Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Июня 2012 в 22:14, курсовая работа
Финансовое планирование занимает одно из ключевых мест в системе экономического регулирования деятельности компании. Осуществляется финансовое планирование на основе планирования производства и реализации, а также контроля над расходованием средств.
Существующая на сегодняшний день система рыночных отношений предъявляет еще более высокие требования к финансовому планированию, чем система директивного управления, так как при рыночных отношениях за все неблагоприятные последствия деятельности, в том числе и за просчеты в финансовом планировании, ответственность несет непосредственно предприятие. Финансовый план составляется на год с поквартальной разбивкой и служит необходимым условием для рациональной организации работы во всех областях финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Оглавление
Введение…………………………………………………………………………3
1. Теоретические основы финансового планирования на предприятии…4
1.1. Сущность финансового планирования…………………………………….4
1.2. Виды финансовых планов…………………………………………………..7
1.3. Методы планирования финансовых показателей………………………11
2. Анализ финансового планирования в ООО «Квартет»……………… 12
2.1. Характеристика финансовой политики ООО «Квартет»………………12
2.2. Исполнение плана доходов и расходов……………………………………31
3. Совершенствование финансового планирования на предприятии…33
3.1. Разработка финансового плана ООО «Квартет»………………………….33
3.2. Методы обеспечения устойчивости финансового состояния предприятия ООО «Квартет»…………………………………………………………………37
Заключение…………………………………………………………………….38
Библиографический список…………………………………………………..43
Приложения……………………………………………………………..............45
Введение
Отчет о прибылях и убытках ООО «Квартет» показывает результат работы предприятия за исследуемые периоды, является основополагающей формой при планировании.
Из таблицы 4 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом значительно увеличилась. За анализируемый период изменение объема продаж составило 11687,0 тыс. руб. Тем прироста составил 56,8%.
Валовая прибыль за анализируемый период она возросла, что следует рассматривать как положительный момент. Прибыль от продаж за анализируемый период, также как и валовая прибыль, возросла.
Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о прибылях и убытках организации.
Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости.
Отрицательным моментом являются убытки по прочим доходам и расходам.
Как видно из таблицы 4, чистая прибыль за анализируемый период выросла (темп прироста составил 153,8%).
Рассматривая динамику показателей финансово - хозяйственной деятельности ООО «Квартет» особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.
Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.
В рассматриваемом в табл. 4 случае, на конец анализируемого периода рентабельность собственного капитала равна 67,86%, что больше показателя средневзвешенной стоимости капитала, значение которого составило в соответствующем периоде 12,00%. Это говорит о том, что предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.
Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «Квартет», в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной.
Рентабельность - показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.
Изменение показателей рентабельности за анализируемый период представлено в табл. 5.
Таблица 5
Изменение показателей рентабельности за анализируемый период
Показатели рентабельности - Изменения |
|
| Изменения |
|
Наименование показателя | Декабрь, 2009 | Декабрь, 2010 | В абс. выражении | Темп прироста |
Общая рентабельность, % | 6,8% | 11,0% | 4,2% | 61,9% |
Рентабельность собственного капитала, % | 20,9% | 59,6% | 38,7% | 184,9% |
Рентабельность оборотных активов, % | 21,0% | 70,1% | 49,1% | 234,3% |
Общая рентабельность производственных фондов, % | 59,3% | 111,4% | 52,0% | 87,7% |
Рентабельность всех активов, % | 17,1% | 48,9% | 31,8% | 185,8% |
Рентабельность основной деятельности | 16,2% | 20,4% | 4,2% | 25,8% |
Рентабельность производства, % | 19,4% | 25,7% | 6,3% | 32,4% |
Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, находясь в условиях рыночной экономики, следует отметить, что и на начало периода величина прибыли до налогообложения, деленная на выручку от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ООО «Квартет» ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10,0%. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 6,8%, но уже на конец анализируемого периода - на конец дек. 2010 она возросла и установилась выше среднего по отрасли значения и составляет 11,0% (изменение в абсолютном выражении за период - (4,2%)). Эту тенденцию следует рассматривать как положительный момент.
Повышение рентабельности собственного капитала c 20,91% до 59,56% за анализируемый период было вызвано увеличением чистой прибыли предприятия за анализируемый период на 1629,0 тыс. руб.
Как видно из таблицы 6, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.
Таблица 6
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Квартет» в абсолютном выражении за весь рассматриваемый период
Наименование финансового коэффициента |
Декабрь, 2009 |
Декабрь, 2010 | Изменения
| |
В абс. выражении | Темп прироста | |||
Коэффициент автономии | 0,82 | 0,72 | -0,10 | -11,9% |
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) | 0,22 | 0,39 | 0,17 | 74,4% |
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | 0,56 | 1,36 | 0,80 | 141,5% |
Коэффициент отношения собственных и заемных средств | 4,48 | 2,57 | -1,91 | -42,7% |
Коэффициент маневренности | 0,22 | 0,41 | 0,19 | 89,1% |
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами | 0,92 | 1,08 | 0,16 | 18,0% |
Коэффициент имущества производственного назначения | 0,83 | 0,70 | -0,14 | -16,3% |
Коэффициент кредиторской задолженности | 100,0% | 100,0% | 0,0% | 0,0% |
Анализ показателей финансовой устойчивости за весь рассматриваемый период представлен в таблице 7.
Таблица 7
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Квартет» за весь рассматриваемый период
Показатели | Декабрь, 2009 | Декабрь, 2010 | В абсолют. выражении | Темп прироста |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Источники собственных средств | 5065,0 | 3961,0 | -1 104,0 | -21,8% |
Внеоборотные активы | 3963,0 | 2331,0 | -1 632,0 | -41,2% |
Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат | 1102,0 | 1630,0 | 528,0 | 47,9% |
Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств | 1102,0 | 1630,0 | 528,0 | 47,9% |
Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств | 1102,0 | 1630,0 | 528,0 | 47,9% |
Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса | 1204,0 | 1509,0 | 305,0 | 25,3% |
Излишек источников собственных оборотных средств | -102,0 | 121,0 | 223,0 | -218,6% |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников | -102,0 | 121,0 | 223,0 | -218,6% |
Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат | -102,0 | 121,0 | 223,0 | -218,6% |
З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации | 0 | 1 |
|
|
Финансовая устойчивость предприятия |
|
|
|
|
| Кризисно неустойчивое состояние предприятия | Абсолютная финансовая устойчивость |
|
|
Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно улучшение финансовой устойчивости предприятия.
Как видно из табл. 7, на начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат, а на конец периода у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 6, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (декабря 2009 года) ситуация на ООО «Квартет» осталась в целом на том же уровне.
Показатель «Коэффициент автономии», за анализируемый период снизился на -0,10 и на конец декабря 2010 года составил 0,72. Это выше нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период увеличился на 0,17 и на конец декабря 2010 составил 0,39. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может, намного превышать 1.
Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств», за анализируемый период увеличился на 0,80 и на конец декабря 2010 года составил 1,36. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.
Показатель «Коэффициент маневренности», за анализируемый период увеличился на 0,19 и на конец декабря 2010 года составил 0,41. Это ниже нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО «Квартет» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40,0%. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.
Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами», за анализируемый период увеличился на 0,16 и на конец декабря 2010 года составил 1,08. Это выше нормативного значения (0,6-0,8). Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.
Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период увеличился на 0,17 и на конец декабря 2010 составил 0,39. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может, намного превышать 1.
Анализ ликвидности баланса ООО «Квартет» по относительным показателям за анализируемый период представлен в табл. 8.
Таблица 8
Анализ ликвидности баланса ООО «Квартет» по относительным показателям за анализируемый период
Наименование коэффициента | Декабрь, 2009 | Декабрь, 2010 | В абс. выражении | Темп прироста |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,91 | 1,08 | 0,17 | 18,6% |
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности | 0,91 | 1,08 | 0,17 | 18,6% |
Коэффициент текущей ликвидности | 1,98 | 2,06 | 0,08 | 4,2% |
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования | 0,49 | 0,51 | 0,02 | 4,1% |
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности |
| 1,04 | - | - |
Информация о работе Система текущего и оперативного планирования финансовой деятельности предприятия