Нарушение денежного обращения. Инфляция и антиинфляционная политика государства

Когда иностранцы спросили известного австрийского экономиста Людвига фон Мизеса, как остановить рост цен, он предложил им прийти к одному из зданий в центре Вены в полночь. Иностранцы были удивлены столь эксцентричному совету, но все же появились в назначенное время. Когда они вслушались в ночные звуки, стала слышна ритмичная работа печатного станка Центрального банка Австрии. «Как только ЦБ прекратит печатать деньги, цены стабилизируются», — сказал ученый.

 

 

9.4 Особенности инфляционных  процессов  в России

 

 В первые годы после либерализации цен, их рост в России оказался одним из самых высоких среди бывших республик СССР и стран Восточной Европы, начавших переход к рыночной экономике. Основными причинами этого были:

а) значительный дефицит государственного бюджета (1991 г.- 31,9% ВВП; 1992 – 14,2%; 1993 – 7,3%; 1994 – 10,2%)   и его финансирование в основном за счет кредитов Центрального банка правительству (данная практика была прекращена только в 1995 году);

б) существование до 1993 года единого денежного пространства со странами СНГ, что мешало России проводить эффективную антиинфляционную политику;

в) разрыв хозяйственных связей со странами СНГ и сильное падение производства. Только за 1992 г. поставки продукции из бывших республик СССР сократились в 4 раза .

г) острое противостояние между различными ветвями власти, в результате которого принимались политические решения о предоставлении различных льгот, увеличении финансирования социальных и производственных расходов, не подкрепленные доходной базой бюджета;

д) ошибки и нерешительность при проведении либерализации цен. Так, опасаясь инфляции, правительство в январе 1992 года не пошло на либерализацию цен на нефть и нефтепродукты. Цены были повышены в 5 раз с сохранением государственного контроля за ними. По мнению Е.Г. Ясина, ошибка такого решения заключалась в том, что пятикратное повышение цен на нефть и нефтепродукты сразу задало как бы нижнюю планку повышения всех остальных цен. Не будь этого, цены в 1992 году могли бы вырасти не в 26, а в 8-10 раз .

е) сохранившийся вплоть до либерализации цен высокий инфляционный навес;

ж) значительную роль в раскручивании инфляционной спирали сыграли высокие косвенные налоги и, прежде всего, НДС. С момента введения НДС в 1992 году его ставка была установлена на самом высоком в мировой практике уровне – 28% (первоначально предлагалась ставка даже в 32%). По мнению специалиста в области налогообложения И.В. Караваевой, «первоначально установленная 28-процентная ставка налога несомненно была завышена, а для периода либерализации цен она была недопустимо высока» .

На протяжении ряда последних лет инфляция в России также была до-вольно высокой по мировым меркам (таблица 9.2.2).

 

Таблица 9.2.2

 

Инфляция в России и зарубежных странах (%)

 

Страна 2003 2004 2005 2006 2007 2008

США 2,1 3,3 3,4 2,5 3,6 5

Страны зоны евро 1,9 2,1 2,2 2,2 2,6 4,5

Россия 12,0 11,7 10,9 9,0 11,9 13,3

 

Подобное обстоятельство можно объяснить рядом причин:

1. Значительное влияние  на уровень инфляции в России  оказывают немонетарные факторы  долгосрочного характера («фоновая»  инфляция).

2. Значительный рост государственных  расходов, существенно опере-жающий прирост ВВП. Так, в 2005 году государственные расходы увеличились на 45%, 2006 году - на 24%, 2007 году – на 36%, 2008 году – на 40%, при том,  что рост ВВП за эти годы составлял 6-8% .

3. Высокие темпы прироста  денежной массы в обращении  и недостаток инструментов по  ее стерилизации . Начиная с конца 1990-х годов, денежное предложение формировалось главным образом через приобретение ЦБ иностранной валюты у экспортеров. Так, по расчетам экономиста Центра развития О. Осиповой, рост предложения денег в 2000-2004 году был почти на 100%, а в 2005 году - примерно на 90% обеспечен покупкой иностранной валюты ЦБ . Из-за большого притока валюты быстро увеличивалась денежная масса: в 2003 году она выросла на 50, 5%, 2004 г. – 35,8%, 2005 г. – 38,6%,  2006 г. – 49%, 2007 г. – 48% . Для ограничения роста цен часть денежной массы стерилизовалась путём накопления средств в Стабилизационном фонде.

4. Высокая доля импорта  во внутреннем потреблении, что  при снижении курса национальной  валюты провоцирует рост цен. Так, в 2007 году доля импорта во  внутреннем потреблении составила: мясо и мясные продукты – 39%, масло сливочное – 47%, сыры – 41%, масло растительное – 23%, телевизоры  – 42%, холодильники – 46%, стиральные  машины – 60%, часы – 93%, мебель  – 51%, лекарств – 75%, парфюмерия – 79% .

5. Низкое доверие населения  к политике ЦБ и правительства, систематическое невыполнение прогнозных  ориентиров инфляции и целенаправленное  их занижение, что порождает сохранение  высоких инфляционных ожиданий  (таблица 9.2.3). Так, вклад инфляционных  ожиданий в рост цен составил  в 2006 году 4% (из 9%  официальной инфляции),  2007 году – 5,5% (из инфляции в 11, 9%).

 

 

 

Таблица 9.2.3

 

Формирование инфляционных ожиданий в России (инфляция в %)

 

Показатели 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Плановый показатель инфляции  18,0 12,0 12,0 12,0 10,0 8,5 8,5 8,0 8,5-9,0

Фактический показатель инфляции по итогам года  20,2 18,6 15,1 12,0 11,7 10,9 9,0 11, 9 13,3

 

6. Хроническое инфляционное  давление, с нашей точки зрения, создается, прежде всего, внутри  страны — несовершенством рынков; дефицитом конкуренции на рынках  сырья и материалов производственного  назначения, дающей возможность  завышать рентабельность; отсутствием  государственной политики регулирования  динамики зарплат; слабостью инфраструктуры - транспортно-логистической, информационной, регулятивной.

1 П. Самуэльсон, В. Нордхаус, Экономика / Вильямс, 2012 г. -  760

2 Макконнелл Кэмпбелл Р., Брю Стэнли Л., Флинн Шон М., Экономикс, ИНФРА-М / 2011 г. - 369