Совершенствование методов управления капитала банка

     4) Субординированный кредит (займ, депозит,  облигационный займ) – необеспеченный  кредит, долгосрочного характера,  сроком не менее 5 лет, согласно  которому предусмотрено, что в случае банкротства банка требования по кредиту удовлетворяются после полного удовлетворения требований иных кредиторов;

     5) Часть уставного капитала кредитной  организации, сформированного за  счет капитализации прироста  стоимости имущества при переоценке до выбытия имущества. После выбытия имущества указанная часть уставного капитала кредитной организации принимается в расчет основного капитала;

     6) Часть привилегированных акций,  включая кумулятивные;

     7) Прибыль предшествующих лет до  аудиторского подтверждения.  Она включается в дополнительный капитал до 1 июля года, следующего за отчетным. В случае если после 1 июля указанное аудиторское подтверждение отсутствует, прибыль предшествующего года не включается в расчет собственных средств (капитала);

     8) Разница между собственными средствами  банка и УК за счет снижения  номинальной стоимости привилегированных  акций, включая кумулятивные.

     Сумма источников дополнительного капитала уменьшается на те источники дополнительного  капитала (уставный капитал, прибыль, резервный фонд, субординированный кредит), для формирования которых инвесторами (акционерами, участниками и другими лицами) использованы ненадлежащие активы.

     Показатели, уменьшающие сумму основного  капитала и дополнительного капитала при определении величины собственных средств (капитала) кредитных организаций:

     1) Величина резерва на возможные  потери по ссудам II - V категорий  качества, недосозданного кредитной  организацией по сравнению с  величиной, требуемой к созданию  в соответствии с Положением  Банка России N 254-П;

     2) Величина резерва на возможные  потери по активам, не относящимся  к ссудной задолженности, а  также внебалансовым операциям  и срочным сделкам, недосозданного  по сравнению с требуемой величиной,  определенной в соответствии  с Положением Банка России N 283-П;

     3) Величина резерва под операции  кредитных организаций, расположенных  на территории Российской Федерации,  с резидентами офшорных зон,  недосозданного по сравнению  с требуемой величиной, определенной  в соответствии с Указанием  Банка России от 22 июня 2005 года N 1584-У "О формировании и размере резерва на возможные потери под операции кредитных организаций с резидентами офшорных зон".

     Офшорная  зона представляет собой разновидность  свободной экономической зоны и  дает использующим ее предприятиям (компаниям) следующие преимущества: налоговые льготы, значительную свободу при ведении бухгалтерской отчетности, практическое отсутствие валютного контроля, возможность проведения операций с резидентами в любой иностранной валюте, списание затрат на месте, анонимность, секретность финансовых операций (главным образом действует лишь требование информировать власти о сомнительных операциях, связанных с наркобизнесом). К числу оффшорных зон можно отнести Белиз, Британские Виргинские острова (B.V.I.), Панама, Сейшельские Острова, Гонконг, Люксембург, Лихтенштейн, Гибралтар и др.;¹⁰

     4) Просроченная дебиторская задолженность  длительностью свыше 30 календарных  дней;

     5) Субординированные кредиты (депозиты, займы, облигационные займы), предоставленные  кредитным организациям – резидентам;

     6) Величина превышения совокупной  суммы кредитов, банковских гарантий  и поручительств, предоставленных  кредитной организацией своим  участникам (акционерам), над ее максимальным  размером, предусмотренным федеральными  законами и нормативными актами Банка России;

     7) Превышающие сумму источников  основного и дополнительного  капитала вложения в сооружение (строительство), создание (изготовление) и приобретение основных средств,  стоимость основных средств, а  также материальных запасов. 

     В банковской практике структура капитала рассматривается только по отношению  к собственному капиталу. Пассив баланса  банка принято анализировать  не в целом как банковский капитал, а как две самостоятельные  группы источников формирования ресурсов коммерческого банка, что в современных условиях роста экономической нестабильности, конкуренции, увеличения издержек, сокращения маржи и, соответственно, снижения прибыли банков представляется неправильным. ¹¹

     При оценке собственного капитала основное внимание уделяется соблюдению требований Центрального Банка по выполнению установленных нормативов его достаточности. Такое направление исследования собственного капитала банка достаточно глубоко теоретически проработано в отечественной экономической науке и нашло широкое практическое  применение при оценке деятельности коммерческого банка.

     Однако  наряду с упомянутым выше подходом существует другое направление анализа  капитала, которое является составной  частью современной теории финансов. Данное направление связано с  теоретическим исследованием структуры капитала, источников его формирования и поиском оптимального соотношения собственного и заемного капитала.

     Структура капитала является важнейшим понятием, которое используется в методах  определения оптимального способа  финансирования инвестиционных программ, расчета экономической эффективности инвестиционных проектов, прогнозирования цен акций, оценки цены капитала фирмы и т.д. ¹²

     Представим  структуры собственного капитала на примере трех банков РФ на 2009 год.

                                                                                                           Таблица 1.1.

     Структура собственного капитала на 01.01.2009 г.

     Приведенная структура собственного капитала в  представленных в таблице банках имеет существенные различия. У ОАО  Альфа-Банк более половины собственного капитала составляет эмиссионный доход, у ОАО ВТБ-24 – 46, 69% - уставный капитал в форме обыкновенных акций, на долю резервного капитала первых двух банков приходится соответственно 0,33% и 0,94%. У ОАО Банк Москвы 64,27% суммы собственного капитала составляют: уставный капитал – 17,04%, эмиссионный доход – 20,08%, резервный капитал – 27,15%, т.е большая часть основного капитала (1 уровень) распределена относительно равномерно, что является более предпочтительным с позиций оптимальной структуры собственного капитала.

     Структура дополнительного капитала (2 уровень) представлена преимущественно двумя  элементами: нераспределенной прибылью отчетного периода и субординированными обязательствами. На долю нераспределенной прибыли отчетного периода у  анализируемых банков 5,33% - 5,72%, субординированные обязательства составляют 37,17% у ОАО Альфа-Банк, ОАО Банк Москвы – 29, 16%, ОАО ВТБ-24 – 24,95%. Таким образом, в структуре собственного капитала на долю дополнительного капитала приходится у ОАО Альфа-Банк – 42,9%, ОАО Банк Москвы – 34,5%, ОАО ВТБ-24 – 30,5%. С позиций устойчивости финансового положения банка предпочтительней является большая доля капитала первого уровня в структуре собственного капитала. Структура собственного капитала, безусловно, имеет существенное значение как для финансовой устойчивости коммерческого банка, так и для оценки его стоимости.

     Таким образом, собственный капитал выполняет ряд важнейших функций в деятельности банка. Выделяются три основные функции:

     1) Защитная функция. Означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка. Собственный капитал позволяет сохранять платежеспособность банка путем создания резерва активов, позволяющих банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. При этом, однако, предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка. Капитал играет  роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков возможно требуется использовать часть акционерного капитала.

     2) Оперативная функция имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов. Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера – открытии филиалов, слияниях.

     3) Регулирующая функция связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков. Обычно правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру, ограничения по активам и условия покупки активов другого банка. Экономические нормативы, установленные Центральным банком, в основном исходят из размера собственного капитала банка. В рамках рассматриваемой классификации функций к регулирующей функции относят и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственным капиталом).

     Итак, собственный капитал – это создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования. Капитал банка включает уставный, резервный капитал, фонды, не имеющие срока использования, учредительную прибыль, нераспределенную прибыль текущего и прошлых лет, оставленную в распоряжении банка и подтвержденную аудиторами, резервы на покрытие различных рисков. ¹³

     Капитал - это  основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк. Структура собственного капитала, безусловно, имеет существенное значение как для финансовой устойчивости коммерческого банка, так и для оценки его стоимости. ¹⁴

2. Управление  собственным капиталом банка.

     Управление  капиталом означает прогнозирование  его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.¹⁵

     Постоянные  изменения в области нормативного регулирования и в состоянии финансовых рынков не позволяют банкам оценить результативность принимаемых управленческих решений. В большинстве коммерческих банках России работа по управлению капиталом ограничивается выполнением требований надзорных органов.

     Значительный опыт управления капиталом накоплен мировой банковской практикой. Однако используемые приемы и методы приспособлены к условиям развитой банковской системы и не могут быть прямо перенесены на российские банки.