Проблемы и пути совершенствования финансовой системы в Республике Казахстан

На современном этапе развития экономики централизованные финансовые ресурсы позволяют государству обеспечивать необходимые темпы и пропорции общественного производства, добиваться совершенствования его отраслевой и территориальной структуры, формировать в необходимых размерах средства для первоочередных программ развития отраслей экономики, проводить крупные социальные преобразования.

Вместе с этим, разнообразие форм собственности предполагает прогнозно-плановое ведение хозяйства, что предопределяет такую же форму функционирования бюджетных отношений, которые, в конечном счете, приводят к основному финансовому плану страны - государственному бюджету. Показатели основного финансового плана страны подлежат безусловному выполнению в соответствии с ежегодно принимаемым парламентом республики законом РК «О Республиканском бюджете».

В настоящее время  с изменениями конъюнктуры финансового рынка, высокой динамикой факторов внешней среды на современном этапе развития рыночной экономики, разработанные эффективные финансовые управленческие решения в предыдущем периоде не всегда эффективны сегодня или в будущих периодах. Очень быстро меняются во времени и внутренние условия хозяйствования предприятия, особенно на этапах перехода к последующим стадиям его жизненного цикла. На основании этого можно сделать вывод о необходимости организации высокого динамизма разработки и исполнения управленческих решений в области управления финансами предприятия в целях учета изменений факторов внешней среды, ресурсного потенциала предприятия, форм организации производственной и финансовой деятельности, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия.

 

 

2.2 Анализ финансовой системы Республики Казахстан

 

Надежная финансовая система является стержнем в развитии и успешного функционирования рыночной экономики и необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики в целом. Эта система является основой, мобилизующей и распределяющей сбережения общества и облегчающей его повседневные операции. Следовательно, хотя структурный переход от в основном централизованно планируемой и контролируемой экономики к экономике, функционирующей в соответствии с рыночными принципами, включает в себя многие элементы, самое важное - создать надежную финансовую систему. После того, как создана надежная финансовая система, могут развиваться рынки денег и капитала, особенно первичный и вторичный рынки национальных государственных ценных бумаг.

Воздействие налогов  на экономику происходит не прямо, а  опосредованно. Как инструменты  перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода они оказывают влияние с некоторым опозданием от действующих тенденций, пропорций и темпов экономического роста.

Налоги являются основным источником доходов бюджетов во всех странах. В мировой практике налоговые поступления в доходах бюджета составляют от 14 до 20 % от ВВП. Правильная и рационально построенная налоговая система Может принести немалую пользу государству, в противном же случае - непоправимый вред.

Как известно, модель налоговой  системы строится в зависимости от используемого объекта обложения - доходов или расходов.

Казахстан, который относится  к странам с переходной экономикой, а следовательно, и с меньшими организационно-экономическими возможностями, вытекающим отсюда депрессивным состоянием экономики, инфляционными процессами, узкой налоговой базой, применяет в своей практике вторую модель - использование в качестве объектов налогообложения - расходы.

В таблице 1 представлены статистические данные налоговых поступлений  в государственный бюджет РК за 2009- 2011 годы.

 

Таблица 1 – Поступления  налогов и платежей в государственный  бюджет РК за 2009- 2011 годы

 

Области	2009	2010	2011
Доходы, всего	2 629 048 106	2961781559	2323782935
в том числе:
Акмолинская	45 694 289	43 853 052	42 774 900
Актюбинская	127 837 299	236 034 065	138 500 858
Алмаатинская	129 576 321	124 366 990	112 584 646
Атырауская	205 129 698	274 062 436	182 754 859
ВКО	124 343 158	114 867 404	95 232 239
Жамбылская	29 521 149	38 890 775	38 487 558
ЗКО	188 314 589	305 114 253	237 706 021
Карагандинская	204 027 249	204 043 191	123 188 414
Кызылординская	35 409 721	51 833 073	48 500 953
Костанайская	66 821 186	83 975 595	66 576 352
Мангистауская	128 396 526	173 544 177	106 442 607
Павлодарская	111 501 841	123 671 734	98 499 670
СКО	38 341 418	43 693 820	33 507 332
ЮКО	108 325 564	114 549 586	117 211 002
г.Алматы	786 360 104	722 026 698	619 080 389
г. Астана	205 957 312	268 922 582	197 834 253
НК МФ РК	86 859 459	38 332 129	64 900 884

 

Как показывает анализ таблицы 1, поступление налогов в государственный бюджет РК в 2011 г. меньше, чем  в 2010 и 2009 годах.

На примере Павлодарской области видно, уменьшение поступлений  в государственный бюджет.

Поступления налогов  и платежей Павлодарской области  в государственный бюджет РК за 2009- 2011 годы показаны на рисунке 3.

Рисунок 3 – Поступления налогов и платежей Павлодарской области в государственный бюджет РК за 2009- 2011 годы

 

Таким образом, наглядно видно из рисунка 3, уменьшение поступлений налогов и платежей Павлодарской области в государственный бюджет.

Для поддержания ценовой  конкурентоспособности казахстанских товаров на внешних рынках Национальный банк в 2011 г. сохранял режим плавающего обменного курса тенге, который обуславливает колебания курса в зависимости от спроса и предложения денег. В условиях значительного притока иностранной валюты на внутренний валютный рынок объем чистой покупки иностранной валюты Национальным банком на Казахстанской фондовой бирже и межбанковском валютном рынке за 2010 г. составил около                                                 2,2 млрд долл. США, более половины, которого было стерилизовано выпуском краткосрочных нот Национального банка. На рисунке 4 показаны краткосрочные ноты в обращении Национального банка за 2010 г.

 

 

Рисунок 4 - Краткосрочные ноты в обращении (на конец периода)

 

Средневзвешенная доходность по нотам снизилась с 2,23 % в декабре 2009 года до 1,19 % в декабре 2010 года (рисунок 4). В 2010 году Национальный Банк выпускал краткосрочные ноты со сроком обращения 3 и             6 месяцев.

Наблюдается динамика роста  денежной массы (резервных денег) за                2009-2011 гг. Заметен рост наличных денег вне НБ РК,  если в 2010 г. было              687 млрд. тенге, то в 2011 г. - 859 млрд. тенге. Однако наблюдается снижение объема депозитов банков второго уровня и других организаций Национального Банка.

Объем  поступлений  наличных  денег  в  кассы  банков  за  2011  год  составил  12 839,0 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с 2010 годом на 23,0 % или на 2 404,0 млрд. тенге. Объем выдач наличных денег составил                    13 786,9 млрд. тенге, увеличившись на 21,3 % (2 421,3 млрд. тенге).

В Системе межбанковского клиринга по состоянию на 1 января 2011 года количество участников составило 39, из них 33 банков второго уровня, Комитет Казначейства Министерства финансов РК, Национальный Банк РК, 3 счета для Государственного центра по выплате пенсий, АО «Казпочта». Потоки розничных платежей в 2011 году составили 18.3 млн. документов на сумму                 3 253.5 млрд. тенге (22.1 млрд. долл. США). Потоки платежей в разрезе видов назначения платежей  и общий объем в платежных системах платежей представлены в таблице 2.

 

Таблица 2 - Потоки платежей в СМК по группам пользователей

 

Наименование показателя	2009 год		2010 год		2011 год
	в млрд. тенге	в % к общему объему	в млрд. тенге	в % к общему объему	в млрд. тенге	в % к общему объему
Операции с иностранной валютой  и драгоценными металлами	19 896,10	12,50	13 542,2	11,9 %	14 548,4	10,5%
Депозиты	46 762,00	29,30	32 307,1	28,3%	37 422,7	27,0%
Займы	1 552,80	1,00	1 145,1	1,0%	1077,7	0,8%
Ценные бумаги, векселя и депозитные сертификаты, выпущенные нерезидентами  РК	1 207,30	0,80	1 187,7	1,0%	64,0	0,05%
Ценные бумаги и векселя выпущенные резидентами РК	66 161,40	41,40	48 586,3	42,6 %	64 144,1	46,3%
Товары и нематериальные активы	6 026,80	3,80	4 252,3	3,7%	5 705,6	4,1%
Услуги	6 031,20	3,80	4 292,2	3,8 %	4 966,0	3,6%
Прочие платежи*	12 108,00	7,40	8 654,6	7,6 %	10 546,3	7,6 %
Итого	159 745,6	100,0%	113 967,3	100, 0%	138 474,8	100,0%

 

Как видно из таблицы 2, в 2011 г. потоки платежей в СМК были увеличены по сравнению с 2010 г., но немного ниже, чем в 2009 г.

По оценкам НБРК, на конец сентября 2011 г. реальный обменный курс тенге остается несколько недооцененным по сравнению со своим равновесным значением.

Если высокий уровень  экспорта и положительное сальдо текущего счета платежного баланса предопределили рост экономики в краткосрочном периоде, то состояние финансового счета будет определяющим фактором долгосрочного роста экономики. По результатам 2010 г. - 9 месяцев 2011 г. финансовый счет платежного баланса страны характеризовался чистым оттоком капитала в результате увеличения внешних активов Национального фонда Республики Казахстан (НФРК), а также погашения банками своих внешних долгосрочных обязательств (Рисунок 5).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 5 - Динамика внешних активов и обязательств

 

Как видно из рисунка 5, чистый отток по финансовому счету за 9 месяцев 2011 г. сократился до 3,9 млрд. долл. США по сравнению с 8,6 млрд. долл. США в аналогичном периоде 2010 г. преимущественно за счет погашения и прощения обязательств банков.

На фоне  снижения  емкости  рынка страхования, обусловленного падением общеэкономической конъюнктуры  в  стране  в 2008-2010  гг.,  наблюдается  увеличение  доли  страховых  премий, полученных  при страховании физических  лиц.  Так,  удельный  вес страховых премий  физических  лиц в общем объеме страховых премий увеличился с 33,7 % по итогам 2010 г. до 38,9 % по итогам сентября 2011 г.

Рост  данного  показателя  объясняется  преимущественным  развитием  обязательного социального страхования в стране. Доля страховых премий, полученных от промышленных предприятий, в 2010-2011 гг. стабильно  составляла  приблизительно 1/3  от  совокупных объемов  страховых  премий. 

 

 

Рисунок 6 - Динамика доли страховых премий по видам экономической деятельности в общем объеме страховых премий

 

Также  наблюдалось  снижение  доли страховых премий, полученных  от  финансовых организаций, которое было обусловлено преимущественно  падением объемов страхования операций банковского кредитования. При этом заметна взаимосвязь кредитной активности банков и показателей доходности входящих в  банковские  конгломераты  страховых  организаций. 

В 2011 г. продолжилась тенденция  падения пятилетнего  средневзвешенного показателя доходности НПФ, обусловленная  неблагоприятной конъюнктурой на финансовых рынках. Так, значение  средневзвешенного коэффициента  доходности по пяти крупнейшим  пенсионным фондам  упало  с 44,5 %  до 32,5 %,  остальных – с 39,7 %  до              30,9 % соответственно (Рисунок 7).