Совершенствование методов управления капитала банка

 

     Как видно из таблицы 1.2., лучшим из трех вариантов привлечения дополнительного капитала является эмиссия капитальных долговых обязательств. В этом случае максимизируется доход на обыкновенные акции. 
Кроме того, эти обязательства не связаны с правом голоса, поэтому акционеры сохраняют свой контроль над банком.

     Банки, имеющие доступ к источникам внешнего капитала, обладают большей свободой в выборе стратегий роста и  использования благоприятной конъюнктуры финансового рынка. В России в условиях потери доверия к банковской системе конъюнктура финансового рынка резко ухудшилась. Это отрицательно сказывается на возможностях привлечения дополнительного капитала банками путем выпуска ценных бумаг. 
 

     

3. Оценка собственного капитала банка.

 

     В мировой банковской практике используется несколько способов оценки величины капитала, однако, зачастую они дают противоречивые результаты. Это связано  с тем, что банки используют три  различных стандарта учета: учет по балансовой оценке, учет в соответствии с требованиями регулирующих органов, учет по рыночной стоимости.²⁰

     1) При первом способе оценки капитала используется метод балансовой стоимости, т.е. активы и пассивы банка оцениваются в балансе по той стоимости, которую они имеют в момент приобретения или выпуска:

     Балансовая  стоимость капитала = Балансовая стоимость активов -Балансовая стоимость пассивов (привлеченных средств).

     По  мере изменения процентных ставок и  невыполнения обязательств по отдельным  кредитам и ценным бумагам действительная стоимость активов и пассивов отклоняется от их первоначальной балансовой стоимости. Для большинства банковских управляющих именно балансовая, а не рыночная стоимость является измерителем величины капитала банка. Однако в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значительно меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором достаточности капитала для защиты от текущего риска.

     2) Вторым методом оценки капитала  банка является расчет капитала  по методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций.²¹ Для определения формулы расчета капитала можно применить качественную структуру банка.

     Капитал банка по “регулируемым принципам бухгалтерии”

     =

     Основной  капитал (стр.107 = стр.101 + стр.102 + стр.103 + стр.104 +стр.104.1 + стр.105 + стр.106)

     – 

     Показатели, уменьшающие сумму источников основного  капитала (стр.108 + Стр.109 + Стр.110 + Стр.111.1 + Стр.112 + Стр.113 + Стр.114)

     +

     Дополнительный  капитал (стр.201 + стр.202 + стр.203 + стр.203.1 + стр.204 + стр.205 + стр.206 + стр.207 + стр.208)

     –

     Показатели, уменьшающие сумму основного  и дополнительного капитала (стр.301 + стр.302 + стр.303 + стр.304 + стр.305 + стр.501+ стр.502+ стр.503)

     Регулирующие  инстанции, заинтересованные в надежности банка, включают в определение капитала долговые обязательства, доли банка в дочерних компаниях и резервы для компенсации кредитов, но тем самым переоценивают действительное финансовое положение банков и таким образом вводят себя и общественность в заблуждение.

     3) Оценка капитала по методу рыночной стоимости является более приемлемой для инвесторов и вкладчиков, а также для анализа надежности банковской системы в целом: 

     Рыночная  стоимость капитала банка

     =

     Рыночная  стоимость активов банка

     -

     Рыночная  стоимость пассивов банка (привлеченных средств). 

     Измерение капитала банка на рыночной стоимости  приводит к более динамичной оценке размера капитала. Однако такая оценка приемлема только для крупных  банков, активы которых широко обращаются на рынке. Рыночная стоимость капитала мелких банков труднее поддается измерению, так как их активы ограниченно представлены на рынке. Однако такая оценка собственного капитала банка хорошо отражает реальную защищенность каждого банка от риска банкротства. Когда капитал измеряется по его действительной рыночной стоимости, вкладчики имеют больше возможности для оценки достаточности средств банка, необходимых для возврата вложенных ими денежных средств. Вместе с тем измерение капитала по «регулируемым принципам бухгалтерии» продолжает оставаться преобладающим в современной банковской практике.²²

          Проблема определения достаточности капитала банка на протяжении длительного времени является предметом научного исследования и споров между банками и регулирующими органами. Банки предпочитают обходиться минимумом капитала, чтобы поднять показатели прибыльности и роста активов; банковские контролеры требуют большего капитала для снижения риска банкротства. Одновременно высказывается мнение, что банкротства вызваны плохим управлением, что хорошо управляемые банки могут существовать и с низкими нормами капитала.

     Чрезмерная  «капитализация» банка, выпуск излишнего  количества акций по сравнению с  оптимальной потребностью в собственном  капитале не является благом. При заниженной доле капитала возникает несоразмерная ответственность банка перед его вкладчиками. Мера ответственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку. Кроме того, существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличению банковского капитала:

     - рыночная стоимость активов банков более изменчива, чем у промышленных предприятий. Она зависит от изменения процентных ставок, финансового положения его заемщиков, ситуации на фондовом и валютном рынках;

     - банк больше полагается на непостоянные источники краткосрочных ресурсов, многие из которых могут изыматься по первому требованию. Поэтому любое событие политической или экономической жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка.

     Определение достаточной величины капитала и поддержание ее в установленных пределах является одним из основных способов управления капиталом как со стороны регулирующих органов, так и самого банка. Поэтому постоянный анализ структуры и величины капитала является непременным условием современного управления банком.

     Анализ  достаточности собственных средств (капитала) проводится в целях выявления  степени устойчивости капитальной  базы банка и достаточности капитала для покрытия потерь от принятых банками  рисков²³.

     Известно, что на величину достаточности собственного капитала банка влияют объем, состав, качество и характер активных операций. 
Ориентация банка на преимущественное проведение операций, связанных с большим риском, требует относительно большого размера собственных средств и, наоборот, преобладание в кредитном портфеле банка ссуд с минимальным риском допускает относительное снижение собственного капитала. Размер собственного капитала, необходимого банку, зависит также от специфики его клиентов. Так, преобладание среди клиентов банка крупных кредитоемких предприятий требует от него большого размера

собственных средств при том же объеме активных операций по сравнению с банком, ориентирующимся на обслуживание большого числа мелких заемщиков, поскольку  в первом случае у банка будут велики риски на одного заемщика.

     В 80-х годах вопрос о методологии  оценки банковского капитала стал предметом  дискуссий в международных финансовых организациях. Цель заключалась в  выработке общих критериев достаточности  капитала, применяемых для разных субъектов банковского сообщества независимо от их страновой принадлежности.²⁴

     Российская  практика кредитной системы ориентируется  на международные стандарты формирования капитала (стандарты, указанные в Базельском соглашении), но коммерческие банки лишены права выбора методики достаточности капитала. Инструкцией ЦБ №110-И “Об обязательных нормативах банков” от 16 января 2004 г. установлены минимальный размер и нормативы достаточности капитала банка.²⁵

     В соответствии с главой 2 этой инструкции норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчет норматива достаточности собственных средств 
(капитала) банка включаются:

     -величина  кредитного риска по активам,  отраженным на балансовых счетах  бухгалтерского учета (активы  за вычетом созданных резервов  на возможные потери и резервов  на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней  задолженности, взвешенные по  уровню риска);

     -величина  кредитного риска по условным  обязательствам кредитного характера;

     -величина  кредитного риска по срочным  сделкам;

     -величина  рыночного риска.

     Норматив  достаточности собственных средств (капитала) банка 
(H1)рассчитывается по следующей формуле:

                                                        K

      Н1 =                                                                                                              (1)

                ∑Кр*(Аi – Ркi) + код8957²⁶ + КРВ + КРС – код8992+РР         

     где K – рассчитанная сумма капитала банка;

     Кр  – коэффициент риска i-го активы²⁷;

     Аi – объем или сумма i-го актива банка;

     Ркi – величина создаваемого резерва  на возможные потери i-го вида актива (код 8987);

     КРВ – величина кредитного риска по инструментам, отраженным на внебалансовых счетах;

     КРС – величина кредитного риска по срочным сделкам, рассчитанная в порядке, установленном приложением 3 к настоящей Инструкции;

     РР  – величина рыночного риска, в соответствии с требованиями нормативного акта Банка России о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков.

     Минимально  допустимое числовое значение норматива H1 устанавливается в зависимости  от размера собственных средств 
(капитала) банка:

     - для банков с размером собственных средств (капитала) не менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро, - 10 %;

     - для банков с размером собственных средств (капитала) менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро, - 11 %.²⁸

     Помимо  норматива достаточности собственного капитала (Н1) к показателям достаточности  капитала относятся показатель общей достаточности капитала и качества капитала:

         Показатель общей достаточности капитала (ПК2) определяется как процентное отношение собственных средств (капитала) к активам банка, в объем которых не включаются активы, имеющие нулевой коэффициент риска, и рассчитывается по следующей формуле:

                          К

          ПК2 = ---------- x 100%, где                                                                    (2)

                     А - Ар0 

      К - собственные средства (капитал) банка, рассчитанные в соответствии с Положением Банка России от 10 февраля 2003 года N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций";

     А - активы. Представляет собой показатель "Всего активов" формы 0409806 "Бухгалтерский  баланс (публикуемая форма)";

     Ар0 - активы, имеющие нулевой коэффициент  риска в соответствии с Инструкцией  Банка России N 110-И (например: средства на корреспондентском счете, открытом в ЦБ РФ; средства на резервном счете  в ЦБ РФ; средства коммерческих банков для операций по расчетным чекам; вложения в облигации ЦБ РФ и др.).

     Минимально  допустимое значение данного показателя установлено в размере 6%.

          Показатель оценки качества капитала (ПК3) определяется как процентное отношение дополнительного капитала к основному капиталу и рассчитывается по следующей формуле:

                     Кдоп

          ПК3 = ------ х 100%, где                                                                          (3)