Совершенствования деятельности и улучшения его финансового состояния

Далее проанализируем эффективность  использования пассивов предприятия. (таблица 2.5).

Таблица 2.5

Анализ эффективности использования  капитала ОАО ХК «Барнаултрансмаш»

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонения (+,-)
				2010 к 2009	2011 к 2010
А	1	2	3	4	5
1. Выручка от реализации  продукции	763728	802435	492839	38707	-309596
2. Себестоимость продукции	690429	856776	482047	166347	-374729
3. Среднегодовая стоимость  собственного капитала	809955,5	558242,5	464439	-251713	-93803,5
4. Среднегодовая стоимость  кредиторской задолженности	360108,5	357558	297334,5	-2550,5	-60223,5
5. Среднегодовая стоимость  заемного капитала	400914	426647	359540	25733	-67107
6. Среднегодовая стоимость  капитала	1205869,5	979889,5	823979	-225980	-155910,5
7. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала[ п. 1: п. 3]	0,94	1,44	1,06	0,49	-0,38
8. Оборачиваемость кредиторской  задолженности [п. 2: п. 4]	2,25	1,56	1,56	-0,69	0,00
9. Коэффициент собственного  капитала [п. 3: п. 6]	0,67	0,57	0,56	-0,10	-0,01
10. Коэффициент заемного  капитала [п. 5: п. 6]	0,33	0,44	0,44	0,10	0,00
11. Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала [ п. 5: п. 3]	0,49	0,76	0,77	0,27	0,01

 

Анализируя полученные показатели в таблице 2.5 отметим, что скорость оборота собственного капитала сократилась к 2011 году на 0,38 оборота. Это показывает бездействие части  собственных средств, что требует вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности сократилась на 0,69 оборота в 2010 г. и осталась без изменений в 2011 г., что свидетельствует о способности предприятия рассчитываться по своим обязательствам.

Значения коэффициента собственного капитала показывают, что доля собственного капитала в валюте баланса сократилась на 10% за 2010 г. и на 1% на 2011 г. Соответственно, увеличилась доля заемного капитала, которая на конец исследуемого периода имела меньшее значение, что подтверждают данные коэффициента соотношения заемного и собственного капитала.

Проведенный анализ будет  неполным без исследования показателей  рентабельности, которые более полно, чем прибыль, отражают окончательные  результаты хозяйствования, потому что  их величина показывает соотношение  эффекта с наличными и использованными ресурсами (таблица 2.6).

Таблица 2.6

Анализ показателей  рентабельности активов

ОАО ХК «Барнаултрансмаш» за 2009-2011 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонения (+,-)
				2010 к 2009	2011 к 2010
1	1	2	3	4	5
1. Выручка от продаж (N)	763728	802435	492839	38707	-309596
2. Себестоимость (З)	690429	856776	482047	166347	-374729
3. Прибыль (убыток) от  продаж (Ппр)	64162	-69 441	719,00	-133603	70160
4. Среднегодовая стоимость  активов	1205869,5	979889,5	823979	-225980	-155910,5
5. Средняя стоимость  внеоборотных активов	690689,5	525304,5	387387	-165385	-137917,5
6. Рентабельность производственной деятельности, % (п.3:п.2) (Р:А)	0,09	-0,08	0,00	-0,17	0,08
7. Рентабельность продаж, % (п.3:п.1)	0,08	-0,09	0,00	-0,17	0,09
8. Рентабельность внеоборотных активов, %(п. 3: п.5)	0,09	-0,13	0,00	-0,23	0,13

Как видим из таблицы 2.6., рентабельность производственной деятельности сокращалась за исследуемый период и в 2011 г. стала равна 0, что говорит об отсутствии прибыли у предприятия с каждого рубля, затраченного на производство. Показатели рентабельности продаж повторяют динамику показателей рентабельности производственной деятельности, что также является негативным моментом в деятельности предприятия, поскольку говорит об отсутствии чистой прибыли с каждого рубля выручки. Показатель рентабельности внеоборотных активов показывает, что внеоборотные активы за исследуемый период использовались недостаточно эффективно.

Далее проведем анализ рентабельности собственного и заемного капиталов (таблица 2.7.).

Таблица 2.7

Анализ рентабельности собственного и заемного капиталов

ОАО ХК «Барнаултрансмаш»  за 2009 - 201 гг.

Показатели	Методика расчета	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонения (+,-)
					2010 к 2009	2011 к 2010
А	1	2	3	4	5	6
1. Чистая прибыль		-36190	-70881	82112	-34691	152993
2. Среднегодовая стоимость капитала		1205869,5	979889,5	823979	-225980	-155910,5
3. Среднегодовая стоимость собственного капитала		809955,5	558242,5	464439	-251713	-93803,5
4. Среднегодовая стоимость заемного капитала		400914	426647	359540	25733	-67107
5. Рентабельность всего  капитала (активов)	п. 1: п. 2	-0,03	-0,07	0,10	-0,04	0,17
6. Рентабельность собственного капитала	п. 1: п. 3	-0,04	-0,13	0,18	-0,08	0,30
7. Рентабельность заемного  капитала	п. 1: п. 4	-0,09	-0,17	0,23	-0,08	0,39

 

Проведенное исследование показателей рентабельности собственного и заемного капиталов в таблице 2.7 позволило сделать следующие выводы. Так, в результате сокращения чистой прибыли в начале исследуемого периода, показатели рентабельности также имели отрицательную динамику, что характеризует сокращение доли чистой прибыли в стоимости капитала. Однако в 2011 г. ситуация немного выправилась, можно отметить рост всех основных показателей рентабельности. Но, в общем показатели рентабельности остаются низкими

Далее проведем анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

 

4. Анализ финансовых результатов

ОАО ХК «Барнаултрансмаш» за 2009 - 2011 гг.

 

Проведем анализ финансовых результатов на основе данных ф. №2 "Отчета о прибылях и убытках" с целью выявления основных факторов, влияющих на формирование прибыли (приложения 5,6).

Исследуемые показатели в таблице 2.8 (приложение 2) выявили следующую динамику. Так, выручка от реализации продукции увеличилась в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 38707 тыс. руб, что составило рост на 5,07%., а в 2011 г. по сравнению с 2010 сократилась на 309596 тыс. руб. за счет снижения объемов производства при темпе 61,42%.

Себестоимость продукции  на протяжении исследуемого периода  повторяла динамику. Так, её увеличение в 2010 г. по сравнению с базисным составило 166347 тыс. руб. (24,09%), а в 2011 году сократилась сравнению с 2010 г. на 374729 тыс. руб. или на 43,74%

Вследствие данной динамики показатели валовой прибыли имели  неравномерную динамику. Так, в 2010 году произошло сокращение данного показателя на 127640 тыс. руб., а в 2011 году наблюдалось её увеличение на 65133 тыс. руб.

Увеличение за 2010 год управленческих расходов на 5963 тыс. руб. также отрицательно сказалось на показателях прибыли от продаж в 2010 г., однако в 2011 году произошло сокращение управленческих расходов на 5027 тыс. руб.

Учитывая влияние таких  факторов, как: увеличение выручки от продаж, увеличение себестоимости продукции  и сокращение управленческих расходов, отметим, что прибыль от продаж имела  также неравномерную динамику. За 2010 год сокращение прибыли от продаж составило 133603 тыс. руб., а в 2011 году показатель увеличился на 70160 тыс. руб.

Таким образом, в процессе формирования показателей прибыли  от продаж отрицательное влияние принадлежит возросшей себестоимости, управленческим расходам.

В результате операционной и внереализационной деятельности прибыль до налогообложения сократилась на 101049 тыс. руб. в 2010 г., а в 2011 г. увеличилась  на 41576 тыс. руб.

Анализируя структуру  финансовых результатов, необходимо отметить сокращение долей всех видов прибыли, что связано с возрастающими за исследуемый период расходами.

В целом, деятельность предприятия  можно охарактеризовать с отрицательной стороны, поскольку ОАО ХК «Барнаултрансмаш»  заканчивало 2009 и 2010 года с убытком (за исключением 2011 г.).

Приведенные расчеты  наглядно показывают, что данная организация  располагает достаточными резервами  увеличения прибыли от реализации продукции и, прежде всего, за счет снижения производственной себестоимости реализации, коммерческих расходов, а также за счет возрастания удельного веса в объеме реализации более рентабельных товаров и изделий.

 

 

 

 

 

 

 

 

3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ОАО ХК «БАРНАУЛТРАНСМАШ» И УЛУЧШЕНИЮ

ЕГО ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ

 

Анализируемое предприятие, находится на грани банкротства и является практически неплатежеспособным, так как запасы намного больше плановых источников и не обеспечены источниками финансирования.

Резервами улучшения  финансового состояния могут  послужить:

1. обоснованное уменьшение запасов и затрат (до норматива);
2. ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах;
3. пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

В целях снижения себестоимости продукции необходимо:

Для уменьшения расходов на материалы и сырье:

1. система расчета должна быть более гибкой и направленной на повышение выручки в денежном измерении.
2. сокращение цепочки посредников на максимальное количество.
3. Снижение расходов на брак желательно, тем более что в 2011 г. данный вид статьи составил значительную сумму, однако это возможно при наличии квалифицированных специалистов и необходимости усилить входной контроль поступающего сырья.
4. проведение маржинального анализа. Он позволяет:

• более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины;

• определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;
• установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;
• обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и другие с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.