Анализ экономической деятельности предприятия ОАО «Монтажно-наладочное управление «Элеватормельмонтаж»

Следовательно, политика управления оборотным капиталом  должна обеспечить поиск компромисса  между риском потери ликвидности  и перебоями в производственном процессе с одной стороны, и эффективностью работы, с другой стороны.

3. Анализ рентабельности и безубыточности предприятия

3.1 Расчет и анализ  показателей рентабельности предприятия

 

Получение прибыли является обязательным условием и целью всей предпринимательской деятельности каждой хозяйственной структуры. При помощи прибыли (рентабельности) оценивается вся эффективность хозяйствования. Она является основным источником финансирования социального и экономического развития.

В настоящее время  прибыль приобрела важную, ведущую  роль в новом финансовом и хозяйственном механизме управления экономическим и социальным развитием. Она не что иное, как основа финансовой устойчивости, а также полного обеспечения доходов государства, населения и предприятия. Кроме того, существуют различные виды прибыли, она выполняет свои функции и играет свою особую роль в деятельности любого предприятия.

Для того чтобы определить финансовые результаты, необходимо использовать метод начисления. Именно поэтому  прибыль или убыток, которые показаны в финансовых отчетах, просто не отражают настоящий приток денежных средств любого предприятия, как следствие его хозяйственной деятельности. Так вот, для того чтобы восстановить реальную картину по величине финансовых результатов, которые являются приростом или уменьшением стоимости его капитала, нужны дополнительные финансовые расчеты [10, с. 83]. 

Получение прибыли —  залог стабильной и долгой жизни  предприятия, поэтому очень важно  регулярно и своевременно получать отчет о ее размерах и тенденциях изменения. В отчете о прибыли и убытках содержатся:

• анализ изменений выручки, прибыли и себестоимости;
• структура и динамика доходов и расходов по видам деятельности;
• анализ формирования чистой прибыли;
• расчет рентабельности.

Изучение формирования прибыли, ее составляющих, а также их динамики осуществляется на основании таблицы 3.1.

Данные о структуре формирования прибыли предприятия приведены в таблице 3.2.

При росте выручки и себестоимости  отмечается увеличение прибыли от продаж. В результате того, что прибыль  увеличилась с большим темпом, чем выручка, увеличение прибыли составило всего 127,71%. Увеличение чистой прибыли составило за период 120,24%. На увеличение прибыли повлияло положительная величина сальдо по прочей деятельности, на снижение прибыли повлияло отрицательная величина сальдо по внереализационной деятельности.

Показатели рентабельности и их динамика приведены в таблице  3.3.

Таблица 3.3

Динамика показателей  рентабельности

Показатели рентабельности	2007	2008	2009	Абсолютное изменение
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.
Рентабельность отдельных видов  продукции, %	18,58	18,40	17,94	-0,18	-0,46
Рентабельность продаж (оборота), %	15,48	15,35	15,03	-0,13	-0,32
Рентабельность активов, %	2,75	2,93	2,56	0,18	-0,37
Рентабельность собственного капитала, %	1,29	1,39	1,42	0,1	0,03
Рентабельность прямых затрат, %	18,36	18,41	17,94	0,05	-0,47
Рентабельность перманентного  капитала, %	152	156	160,04	4	4,04

 

Динамика показателей рентабельности продукции и продаж говорит о  снижении эффективности производства. Это объясняется снижением величины прибыли от продаж и увеличением себестоимости продукции, как в общей сумме, так и в расчете на единицу продукции.

 

 

Таблица 3.1

Динамика прибыли (убытков) предприятия

Наименование показателя	стоимостная оценка, тыс. руб.			горизонтальный анализ		трендовый анализ
				изменения, в %		изменения, в %
	2007	2008	2009	2008/ 2007	2009/ 2008	2008/ 2005	2009/ 2005
Выручка от продажи товаров (работ, услуг)	621042	666353	723417	107,3	108,6	123,8	134,4
Себестоимость проданных товаров (работ, услуг)	517313	555898	606054	107,5	109,0	124,4	135,6
Валовая прибыль;	103728	110455	117362	106,5	106,3	120,6	128,2
Коммерческие расходы;	136	142	153,6	104,5	108,2	150,9	163,4
Управленческие расходы;	7474	8020	8504,46	107,3	106,0	125,9	133,5
Прибыль (убыток от продаж);	96119	102294	108704	106,4	106,3	120,2	127,7
Прочие доходы;	296	311	335	105,2	107,8	5,1	5,4
Прочие расходы;	230	274	294	119,2	107,3	124,9	134,1
Прибыль (убыток до налогообложения);	96185	102331	108746	106,4	106,3	112,4	119,4
Текущий налог на прибыль;	26162	26606	28383	101,7	106,7	109,9	117,2
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода;	70023	75725	80363	108,1	106,1	113,3	120,2
Нераспределенная прибыль.	35011	37863	40182	108,1	106,1	113,3	120,2

 

Таблица 3.2

Структура формирования прибыли (убытков) предприятия

Наименование показателя	Вертикальный анализ
	2007		2008		2009
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Выручка от реализации продукции;	621041	100	666353	100	723416	100
Себестоимость реализованной продукции;	524922	84,52	564059	84,65	614712	84,97
Прибыль от реализации продукции;	96118	15,48	102293	15,35	108704	15,03
Прочие доходы;	295	0,05	311	0,05	335	0,05
Прочие расходы;	229	0,04	273	0,04	293	0,04
Прибыль до налогообложения;	96184	15,49	102331	15,36	108746	15,03
Налог на прибыль;	26162	4,21	26606	3,99	28382	3,92
Нераспределенная прибыль.	35011	5,64	37862	5,68	40181	5,55

 

 

Динамика показателей рентабельности проиллюстрирована на рисунке 3.1.

Рис. 3.1. Динамика показателей рентабельности

 

В основе определения коэффициентов  рентабельности лежит отношение  прибыли или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия.

Расчет резервов представлен в таблице 3.4.

Таблица 3.4

Расчет резервов

Резерв	Значение	Расчет
Увеличение прибыли  за счет увеличения объема реализации продукции	5664,309	65107*0,087
за счет снижения себестоимости  товарной продукции	173475,06	0,22*(723416+65107)
Всего	179139,369

 

Резервы повышения рентабельности заключаются в увеличении объема реализации продукции при обеспечении роста прибыли и одновременном снижении себестоимости продукции.

2. Анализ безубыточности предприятия. Расчет показателей: точка безубыточности, порог рентабельности, запас финансовой прочности, операционный рычаг

 

Анализ безубыточности позволяет определить:

1. Объем продаж, при котором предприятие может  полностью покрыть общую сумму  переменных и постоянных затрат.

2. Запас финансовой  прочности, т.е. На сколько может  снизится объем продаж, прежде, чем  появится убыток

3. Операционный рычаг, который показывает на сколько процентов изменится прибыль от продаж при изменении продаж на 1%. 

Таблица 3.5

Классификация затрат по отношению к объему производства

Показатель	за 2010		за 2011
	Постоянные	Переменные	Постоянные	Переменные
1. Материальные затраты		2265	7854	896
2. Затраты на оплату  труда	20420	401352	84120	402450
2.1. Повременная	20420	x	84120	x
2.2. Сдельная	x	401352	x	402450
3. Отчисления в социальные фонды	2520	117018	1542	85320
3.1. Повременная	2520	x	1542	x
3.2. Сдельная	x	117018	x	85320
4. Амортизация	6500	x	6203	x
5. Прочие	1724	559	3554	13581
Итого:	31164	521194	103273	502247

 

 

Таблица 3.6

Расчет операционного  рычага

 

Показатель	за 2010	за 2011	изменение
1. Всего затрат на  производство	552358	605520	53162
2. Переменные затраты	521194	502247	-18947
3. Постоянные затраты	31164	103273	72109
4. Объем продаж	666354	723417	57063
5. Уровень затрат, %	82.89%	83.7%	0.81%
6. Уровень переменных  затрат, %	78.22%	69.43%	-8.79%
7. Уровень постоянных  затрат, %	4.68%	14.28%	9.6%
8. Прибыль от продаж	102294	108705	6411
9. Рентабельность продаж, % (п.8:п.4 х 100)	15.35%	15.03%	-0.32%
10. Вклад покрытия (п.3+п.8)	133458	211978	53162
11. Коэф. Вклада покрытия (п.10:п.4)	0.2	0.29	0.09
12. Точка безубыточности (п.3:п.11)	155820	356113.79	200293
13. Запас финансовой  прочности, % (п.4:п.12 х 100-100)	327.64%	103.14%	-224.5%
14. Операционный рычаг		0.007

 

 

На предприятии  запас финансовой прочности за 2011 г. составлял 103.14%, а за 2010 г. он равнялся 327.64% - имеет место положительная тенденция. Теоретически, предприятие могло за 2011 г. снизить объем продаж до уровня 356113.79 тыс. руб., а за 2010 г. до уровня 155820 тыс. руб. - при этих объемах предприятие имело бы нулевую прибыль, т.е. могло бы только покрыть затраты на производство и реализацию продукции.

	- валовая маржа		- выручка
	- постоянные расходы		- суммарные затраты
			- переменные  расходы
			- постоянные  расходы