Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Сентября 2014 в 14:00, курсовая работа
Факторинг - это широко распространенный в мире инструмент краткосрочного финансирования оборотного капитала, незаменимый для малых и средних предприятий, доступ к кредиту у которых традиционно затруднен, а ресурсов для инкассации задолженности недостаточно.
В данной курсовой работе мы используем факторинг в финансовой деятельности ОАО «ОГК-2» .
Целью данной курсовой работы является использование факторинга в финансовой деятельности предприятия.
Введение……………………………………………………………………..…..3
1. Понятие и сущность факторинга………………………………………..…..4
2. Основные виды факторинговых сделок…………………………….…..…..8
3. Преимущества и недостатки использования факторинга в финансовой деятельности предприятия………………………………………..…….….…..10
3.1. Преимущества факторинга…………………………………………….…..10
3.2. Недостатки факторинга………………………………………………….…12
4.Тенденции развития российского рынка факторинга……………………...14
5. Использование факторинга на примере ОАО«ОГК2»……………………………………………………………………..16
5.1. Описание компании………………………………………………………...16
5.2. Возможность повышения эффективности предприятия за счет использования факторинга……………...………………………………………17
Заключение………………………………………………………………………21
Список использованной литературы…………………………………………...2
Общая мощность электростанций превышает 17,9 ГВт.
Основным рынком сбыта продукции, производимой филиалами ОГК-2, является оптовый рынок электрической энергии и мощности. Компания на протяжении определенного времени стабильно занимает 1/12 часть российского рынка выработки электроэнергии (8%).
5.2. Возможность повышения эффективности предприятия за счет использования факторинга
Финансовая деятельность любого предприятия подразумевает постоянный кругооборот денежных средств, авансированных для производства и сбыта продукции. Эти средства должны возобновляться в каждом хозяйственном цикле, то есть с прибылью возвращаться предприятию. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей.
Исходя из бухгалтерского баланса, мы можем сделать вывод о том, что на предприятии наблюдается высокий показатель дебеторской задолжности.
Под дебиторской задолженностью понимается сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними. Сегодня практически ни один хозяйствующий субъект не существует без дебиторской задолженности, так как ее образование и существование объясняется объективными причинами:
· для организации-должника — это возможность использования дополнительных, причем, бесплатных, оборотных средств;
· для организации-кредитора — это расширение рынка сбыта товаров, работ, услуг.
Рассмотрим основной этап в управлении дебиторской задолженностью.
Проведенный анализ структуры и динамики дебиторской задолженности за 2011—2013 гг. представлен в таблице 1.
Таблица 1. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности
Состав Дебеторской задолженность |
2011 год |
2012 год |
2013 год |
Изменение, ± руб. |
||||||
2012г. 2011г. |
Темп Роста,% |
2013г. 2012г. |
Темп Роста,% |
2013г. 2011г. |
Темп Роста,% | |||||
Долгосрочные - всего |
139 793 |
494 376 |
246 223 |
354 583 |
353 |
-248 153 |
49 |
106 430 |
176 | |
В том числе: Покупатели и заказчики |
20 718 |
382 811 |
62 191 |
362 093 |
184 |
-320 620 |
16 |
41 473 |
3 | |
Авансы выданные |
83 297 |
1 703 |
130 577 |
-81 594 |
2 |
128 874 |
766 |
47 280 |
156 | |
Прочие дебеторы |
35 778 |
109 862 |
53 455 |
74 084 |
307 |
-56 407 |
048 |
17 677 |
149 | |
Краткосрочные - всего |
13 495 232 |
15 194 860 |
18 307 361 |
1 699 628 |
008 |
3 112 501 |
153 |
4 812 129 |
135 | |
В том числе: Покупатели и заказчики |
6 567 072 |
9 281 610 |
9 285 413 |
2 714 538 |
141 |
3 803 |
100 |
2 718 341 |
141 | |
Авансы выданные |
1 219 541 |
844 962 |
3 970 368 |
-374 579 |
69 |
3 125 406 |
469 |
2 750 827 |
325 | |
Прочие дебеторы |
5 708 619 |
5 068 288 |
5 051 580 |
-640 331 |
88 |
-16 708 |
99 |
-657 039 |
88 | |
Итого |
18 553 584 |
15 689 236 |
13 635 025 |
-2 864 348 |
361 |
-2 054 211 |
202 |
-4 918559 |
311 |
Исходя из анализа, можно сделать вывод , что сумма дебиторской задолженности за 2012 год по сравнению с 2011 годом снизилась на 2 864 348 руб. за счет уменьшения краткосрочных и долгосрочных авансов выданных и краткосрочной дебиторской задолженностью с прочими дебиторами. В 2013 г. по сравнению с 2012 прослеживается тенденция уменьшения дебиторской задолженности. Она снизилась на 2 054 211 руб. в большей степени за счет снижения долгосрочной задолженности покупателей и заказчиков на 320 620 руб. и краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженностью с прочими дебиторами. Резкое снижение прочей дебиторской задолженности в 2012 году по сравнению с 2011 годом говорит о хорошей платежеспособности некоторых потребителей и об отсутствии трудностей в реализации продукции.
Можно сделать вывод, что дебиторская задолженность в 2013 году значительно снизились по сравнению с 2011 годом.
Для возможности дальнейшего уменьшения дебиторской задолженности, рассмотрим такую форму финансирования как факторинг.
«Альфа-банк» предоставляет услуги факторинга с правом регресса, когда в случае невозврата дебиторами долгов в установленный срок фактор — фирма востребует у предприятия ранее предоставленную авансовую сумму. Продажа дебиторской задолженности будет осуществлена «Альфа-Банком» при ставке дисконта 16 % . При этом следует отметить, что будет продана только та часть дебиторской задолженность по расчетам с разными дебиторами и кредиторами, срок которой не превышает 4 месяцев, а также будет исключена задолженность некоторых организаций.
Сумма уступаемого денежного требования определялась исходя из дебиторской задолженности на 31.12.2013 по ОАО «ОГК-2». Применим факторинг к 50 % покупателям.
Договор факторинга между ОАО «ОГК-2» и «Альфа-Банком» будет включать следующие существенные условия:
1. Сумма уступаемого денежного требования — 13 635 025/2=6 817 512,5. руб.
2. валюта факторинга — рубль;
3. срок заключения договора факторинга равен 4 месяцам;
4. предмет договора факторинга — уступка денежного требования за оказанные услуги сторонним организациям;
5. форма факторинга — открытый;
6. условия платежа — с правом регресса, размер дисконта — 16 %.
Проведем расчет дисконта в денежном выражении, выплачиваемого ОАО «ОГК-2» банку:
Сумма дисконта составит: 6 817 512,5х 0,16 = 1 090 802руб.
Отсюда следует, что фактическая сумма выплат предприятию банком составит:
6 817 512,5–1 090 802= 5 726 710,6 руб.
Таким образом, в результате заключенного с «Альфа-Банком» договора факторинга предприятие получит 5 726 710,6 руб., однако предприятие понесло затраты в виде 16 % от суммы дебиторской задолженности.
Заключение
Как видно применение факторинга сулит много хорошего. Факторинг полезен всем его участникам. Поставщику он повышает ликвидность, оборачиваемость капитала, банку факторинг приносит ощутимый доход, а главное- привязывает к банку клиентов, делает отношения между клиентом и банком наиболее доверительными посредством объединения коммерческих интересов. Факторинг выгоден и покупателю, позволяя последнему оплатить векселя через более длительный срок.
Исходя из данной работы мы можем прийти к выводу, что за счет использования факторинга увеличивается скорость оборота дебиторской задолженности. Возрастет объем реализованной продукции, появится возможность расширения клиентской базы, так как авторитет и организованность предприятия возрастет. Появятся больше свободных денежных средств, которые можно направить на увеличение эффективности производства.
Список использованных источников
1) Бакадоров, В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия. – М.: Приор, 2008. – 96 с.
2) Гаврилова А.Н. Финансы организаций( предприятий)/ Учебное пособие/ А.Н. Гаврилова, А.А. Попов.-М, 2008 -597с.
3)Зимовец А.В.Международные расчеты и финансирование.Конспект лекций. Таганрог: Издательство НОУ ВПО ТИУиЭ, 2010
4) Елисеева И.Н., Юзбашев М.М. Общая теория статистики: Учебник. – М. – Финансы и статистика, – 2006. – 542 с
5) Ефимова О. В. «Финансовый анализ» - М.: «Бухгалтерский учет», 2002 г
6) Ивасенко А.Г. Никонова Я.И. Факторинг. Учебное пособие. КноРус,2009
7)Непомнящий Е.Г.Организация и регулирование внешнеэкономической деятельности. Курс лекций. – Таганрог: изд-во ТИУиЭ, 2007. –176 с
Информация о работе Тенденции развития российского рынка факторинга