Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

     Анализируя  балансы ООО «Эда»  за 2009, 2010 года, мы видим, общее увеличение валюты баланса на 400 тыс.руб. или на 3,31%.

     Увеличение  баланса в активе произошло за счет увеличения основного капитала на 6,67% (оборудования на 200 тыс.руб.) и  увеличения оборотного капитала на 2,2% (дебиторской задолженности на 100 тыс.руб., денежных средств на 100 тыс.руб.).

     Увеличение  баланса в пассиве произошло  за счет увеличения собственного капитала на 4,62% или на 300 тыс.руб. и заемного капитала на 1,79% или на 100 тыс.руб. В  структуре заемного капитала мы наблюдаем  рост задолженности товарным кредиторам на 200 тыс.руб. или на 11,76% и задолженности по НДС на 100 тыс.руб. или на 11,11% и уменьшение задолженности по кредиту на 200 тыс.руб. или на 6,67%.

     В структуре актива существенных изменений  не произошло. На 3,27% увеличилась доля оборудования и на 12,9% денежных средств. Это произошло за счет уменьшения доли товарных запасов на 3,19%, дебиторской задолженности на 0,45%.

     В структуре пассива баланса произошло  увеличение доли собственного капитала на 1,27% за счет уменьшения доли заемного капитала на 1,47%,. Уменьшение доли заемного капитала за счет уменьшения доли кредита по спецссудному счету на 9,61% и увеличения долей кредиторской задолженности на 7,96%, товарных кредиторов на 8,19% и НДС на 7,53%.

3. Анализ  отчетов ООО «Эда»  за 2009 и 2010 года

1. Эффективность использования основного и оборотного капитала

1. Эффективность использования основного  капитала

 

     Рассмотрим  основные показатели, характеризующие  эффективность использования основного  капитала.

1. Фондоотдача (ФО), показывает, сколько реализованной продукции получается с одного рубля основного капитала:

     ФО = РП/ОК ((р/год)/р)

     2009 г. ФО = 32000 / 3000 = 10,67 ((р/год)/р)

     2010 г. ФО = 33000 / 3200 = 10,31 ((р/год)/р)

     Очевидно, что произошло изменение показателя фондоотдачи. Это говорит о том, что сократился выход реализованной продукции с одного рубля основного капитала на 0,36 р. Снижение фондоотдачи связано с ростом основного капитала при неизменной реализованной продукции.

2. Фондоемкость (ФЕ) показывает, какой необходимо иметь основной капитал, чтобы произвести реализованной продукции на один рубль, и является величиной, обратной фондоотдачи:

     ФЕ = 1/ФЩ = ОК / РП (р/(р/год))

     2009 г. ФЕ = 1/10,67 = 0,094 (р/(р/год))

     2010 г. ФЕ = 1/10,31 = 0,097 (р/(р/год))

     Фондоемкость  возросла на 0,003 в результате увеличения основного капитала при неизменной реализованной продукции. Это плохо, т.к. увеличен удельный расход внеоборотных активов.

     Для повышения эффективности использования  основного капитала необходимо уменьшить  количество неприменяемого в работе оборудования (продажа, аренда), быстро вовлекать в производство новую технику.

3. Рентабельность основного капитала показывает, сколько  прибыли предприятие получает с одного рубля основного капитала:

     Рок = Пр/ОК*100 (%)

     2009 г. = 2700 / 3000*100 = 90%

     2010 г. = 2300 / 3200 = 71,88%

     Рентабельность основного капитала уменьшилась на 18,12%, что показывает снижение прибыли с одного рубля основного капитала на 18,12 к. Это произошло вследствие уменьшения прибыли на 400 тыс.руб. и основного капитала на 200 тыс.руб.

2. Эффективность использования оборотного капитала

 

     Основными показателями эффективности использования  оборотного капитала являются оборачиваемость (коэффициент оборачиваемости), длительность оборота и рентабельность

1. Оборачиваемость (коэффициент оборачиваемости) показывает реализованную продукцию, приходящуюся на один рубль оборотного капитала:

     Коб  = РП / ОбК (об/год)

     2009 г. Коб = 32000 / 9100 = 3,52 (об/год)

     2010 г. Коб = 33000 / 9300 = 3,55 (об/год)

     Оборотный капитал уменьшился на 200 тыс.руб., при  увеличении выручки на 1000 тыс.руб., что привело к ускорению оборачиваемости на 0,03 в год. С одного рубля оборотного капитала получено на 0,03 р. больше реализованной продукции.

2. Длительность оборота есть величина, обратная оборачиваемости:

     Тоб = 365/Коб = 365*ОбК/РП (дн/об)

     2009 г. Тоб = 365/3,52 = 103,69 (дн/об)

     2010 г. Тоб = 365/3,55 = 102,81 (дн/об)

     Длительность  оборота уменьшилась на 0,88 дня. Это  также свидетельствует об ускорении  оборачиваемости.

3. Рентабельность оборотного капитала показывает. Сколько прибыли предприятие получает с одного рубля оборотного капитала:

     2009 г. Робк = 2700 / 9100 *100 = 30%

     2010 г. Робк = 2300 / 9300 *100 = 25%

     Рентабельность  оборотного капитала сократилась на 5%, что показывает уменьшение прибыли, получаемой с одного рубля оборотного капитала на 5 к. это произошло вследствие снижения величины прибыли на 400 тыс.руб. при незначительном сокращении оборотных активов (на 200 тыс.руб.)

     Поддержать  высокий уровень оборачиваемости  можно за счет ритмичности и комплексности  материально-технического обеспечения, исключения замораживания материальных запасов, снижения удельных расходов, ускорения документооборота.

2. Эффективность использования трудовых ресурсов

 

     Основным  показателем эффективности использования  трудовых ресурсов является производительность труда (ПТ). Ее можно рассчитать двумя методами: натуральным и стоимостным.

1. Натуральный метод расчета:

     ПТ = Q/Ч, ((нат.ед./год)/чел)

     2009 г. Пт = 1000 / 20 = 50 ((нат.ед./год)/чел)

     Пт = 1200 / 20 = 60 ((нат.ед./год)/чел)

2. Стоимостной метод расчета:

     ПТ = РП/Ч, ((р/год)/чел)

     2009 г. ПТ = 32000 / 20 = 1600 ((тыс. р/год)/чел)

     2010 г. ПТ = 33000/20 = 1650 ((тыс. р/год)/чел)

     Производительность  труда на предприятии в рассматриваемый  период возросла. Дальнейшее повышение  производительности труда возможно за счет роста фондовооруженности труда. Снижения доли немеханизированных работ. Совершенствования оборудования предприятия и повышения квалификации персонала.

3. Рентабельность

 

     Различают такие показатели рентабельности, как общая, оборота, собственного капитала и продукции.

1. Рентабельность общая (Робщ) показывает, сколько прибыли предприятие получает с одного рубля своего имущества:

     Робщ = Пр/Ак*100 = Пр/(ОК+ОбК)*100 (%)

     2009 г. Робщ = 2700 / 12100 *100= 22,13%

     2010 г. Робщ = 2300 /12500 *100= 18,4%

     Общая рентабельность уменьшилась на 3,73п.п., что говорит о том, что в 2010 году предприятие получает меньше прибыли с одного рубля своего имущества, чем в 2009 году, это свидетельствует о менее эффективном использовании имущества предприятия 9его увеличение не приводит к росту прибыли).

2. Рентабельность оборота (Роб) показывает, сколько прибыли предприятие получает с одного рубля реализованной продукции:

     Роб = Пр/РП*100, (%)

     2009 г. Роб = 2700 / 32000*100 = 8,44%

     2010 г. Роб = 2300 / 33000*100 = 6,97%

     Рентабельность  оборота снизилась на 1,47 п.п., произошло уменьшение прибыли, получаемой с одного рубля реализованной продукции на 1,47 копеек.

3. Существует такой показатель, как число оборотов капитала (nоб), который равнее отношению реализованной продукции к имуществу предприятия:

     (nоб) = РП/Ак (об/год)

     Или отношению общей рентабельности к рентабельности оборота

     (nоб) = Робщ/Роб (об/год)

     2009 г. (nоб) = 32000/12100 = 2,65 (об/год)

     (nоб) = 22,13/8,44 = 2,65 (об/год)

     2010 г. (nоб) = 33000/12500 = 2,64 (об/год)

     (nоб) = 18,4/6,97 = 2,64 (об/год)

     Равенство значений показателя, рассчитанных разными способами, свидетельствует о правильности предоставленных выше расчетов.

     Число оборотов капитала уменьшилось на 0,01, что говорит о незначительном снижении деловой активности.

4. Рентабельность собственного капитала (Рсобс.кап.) показывает, какую прибыль предприятие получает с одного рубля собственного капитала:

Рсобс.кап. = Пр после начислении процентов / Ксоб*100, (%)

     2009 г. Рсобс.кап. =1900/6500*100 = 29,23%

     2010 г. Рсобс.кап. =1450/6800*100 = 21,32%

     Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 7,91 п.п., потому, что увеличение собственного капитала не привело к росту прибыли.

     Т.к. уровень рентабельности собственного капитала выше общей рентабельности, то использование заемного капитала в рассматриваемом периоде приносило прибыль

     4.Рентабельность  продукции (Рпрод) показывает, какую  прибыль предприятие получает  с одного рубля текущих издержек:

     Рпрод = Пр/И*100, (%)

     2009 г. Рпрод = 2700 / 29300*100 = 9,22%

     2010 г. Рпрод = 2300 / 30700*100 = 7,49%

     Рентабельность продукции в 2010 году уменьшилась по-сравнению с 2009 годом на 1,73 п.п., т.к. при увеличении издержек предприятие не получило роста прибыли.

4. Доходность

 

     К показателям доходности относят  маржинальную прибыль (величину покрытия), коэффициент покрытия, бесприбыльный оборот и запас надежности. Для того, чтобы рассчитать эти показатели. Необходимо поделить издержки на постоянные и переменные.

     Постоянные  издержки в 2009 году = прочие внешние  издержки 3800 тыс.руб., издержки на содержание персонала 3800 тыс.руб., амортизация 1100 тыс.руб., издержки по выплате процентов 800 тыс.руб.. Итого 9500 тыс.руб.

     Переменные  издержки в 2009 году = издержки на приобретение товара  20000 тыс.руб., прочие внешние  издержки 200 тыс.руб., издержки на содержание персонала 400 тыс.руб. Итого 20600 тыс.руб.

     Постоянные  издержки в 2010 году = прочие внешние  издержки 4300 тыс.руб., издержки на содержание персонала 4100 тыс.руб., амортизация 1200 тыс.руб., издержки по выплате процентов 850 тыс.руб.. Итого 10450 тыс.руб.

     Переменные  издержки в 2010 году = издержки на приобретение товара  20500 тыс.руб., прочие внешние издержки 200 тыс.руб., издержки на содержание персонала 400 тыс.руб. Итого 21100 тыс.руб.

1. Маржинальная прибыль (величина покрытия (ВП) представляет собой разницу между выручкой и переменными издержками.

     ВП = РП – Ипер (р/год)

     2009 г. ВП = 32000 – 20600=11400 (р/год)

     2010 г. ВП = 33000 – 21100=11900 (р/год)

     Величина  покрытия увеличилась на 500 тыс.руб. Это говорит о том, что рост переменных издержек привел к увеличению выручки. Увеличение величины покрытия - благоприятное явление. Оно отражает улучшение соотношения между доходами и затратами, зависящими от объема производства.