Международный кредит

Введение.

     В настоящее время проблема внешней задолженности волнует многих, так как подходят сроки выплат процентов по внешним долгам СССР и России. Роль международного кредита в экономике любой страны является динамичной и изменяется в зависимости от конкретных задач и целей экономического развития. В настоящее время повышение роли кредита сопровождается, как правило, его расширением в экономике. Границей такого расширения служит необходимость поддержания сбалансированного  между спросом и предложением кредита для обеспечения экономического роста и повышения жизненного уровня населения. При недостатке кредита происходит сужение производства, сбои в платежах и расчетах, ухудшается торговый баланс государства.

      Для написания данной работы были использованы современные статистические данные и сведения средств массовой информации, ресурсы всемирной сети Интернет. Цель работы - изучить понятие международного кредита, изучить выгоды и потери стран в условиях нормально работающей системы международного кредита, а также рассмотреть проблему мирового кризиса задолженности. Цель достигается через задачи контрольной работы:

1. Определить  сущность и функции международного  кредита;

2. Рассмотреть  формы международного кредита;

3. Рассмотреть выгоды и потери участников международного кредита;

4. Рассмотреть понятие и проблему мирового кризиса задолженности.

  

 

Тема 4. Международный кредит и мировой  кризис задолженности.

1.1. Выгоды и потери в условиях  нормально работающей системы  международного кредита.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с представлением товарных и валютных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и платности¹.

     Международный кредит – это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в том числе, и во внешнеэкономических связях².

     Традиционно кредиторами и заемщиками были представители двух разных стран. Источником финансирования товарного кредита и перевода валютных ресурсов в этом случае всегда являлся национальный рынок капиталов. В современных же условиях помимо национальных рынков капиталов важнейшим источником кредитных ресурсов стал собственно международный рынок капиталов, не имеющий непосредственно какой - либо национальной принадлежности.

Выход производства за национальные границы, усиление интернационализации хозяйственных связей при углублении специализации и кооперирования производства разных стран стал объективной основой его развития.

Участниками международных  кредитных отношений являются как  частные предприятия, коммерческие банки, так и государственные  учреждения, правительства, международные  и региональные валютно-кредитные  и финансовые организации, которые выступают в качестве кредиторов и заемщиков.

Международный кредит возник на заре капиталистического способа производства в XIV – XV вв. в мировой торговле, особое развитие получил после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее в Америку и Индию, и был одним из рычагов первоначального накопления капитала. Дальнейшее развитие международного кредита связано с выходом производства за национальные рамки, его специализацией и кооперированием.

Международный кредит как разновидность категории кредита связан с такими экономическими категориями, как деньги, цена, прибыль, платежный баланс, валютный курс и др. Важную роль он играет в реализации требований закона стоимости и других экономических законов. Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках.

В процессе интернационализации  хозяйственной жизни и расширения форм экономического сотрудничества стран  происходит постоянное развитие и совершенствование  форм международного кредита.

Кредиты, применяемые  в международной торговле, можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений, основными из которых будут следующие классификации:

• по источникам средств;
• по срокам;
• по видам;
• по характеру обеспечения;
• по способу предоставления и погашения.

В зависимости  от того, кто выступает в качестве кредитора, различают кредиты:

• частные, предоставляемые главным образом банками, коммерческими фирмами, значительно реже посредниками (брокерами);
• правительственные, предоставляемые, как правило, государственными специализированными учреждениями;
• смешанные, в которых вместе с государством участвуют частные структуры;
• кредиты международных и региональных банков, а также других валютно-финансовых организаций (группа Всемирного банка, МВФ, ЕБРР и др.).

По срокам кредиты  традиционно делятся на краткосрочные  – до одного года, среднесрочные  – до пяти лет, долгосрочные – свыше  пяти лет. Однако в последнее время  распространилось отнесение к краткосрочным  кредитам – кредит сроком до двух лет. Краткосрочный международный кредит является важным условием высокодоходных спекулятивных сделок на международном финансовом и денежном рынках. Долгосрочный (свыше пяти лет) международный кредит используется для инвестирования в основные средства производства (обслуживает экспорт машин и оборудования, осуществляет крупномасштабные производственные и научно-исследовательские проекты). Среднесрочные кредиты (от одного года до пяти лет, в некоторых странах до семи лет, например в Великобритании) сопровождают поставки потребительских товаров длительного пользования и некоторых видов оборудования. Кроме того, имеются и национальные различия в градации сроков: в ряде стран среднесрочными кредитами считаются кредиты до семи – десяти лет, а долгосрочными – свыше десяти лет.³

Еще одно подразделение кредитов во внешней торговле зависит от вида (формы, а иногда говорят «наполнения») их предоставления. Соответственно этому  выделяют: товарные кредиты, которые  предоставляются в основном экспортерами своим покупателям, и валютные кредиты, предоставляемые банками в денежной форме – в национальной, иностранной или региональной валютах.

Кредитование внешнеэкономической  деятельности осуществляется в основном против передачи должником в залог  кредитору определенного обеспечения: товаров, товарораспределительных и других коммерческих документов, а также ценных бумаг, векселей и прочих ценностей.

Залог товара для получения  кредита осуществляется в трех основных формах: твердый залог, в котором  определенная товарная масса закладывается в пользу банка; залог товара в обороте, при котором учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму; залог товара в переработке, когда из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку.

Банковский кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит простой вексель, подписанный заемщиком.⁴

С точки зрения техники  предоставления различают:

• наличные кредиты, используется в случае, если клиент банка-кредитора, являющийся поставщиком товара, заинтересован в размещении заказа, но не имеет возможности оформить коммерческий кредит. При этом банк-кредитор выплачивает клиенту полную сумму контракта, без каких-либо вычетов, с одновременным оформлением требований на банк, обслуживающий покупателя. Выгода фирмы-экспортера заключается в единовременном получении полной суммы платежа, что невозможно при оформлении вексельного кредита или кредита по открытому счету. Вместе с тем, банк фирмы-поставщика как держатель счета последней оставляет свой баланс неизмененным, увеличивая по пассиву статью средств на текущих счетах клиентов. Банк фирмы-покупателя, имея в своем балансе обязательства перед банком-кредитором, отражает по активному контр-счету требования на своего клиента, при этом обеспечением по активу будут являться все средства, поступающие на счет покупателя. Покупатель, со своей стороны, получает товар с реальной отсрочкой платежа на финансовых условиях более привлекательных, чем по фирменному или клиентскому кредиту.
• акцептные кредиты, предоставляются в форме акцепта тратты (переводного векселя) импортером, чаще банком, что облегчает учет тратты в банке. В этом случае векселедатель выставляет на известный своей надежностью банк переводной вексель, который банк заранее акцептует за определенные комиссионные. Затем векселедатель расплачивается таким векселем за предоставленные ему товары и услуги. Банк оплачивает этот вексель либо из соответствующего покрытия, которое векселедатель имеет в банке, либо из открытого векселедательского кредита. Акцептантом является, как правило, известный банк, который в дополнение к безупречной платежеспособности своего клиента присоединяет и свою репутацию. Расчеты такими векселями носят название банковских акцептов;
• облигационные займы, широко используются при привлечении средств на долгосрочной основе;
• синдицированные и консорциальные кредиты, позволяют заемщику мобилизовать особо крупные суммы на длительный срок, поскольку кредитором выступает не один банк, а несколько – «синдикат» - или несколько десятков – «консорциум». Синдицированный кредит нередко предоставляется на значительные суммы с привлечением большого числа участников. Необходимость координации действий всех кредиторов и неизбежно связанные с этим юридические и иные издержки обусловливают компенсацию расходов банка-агента. При привлечении средств агенту выплачивается комиссия за организацию и управление кредитом, а также комиссия за обязательство. В последующем заемщик переводит агенту в заранее согласованные даты ежегодную агентскую комиссию в компенсацию его операционных расходов по ведению кредита.

В зависимости  от срока и суммы  кредиты могут  погашаться единовременным взносом, равными  годовыми или полугодовыми взносами, а также могут применятся и  иные схемы погашения кредита и начисления процентов.

По валюте займа  кредиты бывают: в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны и в международной  счетной денежной единице (СДР и  ЭКЮ).

По обеспеченности различают кредиты обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.); бланковые, т.е. под обязательства должника (соло – вексель с одной подписью).

Таким образом, формы кредита тесно связаны  с его структурой и в определенной степени отражают сущность кредитных отношений.

      Находясь в этих взаимосвязанных  формах, международный кредит играет двоякую роль в развитии производства - положительную и отрицательную:

Рис. 1

Позитивная роль международного кредита

     Положительная роль международного кредита (Рис. 1) проявляется прежде всего в том, что он содействует росту торговли между странами и облегчает денежные расчеты между ними (так как продажа в кредит не требует немедленной оплаты поставок наличной валютой). Кредит, кроме того, дает дополнительные финансовые источники для решения странами неотложных социально-экономических проблем (расширение и модернизация производства, развитие здравоохранения и образования, поставки продовольствия и пр.), что особенно важно для развивающихся государств.⁵

      С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

     Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе - развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т.д.

     Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

     Таким образом, можно сделать вывод о том, что международный кредит – это одна из важных экономических категорий. Выполняя свои функции, находясь в определённых формах и играя немаловажную роль, международный кредит занимает одно из первых мест в экономиках стран мира, оказывая на них значительное влияние и обеспечивая их стабильность.

     В условиях нормально работающей системы международного кредита, его эффективность с глобальной точки зрения означает, что выгоды некоторых участников международного кредита превосходят потери других участников. В этом случае воздействие международного кредита на международную экономику идентично воздействию либерализации торговли или миграции труда.

     Нормальные условия функционирования международного кредита означают:

• стабильность и предсказуемость  развития международной экономики;

• выполнение заемщиками своих  обязательств, полная оплата ими своих  долгов.

     По сравнению с полным отсутствием кредита свободный рынок кредита дает выигрыш обеим сторонам.

I. Предположим ситуацию, когда международные финансовые  операции полностью запрещены.  В этих условиях каждая страна  должна приводить свое финансовое  богатство в соответствие с  собственным запасом реального  капитала.

    Рассмотрим пример. Представим, что мир разделен на 2 крупные страны:

1. Страна А  имеет в изобилии финансовое  богатство и сравнительно малопривлекательные  внутренние инвестиционные возможности.

2. Страна Б  имеет ограниченное богатство  и в изобилии возможности для прибыльного вложения капитала.

     Если все кредитование осуществляется в национальных рамках, то кредиторы страны А должны согласиться на низкую норму дохода, т.к. избыточное предложение внутренних реальных активов ведет к снижению предельной производительности капитала. Допустим, что конкуренция между кредиторами в стране А заставит их принимать низкий уровень нормы дохода -2% годовых.

     В стране Б недостаток средств не позволяет использовать изобилие инвестиционных возможностей, а конкуренция за право заимствования подталкивает уровень реального процента по кредиту до 8% годовых.

     В результате проигрывает как страна А, так и страна Б с точки зрения возможного роста мирового продукта.

II. Предположим  ситуацию, когда все ограничения  на международные финансовые потоки полностью ликвидированы. В этих условиях у держателей богатства страны А появятся сильные стимулы к соединению с заемщиками страны Б.