Кредит и его формы. Особенности кредитной политики в Республике Беларусь

Норма процента устанавливается посредством механизма конкуренции на рынке ссудных капиталов и зависит в каждый данный момент от соотношения между предложением ссудных капиталов и спросом на них. Следует различать рыночную норму процента, существующую в каждый данный момент на денежном рынке, и среднюю норму процента, т. е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем. Норма процента подвержена колебаниям вследствие изменений размеров предложения ссудных капиталов и спроса на них.

На размеры предложения ссудных капиталов влияют:

1) масштабы капиталистического  производства (при прочих равных  условиях чем больше размеры капиталистического производства, тем больше и сумма временно высвобождающихся денежных капиталов, превращающихся в ссудные капиталы);

2) удельный вес слоя  рантье внутри класса капиталистов  и размеры их накоплений;

3) размеры той части  денежных доходов различных классов, которая мобилизуется кредитной  системой и превращается в  ссудные капиталы;

4) циклическое движение  капиталистического производства;

5) сезонные условия.[9]

 

4. Создание банками кредитных денег

 

В современной рыночной экономике деньги как техническое средство обмена создают прежде всего Центральный банк страны и коммерческие банки.

При определенных условиях деньги могут также создавать крупные хозяйствующие субъекты (коммерческие векселя и чеки) и физические лица (частные векселя). Правда, это – так называемые частные коммерческие деньги.

При этом сами физические и юридические лица предпочитают иметь дело с долговыми обязательствами государства. Поэтому основная роль в создании и предложении денег все же принадлежит Центральному банку страны.

Деньги Центрального банка, состоят из:

а) банкнот (наличные деньги);

б) безналичных денег, находящихся на счетах коммерческих банков, открытых в Центральном банке.

Это те деньги, за которые отвечает Центральный банк страны. Получается, что основными держателями «денежных расписок» Центрального банка страны выступают население и коммерческие банки. Это деньги, с учетом их влияния на экономические процессы в стране, обладающие повышенной мощностью.

Теперь выделим основные способы создания денег Центральным банком страны, который наделен монопольным правом осуществлять подобную эмиссию.

1. Скупка иностранной валюты. В данном случае иностранные деньги поступившие в страну, механически заменяются деньгами (обычно банкнотами) Центрального банка.
2. Скупка государственных ценных бумаг. В ходе такой операции правительство в обмен на свои «долговые расписки» получает банкноты Центрального банка. В данном случае Центральный банк кредитует таким способом правительство, т.е. выдает ему резервный кредит, обеспеченный государственными ценными бумагами. Особый вариант кредитной эмиссии возникает тогда, когда Центральному банку поручено кредитовать дефицит государственного бюджета.
3. Предоставление кредита коммерческим банкам, банковские операции по залогу векселей, иностранной валюты или ценных бумаг правительства.
4. Операция по учету векселей крупных хозяйственных субъектов, когда менее ликвидные частные деньги заменяются на банкноты Центрального банка.
5. Скупка золота, когда Центральный банк рассчитывается с клиентами банкнотами.

Центральный банк выступает в качестве эмиссионного центра страны. Предложение денег связано с учетом долговых обязательств (банковских векселей), т.е. с кредитными отношениями.[15, c.212]

Вполне законную возможность создавать деньги имеют и коммерческие банки.

Обратим внимание на действующий в банковской системе страны механизм кредитования.

Рассмотрим условный пример. Предположим, что домашнее хозяйство Петровых приняло решение открыть для себя в банке А депозитный счет и разместить там наличные деньги на сумму 1000 талеров.

Коммерческий банк А, принимая денежный вклад семейства Петровых, осуществляет соответствующую запись в бухгалтерских книгах. Поступившие наличные деньги приходуются в кассе данного банка.

 

Таблица 1. Создание безналичных денег коммерческими банками

Банк А
Активы	Пассивы
+1000 +1000

1. Денежные средства

2. Кредит 1000

Активы	Пассивы
+1000       +1000

 

Выполняя соответствующую инструкцию, коммерческий банк обычно сдает большую сумму наличных денег (сверх лимита) на хранение в Центральный банк. т.е. наличные деньги обмениваются на безналичные, что и отражается в виде прихода на корсчете данного коммерческого банка.

Можно считать, что в данном случае изменилась лишь структура денег, находящихся в обращении. Наличных денег здесь стало меньше, но на такую же сумму в обращении увеличились безналичные деньги. Это означает, что в отношениях между Центральным банком и коммерческим банком имеет место лишь пассивное создание безналичных денег.

Семья Петровых будет получать по срочному вкладу банковский процент, а деньгами в безналичной форме временно будет распоряжаться коммерческий банк А.

Теперь предположим, что предприниматель Сидоров – клиент банка А – обратился с просьбой выдать ему кредит, необходимый ему для оплаты поставки товаров, т.е. чтобы оплатить счета поставщика Иванова, который обслуживается в банке Б.

Мы знаем, что у банка А есть возможность выдать кредит в пределах 1000 талеров. Банк А принимает решение и выдает такую ссуду, т.е. увеличивает свой кредитный портфель. Теперь деньги из банка А, в соответствии с распоряжением предпринимателя Сидорова, переводятся в банк Б в счет поставки товара.

Теперь на корсчете банка А денег нет, в кассе банка А наличных денег также нет. Но долгу банка А перед семейством Петровых (1000 талеров). Как говорится, есть баланс обязательств и требований коммерческого банка А по отношению к своим клиентам.

Идем дальше. Деньги на сумму 1000 талеров появились в банке Б, точнее на его корсчете в Центральном банке. Понятно, что это деньги предпринимателя Иванова, который продал свой товар. Иванов является клиентом данного банка. Здесь открыт его расчетный счет предпринимателя, на котором и красуется данная денежная сумма.

Теперь подведем итог и обратим внимание на три важных момента.

Первое: После завершения всех этих операций (открытие депозита Петровым → кредитование предпринимателя Сидорова → перевод денег в другой банк на счет предпринимателя Иванова) в денежном обращении «денег Центрального банка» больше не стало. Вместо 1000 талеров на корсчете банка А деньги теперь записаны на корсчете банка Б.

Второе: Но больше денег стало у клиента двух коммерческих банков. Так, к исходной сумме депозита Петровых в банке А добавились деньги на счете предпринимателя Иванова, который открыт в банке Б. Общий прирост составил 1000 талеров.

Третье: Прирост денег на счетах клиентов банков равен приросту кредитного портфеля (в данном примере в банке А на сумму 1000 талеров). Т.е. деньги создаются в ходе кредитования клиентов банков, что отражает их экономическую активность.

Из чего следует, что операции коммерческих банков, которые связаны с приемом вкладов и выдачей кредита клиентам, создают безналичные деньги.

Коммерческий банк держит у себя большую долю обязательных резервов, чем требует Национальный банк.

Повышение нормы обязательного резерва резко ведет к сокращению избыточного резерва банка, что уменьшает оборачиваемых средств. Понижение норм обязательных резервов переводит часть обязательных резервов в избыточные и тем самым расширяет возможность банков к кредитованию.[6,с.415]

 

5. Банковский мультипликатор

 

При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

В переводе мультипликатор означает «множитель» (multiplication - умножение, увеличение; multiplier - множитель, коэффициент).

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Здесь дается ответ на вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой процесс осуществляется коммерческими банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

Как же действует механизм банковского мультипликатора? Этот механизм может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, причем первый уровень - центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень - коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.

Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Свободные (оперативные) резервы коммерческих банков - это их ликвидные активы, из определения же видно, что данное понятие относится к ресурсам, т.е. пассивам коммерческих банков.

Данное понятие основывается на том, что коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется.[7, с.304]

Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка:

С р = К+ ПР + ЦК ± МБК- ОЦР-А ,

Где:

К - капитал коммерческого банка;

ПР - привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах);

ЦК - централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральным банком;

МБК - межбанковский кредит;

ОЦР - отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка;

А - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.

Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денежная масса в обороте.

Банковский мультипликатор действует независимо от того, предоставлены ли кредиты коммерческим банкам или они предоставлены федеральному правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджетные счета в коммерческих банках, а они тоже относятся к привлеченным ресурсам (ПР), поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится (см. формулу) и включится механизм банковского мультипликатора.

Механизм банковского мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может быть задействован и в том случае, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшит норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае также увеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.

Управление механизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования.[13, с.572]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Кредитная политика Республики Беларусь

 

 

 

2.1 Основные направления денежно-кредитной политики на 2014г.

 

 

Изучив нормативно-правовую базу Республики Беларусь, можно сделать следующие выводы:

1.Целью денежно-кредитной политики будет поддержание ценовой стабильности в экономике как основы для экономического роста и сбалансированного развития страны, а также снижение инфляции, измеряемой индексом потребительских цен, до 11 процентов (декабрь 2014 г. к декабрю 2013 г.).

2.В 2014 году приоритетом процентной политики останется поддержание положительного уровня в реальном выражении процентных ставок в экономике, обеспечивающего привлекательность и сохранность сбережений в национальной валюте. ставка рефинансирования будет поддерживаться на уровне, необходимом для достижения ценовой стабильности в экономике. с учетом замедления инфляционных процессов ее среднегодовое значение в 2014 году сложится на уровне 14 – 16 процентов годовых.