Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительной организации

 

 

Смотря на диаграмму можно заметить, что активы предприятия в 2012 году увеличились по сравнению с начальным периодом 2010 года. Пассивы увеличились  по сравнению с начальным периодом. Считаю это неблагоприятным. Финансовое положение – устойчивое.

Увеличение собственного капитала приводит к росту финансовой устойчивости предприятия а вот увеличение заемных средств по сравнению с начальным периодом приведет к усилению финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков в будущем и это свидетельствует о негативной тенденции в будущем.

 

2.3. Анализ финансовой устойчивости строительного предприятия

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей. Данную группу показателей также называют показателями структуры капитала и платежеспособности или коэффициентами управления источниками средств.

 

Показатель	Характеристика и расчет	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
Собственные оборотные средства (СОС)	абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами. (1300 - 1100)	24 047	24 166	31 683
Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС)	абсолютный показатель, характеризующий сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени. СДЗС = СОС + долгосрочные займы (1400)	24 979	24 513	33 155
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС)	абсолютный показатель, который характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат и определяется как сумма собственных долгосрочных и краткосрочных обязательств ООС= СДЗС + краткосрочные кредиты и займы (1500)	76 554	52 712	104 827
Запасы и затраты (ЗИЗ)	абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения производственно-хозяйственной деятельности. ЗИЗ = запасы + НДС по приобретенным ценностям (1210 + 1220)	16 091	15 430	21 305

 

 

На основании этих четырех показателей, характеризующих наличие источников, формирующих запасы и затраты для производственной деятельности, определим три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

Показатель	Характеристика и расчет	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
Финансовый показатель Ф1	отражает достаточность собственных оборотных средств предприятия для ведения хозяйственной деятельности. Ф1=СОС-ЗИЗ	7 956	8 736	10 378
Финансовый показатель Ф2	отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат. Ф2=СДЗС-ЗИЗ	8 888	9 083	11 850
Финансовый показатель Ф3	отражает достаточность общей величины основных источников формирования оборотных средств для финансирования запасов и затрат. Ф3=ООС-ЗИЗ	60 463	37 282	83 522

Приведенные    выше    показатели    обеспеченности   запасов соответствующими источниками финансирования характеризуют тип финансовой устойчивости предприятия:

1.   Ф1>0, Ф2>0,Ф3>0 - абсолютная финансовая устойчивость;

2.   Ф1<0,Ф2>0,Ф3>0 - нормальная финансовая устойчивость;

3.   Ф1<0, Ф2<0,Ф3>0 - неустойчивое финансовое состояние;

4.   Ф1<0, Ф2<0,Ф3<0 - кризисное финансовое состояние.

ВЫВОД по отчетному периоду:

Из таблицы видно, что финансовое положение организации в 2012 году улучшилось по сравнению с 2010 – 2011годом. Анализ полученных данных показал, что у организации устойчивое финансовое состояние в течение отчетного периода. Динамика показателей финансовой устойчивости свидетельствует о стабильности работы предприятия в данный отрезок времени.

Ф1>0, Ф2>0,Ф3>0 - абсолютная финансовая устойчивость

Стабильное финансовое положение, характеризующееся достатком собственных оборотных средств (СОС), а также обеспеченностью долгосрочными заимствованиями (СДОС). На предприятии не возникают задержки по платежам и расчётам, в том числе и с бюджетом, финансовое состояние характеризуется наличием финансовых средств для обеспечения неотложных нужд.

Ф1 > 0, это означает достаток Собственных Оборотных Средств (СОС) для формирования запасов предприятия, что представляет собой положительный показатель для деятельности предприятия.

Показатель Ф1 увеличивается к концу отчетного периода за счет увеличения показателя СОС и увеличения показателя ЗИЗ

Ф2 > 0, это является положительным  моментом для работы предприятия).

Показатель Ф2 увеличивается к концу отчетного периода за счет увеличения показателя СДЗС и увеличения показателя ЗИЗ.

Ф3 > 0, это означает достаточность основных источников формирования оборотных средств (ООС), что является положительным моментом для работы предприятия, особенно, если достигается не за счёт заимствований на выгодных для предприятия условиях.

Показатель Ф3 увеличивается к концу отчетного периода за счет увеличения показателя ООС и увеличения показателя ЗИЗ.

2.4. Анализ деловой активности предприятия

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще   называют   показателями   оценки   оборачиваемости   активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами. Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли.

 

Показатель	Характеристика и расчет	31.12.2011	31.12.2012
Производительность труда или выработка на одного работника	Данный показатель характеризует эффективность использования трудовых ресурсов предприятия и определяется отношением выручки (2110) к среднесписочной численности работников за отчетный период стр.2110 ф.2 /ССЧ, где ССЧ - среднесписочная численность работников за отчетный период	9 899	11 750
Фондоотдача (оборачиваемость основных средств)	Характеризует эффективность использования основных средств предприятия, показывает сколько на 1 рубль стоимости основных средств реализовано продукции и определяется отношением выручки(2110) к сумме основных средств(1130) за отчетный период. 2110 стр. ф.2 /1150 стр. ф.1	55	74
Оборачиваемость запасов в оборотах	Характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации и определяется  отношением себестоимости реализованной продукции (услуг) (2120) к сумме запасов за отчетный период (1210). стр.2120/стр.1210	64	54
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях характеризует скорость погашения кредиторской задолженности и определяется отношением суммы кредиторской задолженности(1520) к себестоимости реализованной продукции(2120). стр.1520*360 дн./стр.2120	10,34	22,24
Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах	Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия и определяется отношением выручки (2110) к сумме дебиторской задолженности за отчетный период (1230).  Одеб = стр.2110/стр.1230 Продолжительность оборота в днях: 360дн./Одеб	53,4           7	31,5           11
Оборачиваемость собственного капитала	Характеризует скорость оборачиваемости собственного капитала предприятия и определяется отношением выручки (2110) к сумме собственного капитала за отчетный период (1300). стр.2110/стр.1300	23,4	24,7

 

По результатам расчетов можно сделать следующие выводы:

1. Производительность труда в 2012 году повысилась по сравнению с 2011годом с на 1 851 – это является положительной тенденцией. Показатель производительности труда увеличился за счет увеличения выручки на 185 112 тыс.руб. при неизменной среднесписочной численности 100 человек.

2. Фондоотдача в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 годом с 55 до 74, т.е. на 19 за счет увеличения выручки на 185 112  тыс.руб. при уменьшении основных средств всего на 2 288 тыс.руб. Низкий коэффициент свидетельствует о недостаточном объеме реализации.

3. Оборачиваемость запасов в оборотах в 2012 году уменьшилась по сравнению с 2011 годом на 10 и составила 54 , за счет увеличения себестоимости на 178 279 тыс.руб. и увеличения запасов на 5 605 тыс.руб., что является отрицательной тенденцией.

4. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2011 году увеличилась по сравнению с 2011 годом на 11,9 дней и составила 22,24 дней, за счет увеличения себестоимости на 178 279 тыс.руб. при увеличении кредиторской задолженности на 43 473 тыс.руб.

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2012 году снизилась по сравнению с 2011 годом на 21,9 за счет увеличения выручки на 185 112  тыс.руб. при увеличении дебиторской задолженности на 18 669 тыс.руб., а продолжительность ее оборота увеличилась на 4 дня. . Коэффициент срок погашения дебиторской задолженности увеличился за год на 57 %.(11к.п/7н.п). Снижение данного показателя, т.е коэффициента .оборачиваемости дебиторской задолженности может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка.

6. Оборачиваемость собственного капитала в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 годом на 1,3 за счет увеличения выручки на 185 112  тыс.руб. при увеличения собственного капитала на 5 269 тыс.руб., что является отрицательной тенденцией.

Вывод:

Прослеживается положительная тенденция увеличения выручки и прибыли предприятия за 2012 год по сравнению с предыдущим годом. Это повышение соответственно привело к увеличению прибыли от реализации продукции и чистой прибыли предприятия на 2 819 тыс. руб.

 

 

2.5. Анализ  рентабельности предприятия

Показатели     рентабельности     являются     относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (дохода) предприятия. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Рассмотрим основные показатели рентабельности.

Показатель	Характеристика и расчет	31.12.2011	31.12.2012
Рентабельность продаж	Данный показатель отражает доходность вложений в основное производство и определяется отношением прибыли от продаж к сумме постоянных и переменных издержек за отчетный период стр.2200/ (стр.2120 + стр.2210 + стр.2220)*100%	3,5%	4,5%
Рентабельность собственного капитала	Отражает  доходность использования собственных средств и определяется отношением величины чистой прибыли (2400) к собственному капиталу (1300). стр.2400 / стр.1300	5,7%	11%
Период окупаемости собственного капитала	Характеризует продолжительность периода деятельности, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала чистой прибылью(1300/2400) стр.1300 / стр.2400	17,2	9,1
Рентабельность активов	Показывает сколько приходится прибыли на каждый рубль вложенный в имущество предприятия и определяется отношением чистой прибыли(2400) к величине активов(1600) стр.2400ф.2/стр.1600ф.1	0,03	0,04
Коэффициент производственной себестоимости	Позволяет выяснить истинную причину изменения показателей прибыльности предприятия и определяется отношением себестоимости реализованной продукции (2120) к выручке от реализации (2110) стр.2120/стр.2110	0,99	0,98
Рентабельность	Является итоговой характеристикой прибыльности, показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле и определяется отношением чистой прибыли к выручке (2400/2110)	0,002	0,004

 

 

ВЫВОД по отчетному периоду:

1. Рентабельность продаж в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 годом на 1% за счет увеличения прибыли от продаж на 6 586 тыс.руб. и увеличения себестоимости продаж на 178 526 тыс.руб (сумма вместе с коммерческими расходами указана).