Мировой рынок нефти

Природный и попутный нефтяной газ является в настоящее время  основным источником обеспечения внутренних потребностей страны в первичных  энергоресурсах.[Макаренко И. путь к лидерству.]

Также немаловажную роль в  формировании рынка нефти играют глобализационные процессы мировой  экономики. Мировые цены на нефть  и курс доллара играют роль "клапана  постоянного давления" для экономического роста мировой экономики.

Нефть (газ и иные традиционные ресурсы) здесь играют роль своеобразного  стимулирующего фактора формирования нового инновационного процесса. Рост их цены обуславливает торможение и  стабилизацию роста традиционной экономики, что заставляет прикладывать более  активные усилия по поиску новых инновационных  направлений развития - инновация, подталкиваемая депрессией. Вместе с тем, новый общемировой  инновационный процесс, требует  для его формирования напряжения всех мировых финансовых ресурсов, в чем собственно и проявляется  новый этап глобализационных процессов. С появлением нового (уже глобального) инновационного процесса, темпы роста  мировой экономики не только возрастут, одновременно произойдет разрушение традиционных секторов экономики, ставших привычными, что и составит основу торможения динамики со стороны привычек и традиций.    [Макаренко И. путь к лидерству.]

Фундаментальными причинами  на нефтяном рынке стал возросший  спрос на углеводородное сырье, с  одной стороны, и ограниченные мощности в добыче нефти (на фоне перебоев с  ее поставками) и в нефтепереработке — с другой. При появлении существенного  запаса в резервных мощностях  добычи нефти и ее переработки  влияние спроса и спекулятивных  факторов на нефтяные цены будет значительно  меньшим, чем сейчас. По моему мнению, в настоящее время формируются  предпосылки для реализации именно такого сценария, при котором можно  ожидать снижения нефтяных цен в  среднесрочной перспективе. При  этом необходимо рассчитывать на стабилизацию ситуации в Ираке и прекращение  эскалации напряженности вокруг ядерной программы Ирана.

1.2. Структура отрасли и основные поставщики нефтепродуктов

Нефтяная отрасль является одной из важнейших отраслей промышленности и одной из основных бюджетообразующих  отраслей экономики. Вопросы, связанные  с нефтью, являются и вопросами  большой политики, предметом пристального внимания на всех уровнях государственного управления - от региональных администраций  до Президента страны.

Нефтяная отрасль включает первичные звенья - предприятия, основными  видами деятельности которых являются: добыча нефти и предоставление услуг  в этой области, транспортировка  и хранение нефти, производство нефтепродуктов, транспортировка нефтепродуктов, хранение нефтепродуктов, торговля нефтью и  нефтепродуктами на внутреннем рынке  и для поставки на экспорт, эксплуатация АЗС, геологоразведочные, геофизические  и геохимические работы в области  изучения недр. За прошедшие 10 лет в  отрасли произошла кардинальная трансформация собственности. В  структуре собственности нефтедобывающего комплекса доля государства составляет сегодня чуть более 30%. Все предприятия  были распределены на три группы:

1 группа - три самостоятельные  нефтяные компании: «ЛУКОЙЛ», «ЮКОС», и «Сургутнефтегаз», организационно  сформировавшиеся в 1992 году на  базе предприятий нефтяной, нефтеперерабатывающей  промышленности и нефтепродуктообеспечения: 45% акций этих компаний закрепились  на 3 года в федеральной собственности.  В декабре 1995 года государственные  пакеты акций компаний «ЮКОС»  и «Сургутнефтегаз» были выставлены  на залоговом аукционе. В отношении  компании «ЛУКОЙЛ» действовала  иная схема. Согласно Постановлению  Правительства РФ от 22 марта 1995 года №269 было разрешено использовать  для технической реконструкции  дочерних предприятий этой компании  и погашения их задолженности  перед федеральным бюджетом средств,  получаемых от выпуска свободно  обращающихся в РФ и за рубежом  облигаций «ЛУКОЙЛа», под залог  временно закрепленных в федеральной  собственности акций этой компании, составляющих 11% ее уставного капитала.

2 группа  - 24 нефтегазодобывающих  объединения, которые акционировались  как производственно-технический  комплекс: 8% акций этих АО закреплялись  на три года в федеральной  собственности и передавались  в коммерческое управление ГП  «Роснефть». Реорганизация ГП «Роснефть»  осуществлялась путем выделения  из его состава АО открытого  типа с последующей интеграцией  их в нефтяные компании, построенные  по принципу производственно-сбытового  цикла. Так появились компании  «СИДАНКО», «Славнефть», «Восточная  нефтяная компания», «ОНАКО».  В 1995 году само ГП «Роснефть»  Указом Президента РФ от 1 апреля 1995 года «О первоочередных мерах  по совершенствованию деятельности  нефтяных компаний» было преобразовано  в нефтяную компанию.

3 группа - акционерные компании  «Транснефть» и «Транснефтепродукт», 100% акций которых закреплялись  на три года в федеральной  собственности. Эти акционерные  компании продолжают в соответствии  с указом Президента РФ от 1 апреля 1995 года оставаться основными  объектами государственного регулирования.

По состоянию на конец 2003 года структура отрасли включает 10 вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК): «ЛУКОЙЛ», «ЮКОС», «Сургутнефтегаз», «Роснефть», «Сибнефть», «ТНК», «СИДАНКО», «Славнефть», «Татнефть», «Башнефть», добывающих 90% нефти в стране, 153 малых  и средних предприятий, на долю которых  приходится 7% добычи. Еще около 3% добычи осуществляет ОАО «ГАЗПРОМ». Деятельность ВИНК высокорентабельная по сравнению  с другими отраслями. В России насчитывается 27 основных НПЗ суммарной  мощностью по первичной переработки  нефти 261 млн. тонн в год, загрузка которых  в 2003 году составляла 66%. Протяженность  магистральных нефтепроводов составляет 48,6 тыс. км.и нефтепродуктопроводов - 19,3 тыс. км.

Кроме того, участниками  нефтяного рынка в настоящее  время являются: около 1500 трейдерских  компаний, осуществляющих оптовую торговлю нефтепродуктами на внутреннем рынке; как минимум 3000 независимых операторов АЗС, специализирующих на розничной  торговле нефтепродуктами на внутреннем рынке; более 700 участников экспортно-импортных  операций; около 25000 конечных потребителей нефтепродуктов.

Нефтяные компании - это  крупные хозяйствующие субъекты, которые, исходя из их производственно-инвестиционного  состава, можно отнести к промышленно-финансовым группам. Например, деятельность дочерних и зависимых предприятий «ЛУКОЙЛа»  охватывает все основные сферы и  направления нефтяного бизнеса. Это разведка и добыча нефти и  газа, транспортировка, переработка  и реализация нефти и нефтепродуктов, сопряженные виды деятельности. Предприятия  группы «ЛУКОЙЛ» осуществляют производственную, торговую и финансово-инвестиционную деятельность в более чем 40 регионах РФ и 30 зарубежных государствах на четырех  континентах мира. Аналогичны по масштабам  деятельности и другие ВИНК.

Можно полагать, что в  России в основном завершилось только первоначальное структурное построение нефтяной отрасли. У компаний разная сырьевая база, разный состав, различны системы управления. Они различны по подходам, по стилю управления и  по направленности своих действий. Вместе с тем, сложившаяся в стране динамика нефтяного рынка характеризуется  нестабильностью, ведущей к поглощению одних компаний другими. Есть мнение о том, что в ближайшей перспективе  должно произойти коренное изменение  количества и структуры нефтяных компаний. Так, «ЮКОС» и «Восточная нефтяная компания» уже слились, «ЛУКОЙЛ» поглотил «КомиТЭК». Компания «ТНК» консолидировала активы компании «ОНАКО» и «СИДАНКО». В декабре 2002 года нефтяные компании «Сибнефть» и «ТНК» совместно купили находящийся  в федеральной собственности  пакет акций компании «Славнефть», составляющий 74,95% от ее уставного капитала. В феврале 2003 года активы «ТНК» были объединены с российскими активами крупнейшей англо-американской компании «ВР». В перспективе в России останется  максимум пять международных нефтяных компаний и много сотен независимых  фирм по оказанию сервисных услуг  или разработке низко рентабельных малопродуктивных залежей.

Сегодня все компании понимают необходимость применения новых  подходов в организации бизнеса. В условиях жесткой конкуренции  зарубежные нефтегазовые компании постоянно  совершенствуются по различным направлениям. Российские ВИНК объединяются, обеспечивая  сохранность и приумножение имеющихся  преимуществ на рынке - отраслевом, национальном, международном.

Создание и совершенствование  стратегий развития компаний требует  учета современных тенденций. Все  компании, как бизнес системы, решают собственные задачи, которые отличаются как по масштабу, так и по окончательным  результатам, но их объединяет одно: они  действуют в жесткой конкурентной среде, соперничают друг с другом, реализуя собственные стратегии. Сегодня  ведущие компании проводят глобальную политику: продажи по всему миру, покупки материалов и сырья по всему миру, размещение производства во всех странах, конкуренция через  иностранные инвестиции, размещение НИОКР во всех странах, союз с другими  компаниями (причем, если компании нескольких стран заключают союз, то, как  правило, компании, имеющие конкурентные преимущества, становятся лидерами в  этих союзах) и т.д. Многие эксперты полагают, что необходимо жесткое  регулирование ВИНК со стороны государства. Это определяется следующими факторами:

- предприятия комплекса  консолидированы, относятся к  стратегическим отраслям экономики  и в значительной мере определяют  промышленный и военный потенциал  государства, экономическую обстановку, их деятельность заметно влияет  на социальную обстановку;

- топливно-энергетические  ресурсы в различных формах  потребляются всеми отраслями  экономики и членами общества, выдвигая вопросы энергопотребления,  оборота энергоресурсов на первый  план в экономической политике;

- энергоотрасли отличаются  высокой инерционностью развития, огромной капиталоемкостью и  тесной зависимостью от не  менее ресурсоемких инфраструктурных  проектов, которые требуют непосредственного  участия государства.

Многие нефтяные компании начинали свою деятельность как геологоразведочные организации и затем постепенно развивали вертикальную интеграцию в ходе разработки собственных месторождений. Этот процесс продолжился посредством  создания танкерных флотилий, нефтеперегонных  заводов и предприятий по оптовому сбыту нефтепродуктов. В итоге  нефтяные компании стали заниматься продвижением брэндов конечных продуктов, маркетингом и розничной торговлей. Некоторые ведущие группы нефтяных компаний владеют и даже управляют  целыми сетями мелких заправочных станций.

Все ВИНК имеют в составе  предприятия нефтедобычи, нефтепереработки и нефтепродуктообеспечения, а также  предприятия другого профиля (транспортные, сервисные, научно-исследовательские  и др.).

НК «ЛУКОЙЛ». Является ведущей  в российском нефтяном секторе с  точки зрения географической диверсификации бизнеса. Стратегическая цель - стать  фирмой мирового уровня, ориентированной  на реализацию продукции с высокой  добавленной стоимостью. Однако экспансия  на запад сопряжена с высокими затратами. Считается, что увеличение доходности операций на зарубежных рынках - основная задача, которую необходимо решить предприятию. Становление НК «ЛУКОЙЛ» как компании международного класса будет зависеть не только от повышения ее производственно-финансовой конкурентоспособности. Следование международным  стандартам корпоративного управления - принципиально необходимо для дальнейшего  развития.  

Нефть – это, по сути, энергетическая основа мировой экономики. Не только в РФ, плотно сидящей на пресловутой  нефтяной игле, люди внимательно следят за ценами на энергоносители.

 Как же формируется  и от чего зависит цена на  нефть?

           Как и стоимость любого товара, цена черного золота зависит  от спроса и предложения. 

           При этом нужно учитывать, что  на практике на эти две как  бы простые составляющие котировок  влияет множество факторов. Собственно, все, что может так или иначе  (прямо или косвенно) затронуть  производство или потребление,  закупки энергоносителей, может  повлиять на ситуацию на товарных  рынках. Особенно если инвесторы,  торгующие нефтяными контрактами,  будут верить в действенность  того или иного фактора: в  уровне цен всегда есть место  спекулятивному элементу.

          Каковы же основные факторы,  влияющие на спрос и предложение?  Позиция стран-экспортеров нефти.  ОПЕК (объединение стран, являющихся  главными поставщиками черного  золота на мировой рынок) может  назначить ту или иную квоту  для добычи. Очевидно, что волевое  решение ОПЕК о снижении квоты  сильно уменьшает предложение  и толкает цену вверх.

         Политическая нестабильность в  богатых нефтью регионах –  как фактор, затрудняющих поставки  и транспортировку энергоносителя.

Рис.1 Мировой спрос и  предложение(2007-2011).

            Аналогично – предложение могут  снизить разнообразные (не относящиеся  к политике) условия, препятствующие  свободной торговле – например, природные катаклизмы, плохие погодные  условия, аварии на трубопроводах  и так далее.

           Политические решения о увеличении  или уменьшении запасов нефти  в США. Небольшой уровень запасов  может подтолкнуть спрос –  работает беспокойство покупателей  («резервов мало!»).Общий рост  деградация мировой экономики:  ведь чем больше мировое хозяйство,  тем больше ему требуется энергии.

           Научные разработки, принятие тех  или иных законопроектов: например, к некоторому ослаблению позиций  нефти привело увеличение в  Европе доли автомобилей с  двигателями, работающими на спирту.Помимо  этих, достаточно очевидных факторов, следует отметить также следующее.

            Во-первых, колебания курса могут  быть вызваны попросту «крупной  игрой» богатых инвесторов. Спекулятивный  элемент на товарных рынках  ничуть не меньше, чем на чисто  финансовых.