Бартер как фактор взаимодействия экономических агентов в современных условиях

Чуть позже  остального мира, в постсоветском пространстве так же случился поворот в сторону международного и внутреннего бартера, когда их кредитоспособность ухудшилась после 1992г. и когда в этих странах случился суровый долговой и «ликвидный» кризис.

Из литературы, посвященной проблеме долгов хорошо известно, что задолженность сильно влияет на кредитоспособность страны. Часто кредиторов больше заботит даже не то, что заемщик не сможет расплатиться за кредит, а то, что он не захочет расплачиваться. Проблема в том, что внешний долг не может обеспечиваться теми же путями, что и внутренний. Кредиторам, финансирующим экспорт в зарубежные страны, требуется содействие местного правительства, чтобы обязывать фирмы платить за кредит. Однако, чем в больших долгах находится страна, тем меньше кредиторы могут рассчитывать на поддержку правительства, т.к. для правительства возрастает соблазн аннулировать долги (т.к. это лучше для всей страны).

Задачи бартера  в международных отношениях:

• Решение проблем с передачей технологий развивающимся странам;
• Обеспечение коммерческого (торгового) кредита;
• Помощь странам с большими долгами финансировать импорт, если они не способны использовать стандартные кредитные соглашения.

 В работе Dalia Marin and Monika  Schnitze «The economic institution of international»¹³ выделяется основное преимущество бартера перед традиционными кредитными соглашениями: обещание будущих товаров лучше, чем обещание будущих денег, т.к. товары превосходят деньги в своем свойстве обеспечить плату за кредит. Также указывается на то, деньги- это «анонимное» средство обмена, т.е. денежные потоки в международных операциях отследить сложнее, чем товарные.

Анонимность денег  может стать недостатком в  торговле со странами с плохой кредитоспособностью, т.к. дебитор в развивающейся стране может использовать эти деньги для  других целей, а не для оплаты долга. Товары, напротив, можно заклеймить как собственность кредитора в данной развивающейся стране. Соответственно, меньше вероятность того, что дебитор использует эти товары для других целей. Таким образом, товары действуют как «деньги особого (определенного) назначения». Т.к. товары менее «анонимны» и права на них легче отследить и обеспечить, чем права на будущие денежные потоки страны от экспорта, товары – лучшая гарантия, чем деньги.

В работе D. Marin and M. Schnitze ставятся две большие проблемы:

1. Общее убеждение такого, что бартер не является столь эффективным, как денежные расчеты, т.к. не решает проблему двойного совпадения потребностей.

Деньги эволюционируют как способ обмена, снижающий затраты  на поиск места сбыта товара и  доп. соглашения, которые обычно приписываются бартеру. В то время как решение вопроса «двойного совпадения потребностей» - это огромное преимущество денег, авторы статьи настаивают, что навлечение на себя дополнительных затрат на перепродажу товаров, поступивших в качестве оплаты, -это не такая уж большая цена за преодоление «кредитного давления», которое в противном случае вообще может лишить возможности торговать со страной.

Для демонстрации значимости бартера в международных отношениях используется простая теоретическая модель международного бартера:¹⁴

Суть модели в том, что две фирмы, существующие на международном рынке осуществляют сделку. Одна из фирм, которая находится  в стране с менее развитой экономикой, временно стеснена ликвидностью и не может профинансировать импорт, поэтому она нуждается в кредите.

Вопрос в том, сможет ли В улучшить свою кредитоспособность прибегнув к бартерной торговле. Бартер означает, что вместо того, чтобы  продать товары на мировым рынке  и потом использовать доходы от этого  экспорта чтобы расплатиться по кредитам импорта, В доставит свои товары непосредственно А.

Если страна В будет уклоняться от выплат по кредиту в страну А, а вместо этого попытается продать свои бартерные товары в страну С, то А сможет отследить товарный поток и потребовать от суда в стране С задержать его (т.к. она имеет право прямо претендовать на эти товары).

При традиционных кредитных договоренностях А  не может претендовать прямо на экспортные товары. Более того, даже если она  перехватит эти товары, прибыль от них должна будет быть поделена  с другими кредиторами страны В. Таким образом, право собственности на бартерные товары дает А возможность получить большую прибыль, нежели претензия на деньги. Это в сою очередь, увеличивает побудительный мотив А отслеживать процессы экспорта бартерных товаров из В.

2. Проблема, которая присуща бартеру: если кредитору самому не нужны товары, которые он получил через бартерное соглашение, то ему будет трудно оценить их качество (т.к. покупатель всегда хочет заплатить кредитору товарами более низкого качества, потому что тот не заметит разницы).

Роль денег- преодолеть эту проблему. Однако авторы статьи опровергают это утверждение  исследованием, в котором они характеризуют разные типы продуктов с точки зрения их анонимности и ликвидности и обсуждают, какой товар лучше подойдет для обеспечения будущих выплат. К тому же эту проблему можно решить с помощью инвестиций, как было описано ранее.

Преимущества  бартерных сделок перед денежными:

1. Товар менее анонимен, чем деньги, и, следовательно, проще установить право собственности на товар, чем на деньги.
2. Право собственности на бартерные товары дает А право первым требовать эти товары у других кредиторов, которые могут заявить только о своих финансовых правах. Следовательно, возрастает возможность для А получить свои выплаты в случае, если В  попытается уклониться от своих обязательств.
3. Т.к.  выплаты для А в случае, если В откажется <span class="dash0410_0431_0437_0430_0446_0020_0441_043f_0438_0441_043a_0430__Char" style=" font-family: 'Times New Roman', 'Arial';