Кредитная система современной России

 

Ведение

Кредитно-денежная политика представляет собой часть, один из элементов общей экономической политики государства (наряду с промышленной, структурной, внешнеторговой, фискальной и другими видами политики) и прямо определяется приоритетами и целями правительства. Такими конечными целями обычно являются: стабильность экономического роста, низкий уровень безработицы, низкая инфляция, стабильность цен, устойчивый платежный баланс. Общее состояние экономики в большой мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы, Центральный банк – основной проводник кредитно-денежного регулирования экономики, который стремится с помощью присущих ему методов воздействовать и влиять на успешное выполнение политики правительства.

Кредитно-денежная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Центральный банк играет ключевую роль и занимает монопольное положение не только в сфере эмиссии банкнот, но и в сфере проведения  кредитно-денежной политики государства, которая рассчитана на краткосрочные  
периоды и ведется косвенными методами. Целями кредитно-денежной политики являются регулирование темпов экономического роста, смягчение циклических колебаний на рынке товаров, капитала и рабочей силы,  достижение сбалансированности платежного баланса

Опыт России показал, что все меры, применяемые  на Западе, не могут быть эффективными в условиях, когда реальная экономика  в целом, и, прежде всего, её производственная часть, находится в состоянии глубокого упадка. Необходимо выработать меры применимые к экономике нашей страны.

В настоящее  время  экономика России находится в кризисной ситуации, для её преодоления необходимы решительные меры. Правительство Российской Федерации для смягчения кризиса широко использует кредитно-денежную политику. Основной и наиболее интенсивно используемый инструмент кредитно-денежной политики – депозитные операции. С помощью кредитно-денежного регулирования государство стремится сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

1. Кредитная система современной  России

1.1. Сущность, функции и формы кредита

В рыночной экономике  непреложным законом является то, что деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства поступают на рынок ссудных  
капиталов, аккумулируются в кредитно-финансовых учреждениях, а затем пускаются в дело, размещаются в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях.

Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности. Хотя кредит зародился еще в рабовладельческом обществе, когда деньги предоставлялись в долг ростовщиками, он получил наибольшее развитие в капиталистическом хозяйстве¹.

Кредит выполняет  важные функции в рыночной экономике²:

1) перераспределительная  функция. То есть частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы экономики.

2) содействует экономии транзакционных издержек. В процессе развития кредита появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), происходит опережающий рост безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков.

3) функция ускорения концентрации и централизации капитала. Кредит активно используется в конкурентной борьбе, содействует процессу поглощений и слияний фирм.

 

Формы кредита

Основные формы кредита – это коммерческий и банковский кредит³.

Коммерческий  кредит – это кредит, предоставляемый предприятиями, объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу. Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме, прежде всего, путем отсрочки платежа. В большинстве случаев коммерческий кредит оформляется векселем.

Широкому использованию коммерческого  кредита препятствует то, что он ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора; будучи предоставлен в товарной форме, он не может, например, использоваться для выплаты заработной платы; наконец, он может быть предоставлен лишь предприятиями производящими инвестиционные товары, тем предприятиям, которые их потребляют, а не наоборот.

Эта ограниченность коммерческого  кредита преодолевается путем развития банковского кредита.

Банковский кредит – это кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйственным субъектам (частным предпринимателям, предприятиям, организациям и т. п.) в виде денежных ссуд.

Банковские кредиты делятся  на:

- краткосрочные (до 1 года);

- среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

- долгосрочные (свыше 5 лет).

Эти кредиты могут обслуживать  не только обращение товаров, но и  накопление капитала.

Преодолев ограниченность коммерческого  кредита по направлению, срокам и суммам сделок, банковский кредит превратился в основную и преимущественную форму кредитных отношений.

Но существуют также и другие распространенные формы кредита:

Межхозяйственный  денежный кредит предоставляется хозяйствующими субъектами друг другу путем выпуска предприятиями и организациями  
акций, облигаций и других видов ценных бумаг. Эти операции получили  
название децентрализованного финансирования (выпуск акций) и кредитования (выпуск облигаций и других ценных бумаг) предприятий.

Потребительский кредит предоставляется частным лицам на срок до 3 лет при покупке, прежде всего, потребительских товаров длительного пользования. Он реализуется или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины, или в форме предоставления банковской ссуды на потребительские цели. За использование потребительским кредитом взимается, как правило, высокий реальный процент.

Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий). Инструментом предоставления таких ссуд служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями. Ипотечный кредит используется для обновления основных фондов в сельском хозяйстве, финансирования жилищного строительства и т. п.

Государственный кредит представляет собой систему кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес – кредиторами денежных средств. Источником средств государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут  
выпускаться не только центральными, но и местными органами власти.  
Государство использует данную форму кредита, прежде всего для покрытия дефицита государственного бюджета.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Международный кредит предоставляется в товарной или денежной (валютной) форме. Кредиторами и заемщиками являются банки, частные фирмы, государства, международные и региональные организации.

1.2. Виды кредита

Виды кредита – это конкретное приложение кредита на практике, характеристика особых организационно-экономических признаков кредита⁴.

Виды  кредита по срокам возврата:

а) долгосрочный

б) краткосрочный

Долгосрочный кредит предоставляется на срок более 5 лет  и обслуживает движение основных фондов, главным образом, их расширенное воспроизводство и капитальное строительство. Краткосрочный кредит в основном предоставляется на срок до 1 года включительно и обслуживает кругооборот оборотных средств.

Виды  кредита по срокам погашения:

а) срочные (срок погашения  ссуды не наступил)

б) отсроченные (пролонгированные – срок погашения по ним перенесен)

в) просроченные (не возвращенные в срок)

Виды  кредита по экономическому характеру  объектов кредитования:

а) на формирование оборотных  средств предприятия

б) на реконструкцию, модернизацию

в) на неотложные нужды

г) под товарно-материальные ценности (сырьё, основные материалы, незавершённое производство), а также на временные нужды под сверхплановые запасы

д) под затраты (сезонное производство, подготовка новых производств)

е) расчётные (в связи  с открытием аккредитива)

ж) платёжные

з) на распределительные  операции (под покрытие временных разовых потребностей при отсутствии свободных средств)

Виды  кредита по порядку погашения:

а) с рассрочкой платежа

б) единовременное погашение

в) с равномерным периодическим  погашением

г) с неравномерным  погашением (погашение по возрастающей и убывающей)

Виды  кредита по плотности кредитования:

а) с нормальной процентной ставкой

б) с повышенной процентной ставкой

в) с максимальной процентной ставкой

г) с пониженной процентной ставкой

д) беспроцентные

Виды  кредита по степени риска:

а) стандартные

б) суды с повышенным риском (срок погашения  не наступил, но выяснились новые обстоятельства, например, ухудшение финансового положения)

в) пролонгированная ссуда

г) ссуда безнадёжная к погашению

 

2. Деньги: сущность  и функции

2.1. Деньги и их функции.  
             Понятие и типы денежных систем

Деньги по определению, обладают абсолютной ликвидностью. Это означает, что издержки обмена денег на какие-либо другие блага равны нулю.

Природа современных денег такова. С одной стороны, государство выпускает в обращение деньги как законное средство платежа в экономике. Предложение денег (денежную массу) обеспечивает по согласованию с правительством Центральный банк страны. В таком случае, современные деньги представляют собой декретные деньги, которые правительство провозглашает обязательным для приема при обмене и в качестве законного способа уплаты долгов. С другой стороны, население страны воспринимает выпускаемые в обращение бумажные деньги как общепризнанное средство обмена⁵. В экономике страны население предъявляет спрос на деньги, поскольку они выполняют важные функции. Именно благодаря этим функциям население и ценит деньги.

Следует выделить четыре основных функции денег⁶.

1. Счетная единица

Деньги играют роль единой меры ценности всех других товаров. С появлением денег цены всех товаров получают денежное выражение. Цена - это пропорция обмена товаров на деньги.

2. Средство обмена

Деньги выполняют посредническую функцию в товарообменных сделках.  Формула товарного обмена имеет вид «Товар-Деньги-Товар».

Первоначально средствами обмена выступали реальные товарные деньги – слитки золота и серебра, которые необходимо было делить, взвешивать,  
устанавливать пробу. Позднее люди перешли к использованию монет, то есть слитков денежного металла определенного веса, пробы и формы с печатью государства, удостоверяющей их подлинность. Это экономило транзакционные издержки, но полноценные монеты в обращении стирались и обесценивались, что привело, в конечном счете, к их замене символическими деньгами –  
бумажными купюрами различного достоинства.

Бумажные  деньги – это очень удобное средство обмена. Если деньги редки, то есть их предложение носит ограниченный характер, то они имеют ценность и люди могут бумажными деньгами платить при покупках товаров и по своим обязательствам.

3. Средство сохранения ценности

Деньги позволяют сохранить  ценность богатства, служат его накоплению, хотя их ценность может со временем меняться. Кроме того, если сравнить деньги с акциями или недвижимостью, то можно сказать, что деньги – относительно безрисковый актив и достаточно надежная форма хранения богатства.

4. Средство платежа

В денежной форме может  фиксироваться величина обязательств и долгов, поэтому деньги служат средством платежа. В этой роли деньги используются, когда наблюдается несовпадение по времени покупок и продаж, то есть товары продаются в кредит. Инструментом, обслуживающим кредитные сделки,  
является вексель - безусловное долговое обязательство. Имея в своих активах векселя различных фирм, банки могли на их основе выпускать собственные векселя - банкноты, которые превращали банки в должников: банкноты могли быть погашены за счет имущества банков. Таким образом, появились кредитные деньги, получившие широкое хождение.

Следовательно, деньги представляют собой ведущий актив, который выполняет четыре главные функции, но при этом, в отличие от других активов 
(например, акций, облигаций и т. п.), не приносит дохода своему владельцу. 
Отсутствие дохода является следствием высокой ликвидность денег.

2.2. Денежное обращение