Анализ активных операций комерческого банка

Степень риска активов есть результат  воздействия множества факторов, специфичных для каждого их вида: для кредитных вложений — кредитоспособность заемщика, качество обеспечения, объем ссуд, порядок выдачи и погашения и т. д.; для вложений в ценные бумаги — финансовая устойчивость эмитента, условия выпуска и обращения, котируемость на бирже и т. д. Классификация активов по группам риска имеет принципиально важное значение для оценки достаточности банковского капитала. Поскольку методики оценки различны в разных странах, выделяемые группы активов также существенно отличаются [23, с. 78]. Требования Центрального банка России предписывают выделять пять групп риска активов для расчета обязательных экономических нормативов деятельности кредитных организаций и пять групп для оценки риска кредитных вложений и расчета величины резервов на возможные потери по ссудам. Со степенью риска активов тесно связана их диверсифицированность, характеризующая распределение ресурсов банка по различным направлениям размещения и, следовательно, уровень защищенности вложений от изменения рыночной конъюнктуры и кредитоспособности заемщиков. Считается, что чем выше диверсификация активов, тем выше ликвидность баланса и ниже уровень риска. Доходность активов как критерий качества отражает их способность приносить доход, создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы. По степени доходности различают две группы активов: приносящие и не приносящие доход, или работающие и неработающие активы [23, с. 79].

Качество заемных средств банка  оценивается на основе следующих  основных критериев: стабильность, срочность, стоимость, диверсифицированность. Для решения большинства аналитических задач необходима оценка обязательств по степени срочности, для чего выделяют следующие их группы: летучие (онкольные обязательства) — вклады до востребования, остатки на расчетных, текущих счетах предприятий и организаций, на корреспондентских счетах банков-контрагентов; срочные обязательства — срочные вклады и депозиты, межбанковские кредиты, выпущенные долговые обязательства; прочие обязательства — кредиторская задолженность по хозяйственным и иным расчетным, в том числе налоговым, обязательствам.

При оценке качества активов и обязательств банка важно помнить, что одновременное достижение их наилучшего качества с точки зрения всех критериев невозможно. Например, для обеспечения ликвидности банка первостепенное значение имеет стабильность ресурсной базы, снижающая потребность в ликвидных активах; для обеспечения прибыльности — минимальная стоимость ресурсов, что требует преобладания краткосрочных бесплатных источников средств и, следовательно, снижает стабильность и уровень диверсифицированности ресурсов. Для расширения банком активных операций и получения максимальной прибыли предпочтительным является наращивание ресурсной базы и ее диверсификация за счет депозитов до востребования и срочных депозитов: срочные депозиты обеспечивают ликвидность баланса, а счета до востребования — максимальную прибыльность деятельности.

Основные показатели оценки качества активов и обязательств банка представлены в Приложении А.

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости. Платежеспособность и ликвидность банка — это комплексные понятия, характеризующие эффективность менеджмента банка, с одной стороны, и основу надежности банка — с другой. Поэтому платежеспособность и ликвидность банка рассматриваются и как самостоятельные результаты деятельности кредитной организации, и как результаты поддержки, функциональные результаты. Цель анализа платежеспособности — оценить степень воздействия платежеспособности банка на конечные финансовые результаты его деятельности — чистую прибыль (убыток) [23, с. 80].

Анализ платежеспособности банка  объединяет в единую систему комплекс взаимосвязанных и взаимообусловленных категорий, показателей, подходов, направленных на оценку ликвидности обязательств и активов, ликвидность баланса и банка в целом и собственно оценку платежеспособности банка. В ряде случаев понятия «платежеспособность» и «ликвидность» банка отождествляются, что приводит к смешению методов и способов их поддержания и анализа. Однако понятие «платежеспособность банка» значительно шире понятия «ликвидность банка», поскольку основывается на капитале банка как гарантийном фонде покрытия взятых обязательств, включает в себя взаимоотношения банка с контрагентами, отражает взаимосвязь платежной, ликвидной позиции конкретного банка и платежеспособности банковской системы страны в целом, формируется под воздействием гораздо большего числа внешних макроэкономических факторов. Кратковременная потеря банком ликвидности или снижение ее уровня ниже минимально допустимого требованиями надзорных органов в определенный период времени не являются основанием для утверждения о его неплатежеспособности. Именно платежеспособность банка, как основа его надежности, позволяет путем внешних заимствований восстановить ликвидность банка и баланса до требуемого уровня. Неплатежеспособность, вытекающая из утраты банком ликвидности и собственного капитала, означает, во-первых, неспособность банка изыскать внутренние источники для погашения взятых обязательств, во-вторых, невозможность привлечь для этих целей внешние, источники средств. Сохранение платежеспособности банка обеспечивается лишь частью его капитала: банк считается платежеспособным, пока остается неиспользованным его акционерный (уставный) капитал, т. е. стоимость чистых активов не меньше суммы обязательств (за минусом необеспеченных), выпущенных банком, и его акционерного капитала.

Следовательно, ликвидность банка  — это способность банка в  установленные традициями делового оборота, лицензиями, внутренними распорядительными документами, договорами с контрагентами сроки и объемы исполнять свои обязательства, в т. ч. по привлечению и размещению средств, обеспечению внутрихозяйственной деятельности банка. Платежеспособность банка есть результат высокоэффективной, сбалансированной и своевременной политики управления ликвидностью банка и собственным капиталом, в соответствии с быстро меняющимися внешними и внутренними условиями функционирования, с целью предотвращения дефицита (профицита) платежного баланса банка, непроизводительных затрат и убытков, а также снижения экономических выгод. Основными признаками потери банком платежеспособности являются: отсутствие возможностей наращивать объемы операций ввиду недостаточности собственного капитала, наличие картотеки не-проведенных платежей клиентов из-за отсутствия средств на корреспондентском счете, сокращение собственного капитала до нулевого или отрицательного уровня [23, с. 83].

Ликвидность банка, выступая необходимым  условием его платежеспособности, в большей степени определяется совокупностью внутренних факторов его работы и основывается на самостоятельно выбранных менеджментом конкретных условиях и способах ее поддержания. В мировой банковской теории и практике ликвидность банка принято понимать как «запас» или как «поток» ресурсов. При этом ликвидность как «запас» ресурсов характеризует возможность коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени, в том числе за счет изменения структуры активов в пользу высоколиквидных статей. Ликвидность как «поток» ресурсов предполагает оценку способности банка в течение определенного периода времени (в т. ч. на перспективу) изменять (поддерживать) сложившийся уровень ликвидности за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, наращивания собственного капитала [23, с. 84].

Таким образом, для оценки совокупной ликвидности банка следует рассматривать следующую систему показателей: ликвидность— «запас» ресурсов, или стационарную ликвидность; ликвидность—«поток» ресурсов, или текущую ликвидность; ликвидность—«прогноз», или перспективную ликвидность. Экономическая сущность ликвидности банка, ее взаимосвязь с показателями прибыльности банковского бизнеса проявляется через ее функции, к основным из которых относят: формирование позитивного мнения у кредиторов о соблюдении банком сроков возврата денежных средств, обеспечение возможности погашения долгов без их пролонгации, поддержание способности выдавать по первому требованию денежные средства по всем предоставленным кредитным линиям и заключенным договорам, недопущение реализации активов по заниженным ценам, защита банка от необходимости платить завышенные проценты по обязательствам.

Оценка ликвидности банка базируется на анализе и оценке данных бухгалтерского баланса банка. Ликвидность баланса характеризует ликвидность банка на определенную дату (по методу «запаса» ресурсов) и не дает возможности оценить ее изменение в перспективе (метод «потока» ресурсов). Вместе с тем ликвидность банка есть качественная динамическая характеристика его деятельности, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении. Взаимосвязь экономических категорий «ликвидность» и «платежеспособность», система основных факторов их формирования приведены в Приложении Б.

Совокупность факторов, под воздействием которых формируются платежеспособность и ликвидность банка, свидетельствует о первостепенной важности поддержания определенных, объективно необходимых соотношений между тремя составляющими — собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными средствами — путем оперативного управления их структурными элементами. Таким образом, анализ активных и пассивных операций банка, оценка соответствия привлеченных и размещенных средств по срокам и объемам, а также достаточности капитала являются необходимыми направлениями анализа при оценке платежеспособности банка [23, с. 84].

В ходе анализа платежеспособности банка важно оценить источники  ликвидности объекта исследования, степень их стабильности, доступности, уровень достаточности, величину затраты по их поддержанию на необходимом уровне. Для небольшого банка основным источником ликвидности, как правило, являются активы, тогда как для крупного банка — способность получать на устраивающих его условиях кредиты, то есть пассивы. В принципе, банк может считать все свои активы потенциальным источником ликвидности, учитывая свою готовность понести потери, связанные с их продажей. Таким образом, ликвидные ресурсы, которые могут быть получены от продажи активов, зависят от объема этих активов, сложившейся рыночной конъюнктуры, подвижности процентных ставок и способности банка нейтрализовать потери, связанные с получением свободных денежных средств. Вне зависимости от своих размеров и выбранных источников ликвидных средств банк должен обладать определенным запасом или резервом ликвидности. Под резервом ликвидности следует понимать совокупность мобилизованных банком ресурсов, трансформированных в ликвидные активы. В мировой банковской практике общий резерв ликвидности подразделяется на первичный и вторичный. Первичный резерв ликвидности образуют наличные денежные средства в кассе банка, на корреспондентских счетах, платежные документы и денежные средства процессе инкассирования. Вторичные резервы ликвидности — высоколиквидные активы, приносящие доход и способные быть реализованными в кратчайшие сроки и с минимальными потерями. К ним относятся, как правило, государственные ценные бумаги, находящиеся в торговом портфеле банка. Управление резервом ликвидности должно быть направлено не только на поддержание его на минимально достаточном уровне, но и на достижение оптимального соотношения между его первичной и вторичной составляющими. С точки зрения максимизации прибыли предпочтительными являются вторичные резервы ликвидности, т. к. они приносят доход. Кроме того, согласно российскому налоговому законодательству процентный доход по. государственным ценным бумагам облагается по пониженной ставке налога на прибыль, что существенно повышает эффективность операций с ними. В процессе анализа необходимо: оценить уровень общего резерва ликвидности и величину избытка (недостатка) ликвидных средств; определить источник образования избытка (недостатка) ликвидности — первичный или вторичный резерв; сформулировать мероприятия по оптимизации общего резерва ликвидности и его составляющих. В случае, если избыток ликвидности банка образовался из-за избытка вторичных резервов, для правильной оценки сложившейся ситуации и принятия оптимального управленческого решения необходимо оценить доходность вложений банка в активы, образующие вторичные резервы ликвидности в сравнении с доходностью прочих работающих активов с учетом особенностей их налогообложения [23, с. 86].

Ликвидность банка тесно связана  с его прибыльностью и находится  в постоянном с. нею противоречии. Для достижения максимального значения прибыли при поддержании необходимого уровня ликвидности следует проводить сравнительный анализ предельных издержек привлечения ресурсов и предельных доходов от их размещения, а также анализ уровня ликвидности при каждом варианте привлечения и размещения средств. Ввиду особенностей функционирования кредитных организаций, только часть мобилизованных в банке источников денежных средств может быть направлена на извлечение прибыли. В этой связи в теории финансового анализа банков существует понятие «кредитно-Инвестиционный потенциал банка», определяемый как величина мобилизованных банком средств за минусом резерва ликвидности и иных обязательных резервов, создаваемых в соответствии с требованиями банковского законодательства. Взаимосвязь показателей ликвидности банка и его прибыли представлена на рисунке 4

Рис.4. Взаимосвязь ликвидности и прибыли (убытка) банка

Основные показатели ликвидности, в том числе нормативы ликвидности, представлены в Приложении В.

При коэффициентном анализе платежеспособности и ликвидности банка следует  учитывать, что понижающаяся динамика коэффициентов может свидетельствовать в ряде случаев об общем снижении ликвидности всей банковской системы, а не о возникновении финансовых проблем у анализируемого банка [23, с. 87].

Таким образом методы анализа активных операций коммерческого банка представляют собой подготовительные этапы оценки результатов деятельности банка, которые  должны оценить динамику и структуру  активов и обязательств банка, выявить изменение качественных характеристик, влияющих  на прибыль и капитализацию банка. Основными критериями оценки являются ликвидность, рискованность, доходность и диверсифицированность.

1.3 Планирование  и контроль активных операций  коммерческого банка

Развитие активных операций коммерческих банков исходя из соображений ликвидности, прибыльности и приемлемого допустимого распределения рисков должно происходить при строгом соблюдении имеющихся законодательных актов, регулирующих соответствующие стороны банковской деятельности, которые прямо или косвенно воздействуют на возможности банков осуществлять вложения средств в те или иные виды активных операций. Такие положения могут иметь характер обязательных для всех банков указаний, касающихся проведения или дальнейшего развития активных операций в целом или их отдельных видов, разрешений на осуществление отдельных видов операций, а также специфических законодательных мер, направленных на стимулирование или ограничение отдельных видов операций путем оказания централизованного воздействия на уровень их прибыльности, риска или ликвидности [36, с. 130].