.04	33,9456	0,0424	02.04	44,7912	-0,1034
01.04	33,9032	-0,1102	01.04	44,8946	-0,0473
31.03	34,0134	0,6001	31.03	44,9419	-0,3732
28.03	33,4133	-0,0535	28.03	45,3151	-0,1295
27.03	33,4668	-0,2600	27.03	45,4446	0,0483
26.03	33,7268	0,4542	26.03	45,3963	0,1289
25.03	33,2726	-0,0308	25.03	45,2674	-0,3649
24.03	33,3034	-0,1196	24.03	45,6323	-0,1372

 

         Международный валютный фонд оказывает большое влияние на мировую финансовую систему, т.к. способствует осуществлению межгосударственного регулирования международных валютно-кредитных и финансовых отношений, оказывает финансовую помощь странам в случае нехватки иностранной валюты, что способствует усовершенствованию этих стран и экономики в целом.

 

3.2. Международные  инвестиции и их роль в развитии  РФ

   Международные инвестиции, как известно, являются фактором  экономического роста, дополнительным  источником капитальных вложений  в национальное производство  товаров и услуг, сопровождаемых  передачей технологий, ноу-хау, новейших  методов менеджмента и.т.д. В условиях глобализации с увеличением масштабов международного перемещения капитала роль инвестиций, как важного фактора экономического развития возрастает, что обусловливает актуальность исследования влияния иностранного сектора на экономику страны-импортера капитала и обоснования инвестиционной политики России в отношении зарубежных инвесторов.

   В мировой практике  выделяют три основные формы  инвестирования:

1. Прямые, или реальные, инвестиции (помещение капитала в промышленность, торговлю, сферу услуг непосредственно  в предприятия).

2. Портфельные, или финансовые, инвестиции (инвестиции в иностранные  акции, облигации и иные ценные  бумаги).

3. Среднесрочные и долгосрочные  международные кредиты и займы  ссудного капитала промышленным  и торговым корпорациям, банкам  и другим финансовым учреждениям.

   Наша страна привлекает  капитал, в основном, форме прямых  и портфельных инвестиций, в виде  ссудных капиталовложений и путем  размещения облигационных займов  на международном рынке капиталов.

   Прямые инвестиции, обеспечивающие иностранным инвесторам  право на управление предприятием, представляют собой преимущественно  взносы в уставный фонд совместных  предприятий и кредиты, полученные  от зарубежных совладельцев предприятий.

   Основными способами  привлечения прямых иностранных  вложений в экономику России  являются:

• привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме путем создания совместных предприятий (в том числе - путем продажи зарубежным инвесторам крупных пакетов акций российских акционерных обществ);

• регистрация на территории России предприятий, полностью принадлежащих иностранному капиталу;

         • привлечение иностранного капитала на основе концессий или соглашений о разделе продукции;

• создание свободных экономических зон, направленное на активное привлечение зарубежных инвесторов в определенные регионы страны.

   Целью портфельных  инвестиций является вложение  средств инвесторов в ценные бумаги наиболее прибыльно работающих предприятий. Портфельный инвестор, в отличие от прямого, занимает позицию “стороннего наблюдателя” по отношению к предприятию-объекту инвестирования и, как правило, не вмешивается в управление им. С помощью средств зарубежных портфельных инвесторов возможно решение следующих экономических задач:

• пополнение собственного капитала российских предприятий в целях долгосрочного развития путем размещения акций российских акционерных обществ среди зарубежных портфельных инвесторов;

• пополнение федерального и местных бюджетов субъектов Российской Федерации путем размещения среди иностранных инвесторов долговых ценных бумаг;

• эффективная реструктуризация внешнего долга Российской Федерации путем его конвертации в государственные облигации с последующим размещением их среди зарубежных инвесторов.

 

                                                                                

                                                    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

   На основе выполненной  курсовой работы можно сделать  ряд выводов о роли финансов  в международных финансовых отношениях:

• Мир движется по пути интеграции: от торговли и экономических связей между отдельными странами к единому всемирному экономическому комплексу, в котором одно из главных условий существования единого рыночного пространства является совместное решение государствами большинства экономических проблем. Примером этому является совместное решение государствами экономических трудностей, возникших в современном финансово-экономическом кризисе, который затронул экономики государств всего мира.

• Глобализация финансовых рынков устраняет барьеры между внутренними и международными финансовыми рынками. МВФ пытается разработать глобальный механизм для разрешения непредвиденных ситуаций на финансовом рынке, однако на деле это у него пока получается плохо. Быстрая глобализация финансов по-прежнему остается важнейшей причиной уязвимости мировой экономики.

• За последние годы в обороте мировой экономики произошло снижение доли основных валют (доллара США и японской йены), увеличилась доля валют развивающихся рынков. МВФ осуществляет межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений, оказывает финансовую помощь странам.

• Международные инвестиции благотворно действуют на темпы экономического роста государств. При помощи зарубежных инвесторов Россия успешно решает собственные экономические задачи.

• Состояние платежного баланса России, как и многих других стран, зависит, прежде всего, от торговли товарами. Однако из-за преобладания сырьевой структуры экспорта доходные статьи торгового баланса подвержены сильным колебаниям. Импортная зависимость РФ оценивается как высокая, в том числе по товарам, которые можно производить в стране. Особенно остро стоит проблема замещения импорта сельскохозяйственных товаров.