Сравнительный анализ условий создания и функционирования оффшорных компаний в различных юрисдикциях

 

Активы представленных в таблице юрисдикции (а здесь учтены не все оффшорные юрисдикции) составляют более 23% банковских активов мира. По данным на конец 1 -го полугодия 2007 г. на Каймановых островах величина банковских активов превысила уровень Швейцарии в 1.4 раза, Сингапура - в 2.7 раза и относительно немного уступала уровню Японии (2055 млрд. долл.), Франции (2580 млрд. долл.) и США (2759 млрд. долл.). При этом следует учитывать, что существуют определенные финансовые "связки", когда банки цивилизованных стран или "белых" оффшоров активно используют финансовые учреждения, зарегистрированные в классических оффшорах. Так, швейцарские банки обычно размещают крупные средства зарубежных клиентов не у себя на депозитах, так как это привело бы к уплате у источника швейцарского налога на проценты, а в аффилированных зарубежных банках и фондах.

 

Роль оффшоров в движении капитала ПИИ (предприятий с иностранными инвестициями), отражена в ежегодных докладах ЮНКТАД о мировых инвестициях. Правда, здесь содержится информация далеко не по всем оффшорным юрисдикциям. Кроме того, ПИИ составляют только часть преломляемых в этих юрисдикциях финансовых потоков, иногда незначительную. Тем не менее, и эти данные показывают огромную роль некоторых оффшоров в движении ПИИ.

Так, на начало 2007 г. по объему накопленных привлеченных инвестиций Гонконг занимал 4-е место в мире, по объему вывезенных - 5-е место в мире и первое - среди развивающихся стран и стран с переходной экономикой. В этот же период по масштабам вывезенных прямых инвестиций на 7-е место в мире вышла Швейцария; на 15-м, опережая многие развитые страны, оказались Британские Виргинские острова, на 16-м - Сингапур [5,с.70].

Правда, справедливости ради, необходимо отметить, что большинство оффшорных юрисдикции пока еще слабо участвуют в прямом инвестировании. В других финансовых операциях их роль гораздо заметнее.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4. Плюсы и минусы оффшорного  бизнеса для  мировой экономики.

 

Оффшоры - сложное и противоречивое явление, а потому не удивительны различные, часто противоположные, его оценки. Попытаемся выделить самые общие аргументы "за" и "против", понимая, конечно, всю условность такого деления.

К положительным сторонам влияния оффшоров на мировую экономику можно отнести:

• активизацию трансграничных финансовых потоков и ускорение оборота финансовых активов в международном масштабе, содействие развитию финансовых рынков, создание условий для диверсификации инвестиций, расширения доступа к кредитам и лучшей аллокации капитала;
• побуждение к снижению общего налогового бремени и на этой основе стимулирование экономической активности в глобальной экономике;
• снижение риска экспроприации и создание условий для защиты прав собственности, что, в свою очередь, может инициировать повышение экономического роста, прежде всего в странах-донорах;
• содействие процветанию тех государств, где оффшоры расположены, что способствует более гармоничному развитию мировой экономики в целом;
• повышение конкурентоспособности компаний на национальном и глобальном уровнях за счет использования более гибких стратегий развития.

 

К отрицательным сторонам оффшоров обычно относят:

• недобросовестную налоговую конкуренцию, отнимающую доходы у оншорных стран;
• создание элемента нестабильности в мировой экономике и финансах вследствие возможного накопления в офшорных зонах больших объемов капиталов, прежде всего спекулятивных;
• содействие оттоку капитала;
• поддержку теневой экономики;
• сокращение занятости в странах-донорах;
• предоставление неоправданных конкурентных преимуществ отдельным компаниям;
• неблагоприятное влияние на социальную ситуацию в странах-донорах, связанное с негативной оценкой ухода от налогов в общественном мнении.

Сравнение этих двух перечней показывает: одно и то же свойство оффшоров может трактоваться и как преимущество, и как недостаток в зависимости от конкретных, нередко противоположных, интересов частных инвесторов, национальных властей (прежде всего налоговых органов), международных организаций [5,с.71].

По мнению сторонников, оффшорные юрисдикции, особенно солидные финансовые центры, играют важную роль в международных финансах и торговле. В определенных ситуациях они дают огромные преимущества как корпорациям, так и физическим лицам, позволяя более эффективно управлять рисками и осуществлять финансовое планирование [3,с.20].

Голоса противников оффшоров, несомненно, звучат громче их сторонников уже в силу того, что отражают официальную точку зрения. По мнению властей, оффшорные юрисдикции порождают недобросовестную налоговую конкуренцию, отвлекают ресурсы из развитых и многих развивающихся стран. После событий 2001 г. в адрес оффшоров стали звучать прямые обвинения в финансировании терроризма, усилились претензии в отсутствии четких законодательных норм регулирования их экономической и финансовой деятельности. Именно слабость регулирования облегчает уклонение от уплаты налогов и отмывание денег, полученных преступным путем.

В 90-е годы это было для России огромной проблемой. «Великий и могучий» Советский Союз нищал на глазах у растерянного населения. Тех, кто тогда не растерялся и вовремя подсуетился, купил за бесценок заводы по переработке никеля или месторождения природных богатств, сегодня называют «русскими олигархами». Свои полукриминальные, а иногда, и полностью криминальные сделки, они проводили через оффшоры. Да и сегодня многие их компании принадлежат оффшорному бизнесу.

Сложная структура собственности характерна для компании «Базовый элемент» (Basic Element), контролируемой О. Дерипаской. По данным на конец 2007 г., джерсейская компания Basic Element на 100% принадлежала зарегистрированной на БВО A-Finance, бенефициаром которой является О. Дерипаска. Самой Basic Element напрямую или опосредованно принадлежат контрольные пакеты акций компаний машиностроительного сектора («Русские машины», группа ГАЗ, «Авиакор» и т. п.), 46% акций кипрской Valtoura Holdings Ltd (владеет кипрской компанией Rasperia Trading Ltd — покупателя акций строительных компаний Hochtief и Strabag). Оставшуюся долю в Valtoura Holdings контролирует A-Finance. Basic Element также обладает 25% акций компании En+ Group (остальные акции находятся в собственности A-Finance), которой принадлежат 56% акций UC Rusai, «Евросибэнерго», Объединенная нефтяная группа, Salamon Enterprises и ряд других активов (источник: газета «Ведомости», от 24 августа 2007 г.) [4,с.31].

Можно очень долго спорить о плюсах и минусах оффшорного бизнеса. Я считаю, что каждый руководитель, собственник  должен сам для себя решить, где и кому ему платить налоги, кому, пусть даже опосредованно помогать – строить дороги и школы в своей стране или продолжать обогащать и без того процветающие оффшорные страны. Это скорее вопрос не только и не столько  бизнеса, сколько морали.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Сравнительный анализ условий создания и функционирования оффшорных компаний в различных юрисдикциях. Оценка привлекательности условий для российского бизнеса.

 

Сегодня в мире насчитывается более 60 стран, предлагающих в том или ином виде экономические льготы (вплоть до полного освобождения от любых налогов) зарегистрированным в них организациям, не ведущим никакой деятельности на их территории. Оффшорные юрисдикции разнообразны по административным условиям работы компаний, требованиям к отчетности, налоговым ставкам и т. д. Традиционно основными критериями при выборе юрисдикции остаются, с одной стороны, дешевизна и простота регистрации и содержания оффшорной «дочки», а с другой - имидж юрисдикции [6,с.42]. .

Как уже было описано выше, существуют три основные группы оффшорных зон – классические оффшоры с упрощенной процедурой регистрации и отсутствием налогов; страны с льготным налогообложением; административно-территориальные образования, в которых действует оффшорный режим. 

Для составления сравнительной таблицы мною были выбраны четыре оффшорные юрисдикции:

1. Багамские Острова/ The Bahamas
2. Британские Виргинские Острова (БВО)/ BVI
3. Гибралтар / Gibraltar
4. США / USA (штат  Делавэр)

 

Первые две юрисдикции находятся в Карибском бассейне и являются классическими оффшорами; Гибралтар – в Европе, юрисдикция с льготным налогообложением;  штат  Делавэр - США, штат, в котором действует оффшорный режим.

Краткая информация:

1. Багамские Острова. Расположены в Карибском море, южнее штата Флорида (США), 24° северной широты, 76° западной долготы. Общая площадь — 13 940 км². Столица – Нассау. Население - 307 451 человек. Государственный язык -

Английский. Денежная единица - ВSD — багамский доллар.

2. Британские Виргинские  Острова (БВО) входят в группу Подветренных островов в архипелаге Малых Антильских островов в бассейне Карибского моря. Включают около 60 островов, из которых 16 — обитаемые.Население - 24 041 человек. Государственный язык - Английский. Денежная единица - Доллар США (USD).

3. Гибралтар расположен на полуострове у южного побережья Испании. Общая площадь — 6,5 км². Столица – Гибралтар. Население - 28 002 чел. Государственный язык - Английский. Денежная единица - Гибралтарский фунт (Gibraltar Pound). Свободно обращается и английский фунт.

4. Штат Делавэр (США) – первый штат США (образован  в 1787 г.) Столица -  Довер (Делавэр). Площадь - 6 452 км². Население –783 600 чел. Государственный язык - Английский. Денежная единица - Доллар США (USD).

 

 

Мне было интересно сравнить эти юрисдикции и выявить в каждой особенности, которые могут привлечь российский бизнес.

В качестве параметров для сравнения мною были выбраны правовые условия создания и функционирования компаний на территории вышеизложенных юрисдикций.

Таблица 2

Сравнительный анализ правовых и экономических условий создания и функционирования оффшорных компаний в различных юрисдикциях.

 

№ п/п	Оффшорная юрисдикция       Параметры	Багамские Острова/ The Bahamas	Британские Виргинские Острова (БВО)/ BVI	Гибралтар / Gibraltar	США / USA
1	Правовая система	Основана на английском общем праве.	Основана на английском общем праве.	Система общего права.	Основана на общем праве.
2	Валютный контроль	Отсутствует.	Отсутствует.	Есть	Отсутствует.
3	Договоры об избегании двойного налогообложения	Отсутствует.	Отсутствует.	Отсутствуют	Заключён со многими странами. Нерезидентные компании не являются субъектами договоров об избегании двойного налогообложения
4	Легализация документов апостилем***	Возможна. Гаагская конвенция от 5 октября 1961 г. ратифицирована.	Возможна. Гаагская конвенция от 5 октября 1961 г. ратифицирована.	Возможна. Гаагская конвенция от 5 октября 1961 г. ратифицирована.	Возможна. Гаагская конвенция от 5 октября 1961 г. ратифицирована.
5	Корпоративное законода-тельство	Закон о Компаниях международного бизнеса (International Business Companies Act) 1989 г. и поправки к нему от 1994 г., International Business Companies Act, 2000.	Акт о Компаниях Международного Бизнеса (International Business Companies Act) 1984 г. и поправки к нему: 1988, 1990, 1994 гг.	Закон о компаниях (Companies Act) 2006.	Различное для разных штатов. Для целей налогового планирования наиболее подходящими являются штаты Арканзас, Делавэр, Колорадо и Орегон.
6	Виды компаний	International Business Company (IBC).	International Business Company (IBC).+ с 2006 года: «Компании, ограниченные акциями»; «Компании, ограниченная гарантиями» и т.д.	Типы компаний для осуществления международной торговли и инвестиций следующие: 1. Нерезидентная компания (Non-resident Company). 2. Освобожденная компания(Exempt Company). 3.Квалификационная компания (Qualifying Company). 4. Холдинговая компания (Holding Company).	Для целей налогового планирования используются Limited Liability Company (LLC) и Corporation (Corp.)
7	Уставный капитал компании	Объявленный,  нет требований об обязательной оплате и установлении минимального и максимального размера.	Объявленный,  нет требований об обязательной оплате и установлении минимального и максимального размера.	Объявленный, нет требований об обязательной оплате и установлении минимального и максимального размера.	Требований не установлено.
8	Акции компании	Любые виды, мин.- 1 акция в любой валюте с номиналом или без.	Любые виды, мин.- 1 акция в любой валюте с номиналом или без.	Только именные акции с номинальной стоимостью.	Допустимы все виды акций, кроме акций на предъявителя.
9	Разрешенные виды деятельности	Любая не запрещенная законом деятельность. Необходима специальная лицензия на проведение банковских, страховых и перестраховочных, трастовых услуг.	Любая не запрещенная законом деятельность, за исключением операций с резидентами БВО. Необходима специальная лицензия на проведение банковских, страховых, перестраховочных и трастовых услуг.	Любая не запрещенная законом деятельность. Необходима специальная лицензия на проведение банковских, страховых и перестраховочных, трастовых услуг.	Любая не запрещенная законом деятельность.
10	Запрещенные виды деятельности	Проводить сделки с резидентами Багамских Островов, владеть недвижимостью на территории Багамских Островов, продавать свои акции или привлекать займы у населения.	Владение собственностью на БВО (разрешена только аренда офиса). Банковские и трастовые услуги — только после получения соответствующей лицензии.	Практически отсутствуют	Для LLC не разрешены отдельные виды деятельности, например: банковское дело, страхование, финансовая деятельность, потребительское кредитование.
11	Налогообло-жение оффшора (оффшорной компании)	Компания – нерезидент освобождена от всех налогов и пошлин.	Компания освобождена от всех налогов и пошлин, если действует за пределами БВО.	Ежегодные взносы и налоги зависят от типа компании.*	Нерезидентные компании, принадлежащие нерезидентам США и осуществляющие деятельность за пределами США, в ряде штатов не облагаются налогами.
12	Ежегодная пошлина	350 USD вне зависимости от размера  объявленного уставного капитала.	Зависит от размера объявленного уставного капитала компании:с УК  до USD 50 000 - USD 350 в год. с УК  USD 50 001 и выше  - USD 1100 в год.	Освобожденная от налогов компания — 225 £. Нерезидентные компании — 50 USD.	Корпорация: 60 долларов (с 2004 года). LLC: налогообложение физического лица владельца; ежегодная пошлина в штате — 200 долларов (с 2004 года).
13	Учреждение оффшора	Личное присутствие владельцев при регистрации оффшора не требуется. Регистрация оффшора осуществляется подписчиками (subscribers) в присутствии свидетеля. Регистратору (Registrar) представляются Устав и Учредительный договор (Memorandum and Articles of Association), подписанные зарегистрированным агентом (Registered Agent).	Личное присутствие владельцев при регистрации офшора не требуется. Регистрация офшора осуществляется подписчиками (subscribers) в присутствии свидетеля. Регистратору (Registrar) представляются Устав (Memorandum of Association) и Учредительный договор (Articles of Association), подписанные зарегистрированным агентом (Registered Agent).	Личное присутствие владельцев при регистрации не требуется. Процедура регистрации компаний заключается в подписании Устав (Memorandum of Association) и Учредительный договор (Articles of Association	Необходимо предоставление Статей об Организации или Сертификата о Формировании Секретарю штата.
14	Учредители оффшора	Зарегистрированный агент (Registered Agent), прописываемый в Уставе и Учредительном договоре, должен иметь лицензию на оказание услуг. Информация о настоящих владельцах компании — конфиденциаль-на	Учредителем компании выступает зарегистрированный агент (Registered Agent), который должен иметь местную лицензию. Учредителя компании необходимо отличать от акционера, который владеет акциями компании. Информация об акционерах компании конфиденциаль-на	Должен быть минимум один акционер. Компанию регистрируют Зарегистрированные Агенты, имеющие лицензию в соответствии с законами о лицензировании бизнеса (Business Licensing Ordinance). Детали относительно акционеров фигурируют в публичных отчетах, но анонимность соблюдается путем назначения номинальных держателей акций.	Минимальное число учредителей — один.
15	Требования к наименованию компании	Название компании может быть на любом языке, использующем латинский алфавит. Ограничения существуют.**	Название компании может быть на любом языке, использующем латинский алфавит. Ограничения существуют.**	Название может быть на любом языке. Название не должно быть идентичным или похожим на уже существующие.  Ограничения существуют.**	Название компании должно быть на английском языке. Для LLC обязательны приставки Limited Liability Company, Limited Company, LLC, LC.
16	Директора компании	Мин. — 1 (один). При этом допустимы корпоративные директора. Директора могут быть любой национальности. Возможно назначение номинальных директоров. Информация о директорах является публичной.	Минимальное количество требуемых директоров—1. При этом допустимы корпоративные директора (т.е. юридические лица). Директора могут быть любой национальности.	Мин. — 1 (один). При этом допустимы корпоративные директора. Директора могут быть любой национальности. Информация о директорах содержится в публичных отчетах, но конфиденциальность может быть сохранена путем использования номинальных директоров.	Минимальное количество — 1.
17	Секретарь компании	Нет специальных требований по назначению секретаря компании.	Нет специальных требований по назначению секретаря компании.	Обязательно (должен быть резидентом Гибралтара).	Секретарь компании должен быть назначен для Корпорации. Для LLC требования не установлены.
18	Собрания акционеров / директоров	Совет директоров может проводиться в любой стране мира. Собрание акционеров проводится только по требованию совета директоров или по требованию владельца более 50% голосующих акций, если иное не предусмотрено соглашением между акционерами или Уставом.	Собрание совета директоров может проводиться в любой стране мира и может быть созвано любым из директоров. Собрание акционеров проводится только по требованию совета директоров или по требованию владельца более 50% голосующих акций.	Собрание директоров должно проводиться в любой стране мира не реже 1 раза в год.	Требования не установлены.
19	Зарегистрированный адрес офиса	Компания должна иметь зарегистрированный адрес на Багамских Островах	Коммерческая компания БВО должна иметь зарегистрированный офис на БВО.	Компания должна иметь зарегистрированный адрес офиса.	Обязательно
21	Представление бухгал-терской отчетности, ежегодный отчет и аудит	Не требуется. Однако оффшоры должны вести бухгалтерские записи, отражающие их финансовое состояние.	Представление бухгалтерской отчетности и годового отчета не требуется. Однако коммерческая компания БВО должна вести бухгалтерские записи, отражающие ее финансовое состояние. Аудит не требуется.	Да, должен содержать подробную информацию о директорах и акционерах. По-прежнему освобождены от сдачи финансовой отчетности компании с неограниченной ответственностью и холдинговые компании, для которых владение акциями является исключительным видом деятельности.	Не требуется для нерезидентных компаний.
22	Документы, хранящиеся в зарегистрированном офисе	Реестр акционеров и директоров, оттиск печати.	Реестр акционеров и директоров, оттиск печати.	Реестр акционеров и директоров.	Реестр акционеров и директоров, оттиск печати.
23	Информация о компании, доступная по требованию третьих лиц	Меморандум об учреждении, Устав, название регистрационного агента и регистрационного офиса.	Устав (Memorandum of Association), Учредительный договор (Articles of Association), название зарегистрированного агента и зарегистрированного офиса.	Имена и адреса директоров и акционеров, регистрационный офис, Устав и Учредительный договор.	Название и регистрационный номер компании, данные о директорах, зарегистрированный адрес и агент.

Примечания:

* Ежегодные взносы и налоги зависят от типа компании.

1. Гибралтарская освобожденная от налогов компания — компания, инкорпорированная в Гибралтаре, которой владеют нерезиденты Гибралтара и которая не осуществляет сделок с другими гибралтарскими компаниями или лицами, имеет право подать заявление, чтобы получить статус освобожденной от налогов на Гибралтаре. Такие компании освобождены от гибралтарского налогообложения на период 25 лет, при условии, что эти компании согласны с условиями освобожденного статуса и платят годовую пошлину гибралтарскому правительству в размере 225 £.

2. Нерезидентная гибралтарская компания — нерезидентная гибралтарская компания — это компания, инкорпорированная в Гибралтаре, которой владеют нерезиденты и которая управляется и контролируется директорами, которые живут и проводят свои заседания вне Гибралтара. Нерезидентная компания может быть полностью освобождена от гибралтарских корпоративных налогов, при условии, что она не имеет банковских счетов в Гибралтаре.

3. Гибралтарская квалификационная компания — этот тип компаний похож на освобожденные компании, но, вместо того, чтобы быть признанной как не платящей налоги, эта компания выбирает свой собственный налоговый процент (2% и выше). Квалификационная компания может быть полезной, если необходимо показать, что определенный минимальный уровень налога выплачен, чтобы получить понижение уровня налога в другой стране.

4. Гибралтарская холдинговая компания — этот тип компании может быть практически выгодным для стран, не входящих в ЕС, но ожидающих получения дохода от дивидендов. Холдинговая компания уплачивает 35% налогов на все виды доходов, кроме дохода от дивидендов. Дивиденды, получаемые Холдинговой компанией, подвергаются налогообложению в 1%, если переводятся в Гибралтар извне. Налог на дивиденды отсутствует, если дивиденд внутренний, полученный в Гибралтаре.

**  Название не должно быть идентичным или похожим на уже существующие. Для указания на ограниченную ответственность название должно содержать слова Limited, Corporation, Incorporated, Société Anonyme, Sociedad Anonima, Gesellschaft mit beshränkter Haftung или аббревиатуры Ltd, Corp., Inc., GmbH, SA. Слова Assurance, Bank, Building Society, Chamber of Commerce, Chartered, Cooperative, Imperial, Insurance, Municipal, Royal, Trust Company, Trustee Company или другие слова или словосочетания, имеющие такое же значение, не могут быть использованы в наименовании компании, если компания не имеет соответствующей лицензии. Слова Royal или Imperial неприемлемы.

*** Апостиль - специальный штамп, который в соответствии с Гаагской конвенцией 1961 г. ставится на официальных документах государств - участников Конвенции с целью освободить эти документы от необходимости дипломатической или консульской легализации.