Совершенствование методов управления капитала банка

           Вместе с тем необходимо отметить, что, несмотря на увеличение абсолютной величины уставного капитала, для российских банков основным источником капитализации остается прибыль, о чем свидетельствуют данные таблицы 2.4.

            Начиная с 2006 года, основным фактором роста собственного капитала банка является прибыль. Увеличение капитала за счет прибыли в период с января 2005 по январь 2007 года имело  устойчивую тенденцию к росту, что являлось наиболее безопасным способом наращивания собственного капитала для его собственников. В последующие два года                                                                                                           

Таблица 3.1.

Факторы роста  снижения собственного капитала

(%%)

абсолютная  сумма прибыли, направляемая на увеличение собственного капитала , продолжает расти. В 2007 и 2008 гг. прибыль кредитных организаций остается вторым по значимости фактором прироста капитала, на ее долю приходится в 2007 году 37,6%, в 2008 году 35,6% суммарной величины прироста собственного капитала, а в 2009 году – 31,5%.

           В последние годы  коммерческие  банки стали активно использовать субординированные кредиты для увеличения собственного капитала банка. Привлечение субординированных кредитов имеет ряд преимуществ, которые связаны с издержками на капитал. Проценты, уплачиваемые по субординированным обязательствам, уменьшают налогооблагаемую базу, в то время как на увеличение собственного капитала направляется прибыль после налогообложения. Кроме того, при увеличение собственного капитала за счет уставного фонда значительно возрастают расходы из чистой прибыли на выплату дивидендов, при этом сами дивиденды также облагаются налогом на доходы. В этих условиях банки стремятся к наращиванию капитала за счет компонентов второго уровня, что приводит к росту финансового левериджа, и таким образом – к снижению финансовой устойчивости кредитных организаций. Финансовый леверидж или финансовый рычаг – это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение.

        Доля субординированных кредитов в совокупном капитале кредитных организаций выросла с 11,6% на 01.01.08 г. до 30,6% на соответствующую дату 2009 г. Их прирост составил 856,6 млрд.руб. или 59% суммарной величины факторов роста капитала.

      Значимость факторов роста собственного  капитала различается по группам  кредитных организаций.  В группе банков контролируемых государством, увеличение собственного капитала обеспечивалось преимущественно за счет субординированного кредита, прибыли фондов, формируемых из прибыли – соответственно 78,1% и 16,8% суммарной величины факторов роста капитала. У крупных частных банков собственный капитал  вырос за счет прибыли и фондов, сформированных из прибыли – 44,3% общей суммы факторов роста капитала. На долю субординированных кредитов приходится 29,7%.

          В группе банков, контролируемых иностранным капиталом, основными факторами роста собственного капитала являлись: увеличение уставного капитала и эмиссионного дохода – 48,1%, капитализации прибыли – 32,0% и субординированные кредиты – 17,8%.

         В группе средних и малых  банков Московского региона и  в группе средних и малых  банков других регионов увеличение  собственного капитала происходило за счет капитализации прибыли, соответственно 75,1 и 39,2%.

        Анализ показателя достаточности  капитала по группам банков  свидетельствует о том, что  наиболее высокий показатель  достаточности капитала имеют  средние и малые банки Московского  региона, региональные средние и малые банки. Среди крупных банков высокий показатель достаточности капитала наблюдается у банков, контролируемых иностранным капиталом. Банки, контролируемые государством, в предкризисный 2007 год имели более низкий показатель достаточности, что подтверждает данные таблицы 2.6.

                                              Таблица 3.2.

Достаточность капитала по группам кредитных организаций

(%%)

     Размер  собственного капитала в абсолютном выражении определяет способность банка сохранять устойчивость в кризисные периоды, то есть характеризует возможности кредитной организации нести убытки без серьезного ущерба своей платежеспособности. Собственный капитал также отражает совокупную эффективность работы банка, степень доверия к нему акционеров и клиентов, качество менеджмента. В соответствии с требованиями Банка России выполнению экономических нормативов собственный капитал является ограничителем риска несостоятельности, а норматив достаточности капитала определяет требования по минимальной величине собственного капитала банка, необходимого для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. 
 

     3.2. Меры по совершенствованию  управления капиталом банка 

           В истории банковского  дела проблема формирования банковского капитала, его достаточности и структуры всегда имела важное значение. Со временем менялись не только определения и концепции банковского капитала, но также и взгляды на его роль в деятельности банка.

     Является  ли  капитал банка адекватным или нет, зависит от качества его  активов, качества управления, корпоративной  стратегии и суммы рисков, которые несет банк. Следовательно, целесообразность определения и регулирования величины капитала банков объективна. Капитал (собственные средства) банка рассматривается как расчетная величина, значение которой используется, с одной стороны, регулирующими органами для осуществления эффективного пруденциального надзора за банками (концепция регулятивного капитала), с другой – самими кредитными организациями для определения и минимизации рисков (концепция экономического капитала).

     Применяемый в настоящее время расчет размера  собственных средств российских банков максимально приближен к используемому в развитых странах  и в значительной степени соответствует рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору.

       12 сентября 2010 года Базельский комитет по банковскому надзору одобрил глобальную реформу мирового банковского сектора, получившая название "Базель-3". Она призвана повысить финансовую устойчивость мировой финансовой и банковской систем за счет увеличения банковских ликвидных резервов и улучшения их качества.

     Напомним, что Базельский Комитет по банковскому надзору был создан в 1974 году для разработки рекомендаций в области банковского регулирования направленных на совершенствование банковского регулирования президентами центральных банков стран G10. Основными документами Базельского комитета являются "Основные принципы эффективного надзора /1997 г/, и Базель-1 /1988 г/.В 2004 году были приняты новые соглашения о достаточности капитала - Базель -2

     Ввиду того, что мировой финансовый кризис потребовал от участников экономических  процессов изменения правил игры, в конце декабря 2009 года Базельский комитет разработал вариант новых мировых стандартов. Банки должны иметь достаточный уровень капитала, и обладать набором высоколиквидных активов для более эффективного противостояния финансовым потрясениям. Кроме того, требования к этому капиталу повышаются, поскольку растут и риски.

     В новой редакции – более четкие указания на то, насколько должен будет  увеличиться объем капитала банков в будущем, и важность этой публикации очевидна по различным причинам, - отмечают в Saxo Bank. "Во-первых, если банки должны будут увеличить уровень капитала, то кредитование однозначно снизится по сравнению с текущими уровнями, - рассуждают аналитики Банка. - Поскольку малые и средние предприятия испытывают особенные трудности в получении доступа к кредиту, и именно в этом сегменте создается большая часть рабочих мест, темпы восстановления экономики упадут. Кроме того, цена банковской акции, как и любой другой акции, зависит от ожидаемой прибыли, и если банки должны будут увеличить капитал, то прибыли однозначно уменьшатся, так как они не смогут получать тот же объем прибыли с меньшего объема займов. В конце концов, существует верхний предел, выше которого стоимость заемных средств не может подниматься".

           Изменению подвергнется весь финансовый сектор, и очень трудно представить, что текущая доходность капитала /ROE/ сохранится. Она однозначно снизится, что приведет к снижению цен, особенно среди банков. Но в перспективе изменится сам способ финансирования, особенно это касается корпоративных финансов в Европе. Компаниям придется искать другие источники финансирования, кроме банка, который сегодня является самым типичным источником финансирования".

     Итак, ключевым положением реформы является повышение до 4,5% минимального размера ликвидного резерва собственного капитала банка или так называемого коэффициента основного капитала первого уровня. Ранее этот уровень составлял 2%. 

     Новый стандарт по структуре резервов должен быть выполнен банками к 1 января 2019 г. С нынешних 4,5% до 6% повышен уровень капитала первого уровня банка, который представляет его наиболее ликвидные активы. В дополнение к нему решением Базельского комитета каждый банк обязан создать специальный буферный резервный капитал в размере 2,5%.

     Принята и еще одна норма, согласно которой  в случае возникновения кризисной  ситуации в мировой финансовой системе, банки должны выделять в особый стабилизационный фонд до 2,5% капитала, в зависимости от размеров банков и их уязвимости.

     Введение  новых норм по требованию к структуре  активов и капитала банков начнется с января 2013 г и полностью завершится к январю 2015 г. При этом с января 2016 г по январь 2019 г банки должны создать буферный резервный капитал.

     Достигнута  также договоренность, что правительства  смогут предоставлять частным банкам новый капитал до января 2018 г.