Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Лагуна»

Введение

 

Рыночная экономика  в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней  набирает силу и конкуренция как  основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов  хозяйствования. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Цель анализа финансового состояния – дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, – сведения, необходимые для беспристрастного суждения.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу  необходимо прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

Целью курсовой работы является раскрытие сущности анализа финансового  состояния предприятия, проведение диагностики финансового состояния предприятия на примере ООО «Лагуна».

Задачи можно определить следующие:

- изучение теоретических основ проведения финансового состояния предприятия;

- анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Лагуна». 
1. Теоретическая часть

 

1. Общая оценка финансового состояния предприятия

 

Характеристика аналитических процедур

В состав аналитических  процедур входит двухмодельная структура:

1)  экспресс-анализ  финансово-хозяйственной деятельности;

2) углубленный финансовый  анализ.

Детализация процедурной  стороны финансового анализа  зависит от его целей, а также от различных факторов (информационного, методического, временного, кадрового и технического обеспечения).

Цель экспресс-анализа  финансово-хозяйственной деятельности состоит в получении оперативной, наглядной и достоверной информации о финансовом благополучии предприятия.

Экспресс-анализ целесообразно  выполнять в три этапа:

1. предварительный этап;

2. предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

3.  экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа  — принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности и ее готовности к чтению. Первая задача решается с помощью аудиторского заключения. Существуют два их типа — стандартное и нестандартное. Стандартное заключение — унифицированный и кратко изложенный документ, содержащий положительную оценку аудитора о достоверности представленных в отчетности сведений об имущественном и финансовом положении предприятия. При наличии такого заключения внешний аналитик может положиться на мнение аудитора и не совершать дополнительных аналитических процедур с целью определения финансового состояния фирмы.

Нестандартное аудиторское  заключение более объемное и содержит дополнительную информацию, полезную пользователям отчетности. Оно может  содержать безусловную положительную  оценку деятельности предприятия либо такую оценку, но с оговорками. Например, при аудировании отчетности самостоятельных участников финансово-промышленной группы разными аудиторскими фирмами.

Проверка готовности отчетности к пользованию носит  технический характер, поскольку проводится визуальная и счетная ее проверка по формальным признакам.

Цель второго этапа  — ознакомление с годовым отчетом  и пояснительной запиской к нему. Это необходимо, чтобы оценить условия работы предприятия в отчетном периоде и установить основные тенденции показателей его деятельности (рентабельность, оборачиваемость активов, ликвидность баланса и др.).

Анализируя финансовые показатели, следует учитывать некоторые  искажающие факторы, в частности  инфляцию.

Бухгалтерский баланс, являясь  основной аналитической формой, не свободен от ограничений. Например, он отражает постоянство в средствах и обязательствах предприятия на определенную дату (на конец месяца, квартала), но не отвечает на вопрос, за счет чего сложилось такое положение. Баланс — свод моментальных данных на конец отчетного периода и он адекватно не отражает средств предприятия внутри отчетного периода.

Третий этап — ключевой в экспресс-анализе. Его цель —  обобщенная характеристика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Он проводится с различной степенью детализации в интересах пользователей информации. В общем виде на данном этапе осуществляется изучение источников средств предприятия, их размещения и эффективности использования. Смысл экспресс-анализа — отбор небольшого количества показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Экспресс-анализ завершается  выводом о целесообразности дальнейшего углубленного (детального) анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Цель углубленного анализа  — детальная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он дополняет и расширяет процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от квалификации и желания аналитика.

В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом (как один из возможных вариантов).

1. Предварительный обзор финансово-экономического положения предприятия.

1.1. Характеристика общей  направленности финансово-хозяйственной деятельности.

1.2. Выявление неблагополучных  статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала.

2.1. Оценка имущественного  положения:

   - горизонтальный и вертикальный анализ баланса;

     - анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

2.2. Оценка финансового  положения:

-оценка финансовой устойчивости;

     -оценка ликвидности и платежеспособности;

3. Оценка и анализ результативности  деятельности предприятия:

-анализ показателей рентабельности (доходности);

-анализ показателей оборачиваемости;

    -оценка положения на рынке ценных бумаг.

В процессе углубленного анализа в дополнение к приведенной  системе показателей могут быть использованы и другие параметры, характеризующие финансовое состояние предприятия (структура и динамика внеоборотных и оборотных активов, собственного и заемного капитала, их рентабельность и оборачиваемость, кредитоспособность заемщика, инвестиционная привлекательность акционерного общества — эмитента ценных бумаг и др.).

Анализ динамики валюты бухгалтерского баланса

Общая оценка финансового  состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса (формы  № 1). Общий итог актива и пассива носит название валюты баланса.

Необходимо подчеркнуть, что у западных фирм активы располагаются по понижающейся степени ликвидности. На предприятиях России, наоборот, по возрастающей: нематериальные активы, основные средства и другие внеоборотные активы, запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.

Пассивы у западных фирм показываются по возрастающим срокам погашения обязательств: краткосрочные  обязательства, долгосрочные обязательства, акционерный капитал и нераспределенная прибыль. На предприятиях России пассивы  располагаются по понижающимся срокам погашения обязательств: капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства. Однако в любом случае соблюдается главное бухгалтерское уравнение:

Актив = Пассив или Актив =

= Обязательства + Капитал и резервы (1)

Формула показывает, что  каждая денежная единица, вложенная  в активы предприятия, предоставляется  кредиторами либо его владельцами (собственниками) и вкладывается в определенный вид активов.

Для финансового менеджера  принципиальным моментом является выделение в составе собственного капитала (раздел III) статей вложенного капитала и накопленной прибыли, что помогает лучше управлять его структурой. Вложенный капитал — это капитал, инвестированный собственниками предприятия: уставный, добавочный капитал, фонд социальной сферы, целевое финансирование и поступления. Накопленная прибыль — это прибыль, которую предприятие получило за ряд лет: нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года, резервный капитал, образованный за счет чистой прибыли. Поэтому основное балансовое уравнение можно представить в следующем виде:

Актив = Обязательства + Вложенный (инвестированный) капитал +

+ Накопленная прибыль (2)

На практике используются такие методы: пространственный (горизонтальный) и структурный (вертикальный) анализ баланса. Для большей наглядности рекомендуется составлять уплотненный баланс путем объединения в группы однородных статей.

Предварительную оценку финансового состояния можно  получить на основе выявления «неблагополучных»  статей баланса, которые условно можно подразделить на две группы:

1) характеризующие неудовлетворительную работу предприятия в отчетном периоде, что привело к неустойчивому финансовому положению (непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года);

2) свидетельствующие  об определенных недостатках в деятельности предприятия.

Такие статьи выявляются по данным приложения к балансу (форма № 5) и аналитического учета. Например, долгосрочные кредиты и займы, в том числе не погашенные в срок; краткосрочные кредиты и займы, в том числе не погашенные в срок; дебиторская задолженность, в том числе просроченная; кредиторская задолженность, в том числе просроченная.

Увеличение валюты баланса  свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности предприятия. Исследуя причины увеличения валюты баланса, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, инфляционных процессов (их влияние на состояние запасов), удлинения сроков расчетов с дебиторами и кредиторами и т. п. Причины неплатежеспособности предприятия в условиях расширения производства (хозоборота) следует искать в нерациональной финансовой, инвестиционной, ценовой и маркетинговой политике.

Снижение (в абсолютном выражении) валюты баланса в отчетном периоде свидетельствует о снижении хозяйственного оборота (деловой активности), что может привести к неплатежеспособности предприятия. Данное обстоятельство может быть связано с сокращением платежеспособного спроса покупателей на товары, работы и услуги; ограничением доступа на рынки необходимого сырья, материалов, энергоносителей; включением в хозяйственный оборот дочерних и зависимых обществ вместо материнской компании и др. Исходя из причин, повлиявших на снижение хозоборота предприятия, можно рекомендовать различные пути вывода его из состояния неплатежеспособности.

Для получения более наглядной информации целесообразно также сравнить отчетный баланс активов и пассивов с прогнозным (бюджетом по балансовому листу).

В целях объективной  оценки финансового положения предприятия  Целесообразно сравнить за ряд периодов (лет, кварталов) изменения средней величины имущества с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия по форме № 2 (выручки от реализации продукции и прибыли). Коэффициент прироста имущества определяется по формуле:

К_ПИ=(И₁ – И₀)/И₀ (3) 

где И₁, И₀ — средняя стоимость имущества (активов) за отчетный и базисный периоды.

Коэффициент прироста выручки  от реализации продукции, товаров, работ, услуг (К_ПВР) устанавливается по формуле:

К_ПВР=(ВР₁ – ВР₀)/ВР₀  (4) 

где ВР₁, ВР₀ выручка от реализации за отчетный и базисный периоды.

Коэффициент прироста прибыли  определяется по формуле: