Анализ финансового состояния предприятия в ЗАО «Азовское»

Коэффициент  оборачиваемости  оборотных активов увеличился в 2013году по сравнению с 2012 и составил 1,69. Это означает, что 1,69 раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль компании.

Произошло уменьшение по сравнению с 2011 и 2012 гг. коэффициента  оборачиваемости  собственного капитала в 2013 году, что составило 0,98. Это говорит об уменьшении активности использования предприятием собственного капитала.

Коэффициент  оборачиваемости  дебиторской задолженности увеличился по сравнению с предыдущими годами и в 2013году составил 73,59,  настолько быстро компания получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

Коэффициент  оборачиваемости  кредиторской задолженности также увеличился и в 20163 г. составил 18,26, это показывает скорость погашения предприятием своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

93 оборота в 2013 году совершили  денежные средства.

Коэффициент  оборачиваемости  материальных запасов увеличился в 2013 году до 1,45. Это говорит о том, что предприятие является эффективным и требует меньше потребности в оборотном капитале для организации.

Фондоотдача снизилась по сравнению с предыдущими года и в 2013г. составила 1,41, столько готового продукта приходится на 1 рубль основных фондов

2.3 Расчет улучшения показателей ликвидности и определение

эффективности предлагаемых мероприятий

Из проведенного анализа во второй главе показателей ликвидности ЗАО «Азовское» было выяснено, что наблюдается значительное увеличение показателей текущей ликвидности и незначительное показателя абсолютной и быстрой ликвидности, но все же за исследуемый период практически все показатели не соответствуют установленным нормативным значениям.

Низкий уровень ликвидности – это отсутствие свободы выбора и ограничения  на свободу действий администрации. Последствием неликвидности является неспособность предприятия оплатить свои текущие обязательства, что заставляет продавать активы, а в итоге ведет к банкротству. Для собственников предприятия низкий уровень ликвидности ведет к понижению доходности, к потере части основных фондов. Для кредиторов низкий уровень ликвидности ведет к задержке уплаты процентов и основной суммы причитающегося им долга, то есть частичной или полной потери причитающихся им сумм. Низкий уровень ликвидности ведет к потере предприятием поставщиков материальных и денежных ресурсов.

Рассмотрим возможные направления повышения коэффициентов ликвидности на примере коэффициента текущей ликвидности, так как он является общим показателем ликвидности и включает в себя все показатели, используемые для расчета показателей абсолютной и промежуточной ликвидности. Так как у предприятия коэффициенты ликвидности значительно меньше норматива, что характерно для предприятий сельскохозяйственной отрасли, возьмем для расчета эффективности предложенных направлений интервал значения коэффициента текущей ликвидности равный от 1,5 до 2, так как это значение наиболее характерно для предприятий, действующих в условиях рыночной экономики. Предположим, что предприятие снизило стоимость запасов на 3000 тысяч рублей, путем реализации части запасов, таким образом, стоимость запасов будет равна 100521 рублей. Высвободившиеся денежные средства были направлены на погашение краткосрочных обязательств, которые после этого составят 6169 тысяч рублей. Таким образом, коэффициент текущей ликвидности с 11,76 увеличится до 16,29, что также соответствует нормативу.

Также снижение стоимости запасов можно добиться путем внедрения поставки сырья и материалов, известной под названием «точно в срок», применяемой многими зарубежными предприятиями. Но затруднительно применение этой системы в российских условиях сельскохозяйственными предприятиями, так как стоимость, например, топлива отличается большим ростом цены в краткосрочной перспективе, поэтому предприятия закупают его большими объемами заранее. После изменения показателей бухгалтерского баланса необходимо оценить, как это повлияло на общее состояние предприятия, применив модель Альтмана для оценки риска банкротства и кредитоспособности ЗАО «Азовское», которая выглядит следующим образом:

                 (22)

гдеX1 –  собственный оборотный капитал / сумма активов;

X2 - нераспределенная прибыль / сумма активов;

X3 - прибыль до уплаты налогов / сумма активов;

X4 - балансовая стоимость собственного капитала / заемный капитал;

X5 -  объем продаж (выручка) / сумма активов.

Рассчитаем оценку по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках 2013года:

X1=53734/256306=0,210

X2=21462/256306=0,620

X3=57461/256306=0,224

X4=202184/47905=4,221

X5=170647/256306=0,666

Z=0,717*0,210+0,847*0,620+3,107*0,224+0,420*4,221+0,995*0,666=3,81

Если значение Z<1,23, то это признак высокой вероятности банкротства, тогда как значение Z>1,23 и более свидетельствует о малой его вероятности.

На нашем предприятии показатель составил 3,81, что превышает 1,23, но не на много, таким образом, у предприятия существует риск банкротства.

Заключение

Финансовое состояние предприятия (ФСП) – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Информационной базой для проведения анализа финансово-экономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность. Отчетность организации (хозяйствующего субъекта) – это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия ее работы за истекший период.

Финансовая бухгалтерская отчетность состоит из нескольких образующих единое целое отчетных документов:

1. бухгалтерского баланса, форма №1;
2. отчета о прибылях и убытках, форма №2;
3. отчета о движении капитала, форма №3;
4. отчета о движении денежных средств, форма №4;
5. приложение к бухгалтерскому балансу, форма №5.

Основными компонентами финансово-экономического анализа деятельности предприятия являются:

• анализ бухгалтерской отчетности;
• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• расчет финансовых коэффициентов.

Реорганизационные меры предусматривают восстановление платежеспособности путем проведения определенных инновационных мероприятий. По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учеб. Пособие. – М: "Финансы и статистика", 2002.
2. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. – М: Издательство "ПРИОР", 2000.
3. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. – СПб.:» Аудит-Ажур». 2002.
4. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005.
5. Русак Н.А., Стражев В.И. Мигун О.Ф. и др. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник /Под общ. ред. Стражева В.И. – Минск:» Высшая школа», 2001.
6. Рубцов И.В. Финансы организации (предприятия). Учебное пособие. – М.: ООО Издательство «Элит», 2006.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4 е изд., переработ. И доп. – Минск: ООО» Новое издание», 2008.
8. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005

9. Чернышева Ю.Г., Чернышев Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – Москва: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2009. –163-167 с.

10. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика. – 2007. – 232 -234 с.

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК:Учебник. – 2-е., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 212-215 с.

12. Новиков Д. В, Журнал «Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий» №12 – 2009 г., стр. 73
13. Огнивцев С.Б. Проблемы АПК и возможные пути их решения «Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий» 2004. №7
14. Завгороднева О.В. Журнал «Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий» №3 – 2010 г., 31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение А

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение Б