Организация лизинга на предприятии

 

2. Использование лизинга на предприятии

КУП «Гроднооблкиновидеопрокат»

 

КУП «Гроднооблкиновидеопрокат», в соответствии с Мероприятиями  Гродненского областного исполнительного  комитета по дальнейшему развитию и укреплению материально-технической базы киновидеосети Гродненской области на 2005-2010гг., предусмотрело переоснастить кинотеатр «Космос» и внедрить оборудование объемного изображения 3Д для демонстрации кинофильмов, в целях увеличения доходов.

В целях обеспечения доступности  киноискусства для граждан путем  установления приемлемых цен на кинобилеты, их эстетического, духовного, нравственного воспитания, просвещения и образования, предприятие получает бюджетное финансирование на покрытие убытков, связанных с осуществлением основного вида деятельности.

Договор финансового лизинга был заключен 8 июля 2010 года с ЧУП «АСБ Лизинг». Поставщиком объекта является ООО «Крафтверк Вайсрусланд». (Приложение В)

Была проведена процедура  закупки, протокол б/н от 31.05.2010г. В  результате решили заключить договор  на проектирование, поставку, проведение монтажных и пусконаладочных работ комплекта кинотехнологического оборудования системы объемного изображения в формате 3D на цифровом носителе с системой 3D MasterImage с кинопроектором Christie CP2230 с лампой 4,5 кВт исключив из спецификации систему мойки и дезинфекции очков с фильтром для деминирализации воды Knight/Techniservice Kristal-CW и антикражную систему для установки в зале кинотеатра «Космос» г. Гродно с Совместным обществом с ограниченной ответственностью «Крафтверк Вайсрусланд».

 Условия договора:

• контрактная цена – 599,7 млн. руб.;
• срок поставки – 40 рабочих дней с момента подписания договора;
• продолжительность гарантийного срока – 24 месяца;
• проведение монтажных и пусконаладочных работ – 14 календарных дней после поставки оборудования;
• условия оплаты – по факту поставки.

Погашение лизингового  платежа будет осуществляться за счет собственных средств КУП «Гроднооблкиновидеопрокат» (табл.2.2).

 

                Таблица 2.2

График лизинговых платежей

Дата платежа	Лизинговые платежи и НДС
	Возмещение стоимости	НДС в части стоимости	Возмещение % по кредиту и доход лизингодателя	НДС в части оборотов по реал, услуг	Лизинговые платежи без НДС	Всего НДС	Лизинговые платежи с НДС
10.10.10	20 616 295	4 123 259	6 663 853	1 332 771	27 280 148	5 456 030	32 736 178
10.11.10	20 616 295	4 123 259	7 666 763	1 533 353	28 283 058	5 656 612	33 939 670
10.12.10	20 616 295	4 123 259	7 336 902	1 467 380	27 953 197	5 590 639	33 543 836
				Продолжение табл. 2.2
10.01.11	20 616 295	4 123 259	7 007 041	1 401 408	27 623 336	5 524 667	33 148 003
10.02.11	20 616 295	4 123 259	6 677 181	1 335 436	27 293 476	5 458 695	32 752 171
10.03.11	20 616 295	4 123 259	6 347 320	1 269 464	26 963 615	5 392 723	32 356 338
10.04.11	20 616 295	4 123 259	6 487 573	1 297 515	27 103 868	5 420 774	32 524 642
10.05.11	20 616 295	4 123 259	6 469 643	1 293 929	27 085 938	5 417 188	32 503 126
10.06.11	20 616 295	4 123 259	6 674 848	1 334 970	27 291 143	5 458 229	32 749 372
10.07.11	20 616 295	4 123 259	7 154 250	1 430 850	27 770 545	5 554 109	33 324 654
10.08.11	20 616 295	4 123 259	7 448 313	1 489 663	28 064 608	5 612 922	33 677 530
10.09.11	20 616 295	4 123 259	7 944 584	1 588 917	28 560 879	5 712 176	34 273 055
10.10.11	20 616 295	4 123 259	9 136 642	1 827 328	29 752 937	5 950 587	35 703 524
10.11.11	20 616 295	4 123 259	9 502 862	1 900 572	30 119 157	6 023 831	36 142 988
10.12.11	20 616 295	4 123 259	9 818 979	1 963 796	30 435 274	6 087 055	36 522 329
10.01.12	20 616 295	4 123 259	9 781 286	1 956 257	30 397 581	6 079 516	36 477 097
10.02.12	20 616 295	4 123 259	8 751 305	1 750 261	29 367 600	5 873 520	35 241 120
10.03.12	20 616 295	4 123 259	7 181 906	1 436 381	27 798 201	5 559 640	33 357 841
10.04.12	20 616 295	4 123 259	5 726 957	1 145 391	26 343 252	5 268 650	31 611 902
10.05.12	20 616 295	4 123 259	4 809 532	961 906	25 425 827	5 085 165	30 510 992
10.06.12	20 616 295	4 123 259	3 892 107	778 421	24 508 402	4 901 680	29 410 082
10.07.12	20 616 295	4 123 259	2 974 681	594 936	23 590 976	4 718 195	28 309 171
10.08.12	20 616 295	4 123 259	2 057 256	411 451	22 673 551	4 534 710	27 208 261
10.09.12	20 616 293	4 123 258	1 139 831	227 966	21 756 124	4 351 224	26 107 348
ВСЕГО:	494 791 078	98 958 215	158 651 615	31 730 323	653 442 693	130 688 538	784 131 231

 

Источник: собственная разработка на основании данных предприятия

Контрактная стоимость  без НДС 499 788 968, НДС от контрактной стоимости 99 957 793, контрактная стоимость с НДС 599 746 761 (Приложение В). В течении срока лизинга предприятие возмещало лизингодателю 99% от контрактной стоимости объекта лизинга с установлением выкупной стоимости в размере 1% от контрактной стоимости.

Целевое использование  имущества - демонстрация кинофильмов  в зале кинотеатра "Космос" г. Гродно в формате 3D (табл. 2.3.) (Приложения Г, Д, Е)

Таблица 2.3

Список оборудования, приобретенное в лизинг

						Условия	Стоимость
№ п/п	Наименование		Страна происхожде ина	Ед. изм.	К-во единиц	поставки и оплаты	объекта лизинга,
			11 гТ. Л				бел. руб.
	MasterimageMI-2100					В течение 40
1	Набор оборудования для		США	шт.	1	рабочих дней	154 218 613
	Стереопоказа					со  дня
2	Masterimage MG-100 Пассивные 3D    очки		США	шт.	1000	подписания поставки	7 575 600
	Christie CP2230 Цифровой
	кинопроектор DLP Cinema
	2К Solariall series (с
	возможностью
	модернизации  до 4К) для
	экранов шириной до 30м.
	Мощностью 7,0
3	кВт.,обеспечивающий		Канада	шт.	1		305 457 600
	яркость до 32000 люмен,
	контрастностью 2100:1
	для экранов до 30 м. В
	комплекте с зумирующей
	линзой  для
	npoeKTopa(Zoom Lens 1.8-
	3:1) и лампой ксеноновой
	мощностью 4,5кВт
	Christie  Xenon bulb CDXL
4	45   Лампа ксеноновая		Канада	шт.	1		6 382 007
	мощностью 4,5кВт
5	Unoriginal Pedestal Пьедестал для проектора		Германия	шт.	1		4 902 906
	Doremi DCP2000
6	Цифровой  киносервер.		Канада	шт.	1		64 978 944
					Продолжение табл. 2.3
7		Sanora Regent Miracle TYP 3D Экран серебряный перфорированный с люверсами, (размер экрана 14,5x7)	Германия	м2	102		23 591 564
8		Dolby CAT790 Плата dolby surround EX	Великобри тания	шт.	1		4 639 528
9		Проектирование, монтаж и пусконаладочные работы		усл.		В течение 14 календарных дней       даты поставки оборудования	28 000 000
		ИТОГО					599 746 762

Источник:  собственная разработка на основании данных предприятия

В обеспечении своевременной уплаты лизинговых платежей Залогодатель заложил Залогодержателю имущество согласно залоговой описи. Предметом залога является имущество согласно залоговой описи, оцениваемое на сумму 181 620 041   белорусский рубль (табл. 2.4) [15, с.10]

Таблица 2.4

Предмет залога лизинга

№ пп	Наименование  объекта	Балансовая стоимость, руб.	Оценочная стоимость, руб.
1	Кинопроектор meopta (комплект)	114 096 750	102 950 764
2	Выпрямитель КТМ 45 28/100 kev	18 296 940	16 444 479
3	Комплект  видеонаблюдения	17510334	14 219 791
4	Бесперемоточное устройство	41 605 431	37 541 039
5	Выпрямитель электротока	5 821 369	5 231 984
6	Выпрямитель электротока	5 821 369	5 231 984
	ИТОГО	203 152 193	181 620 041

Источник: собственная разработка на основании данных предприятия

Проведем анализ вложенных средств, сведения по доходам занесем в табл. 2.5.

 

Таблица 2.5

Доходы кинотеатра «Космос» за 3 месяца

Кинотеатр "Космос"	3 мес. 2012г.			Итого
	июль	август	сентябрь	за 3 мес.
Доходы, тыс. руб.	149 160,7	221 669,5	112 881,4	483 711,6
Основные виды деятельности:	149 029,5	221 568,4	112 777,6	483 375,5
Кинопоказ	147 086,0	219 821,9	110 833,8	477 741,7
Видеопоказ	1 943,5	1 746,5	1 943,8	5 633,8
Дополнительные  виды услуг:	131,2	101,1	103,8	336,1
Прокат DVD-дисков	3,0	15,0	45,0	63,0
Платные услуги	128,2	86,1	58,8	273,1

Источник: собственная разработка на основании данных предприятия

Расходы на приобретения оборудования в лизинг составили 713 202,9 тыс.руб., из них приобретение в лизинг оборудования в формате 3D – 599 746,8 тыс.руб., проценты по лизингу (погашение в течении 2-ух лет) – 184 384,4 тыс.руб.

Взято напрокат за июль-сентябрь 2012г. (прокат составляет 50% от валового сбора) 9 художественных фильмов 3D, валовой сбор от показа составил 470 700 тыс.руб.следовательно в распоряжении предприятия осталось 235 350 тыс. руб., что продлит срок окупаемости вдвое. [23, с.200]

 Анализируя  финансово-хозяйственную деятельность  к-тра "Космос" за январь-сентябрь 2012г., реальный уровень окупаемости составил 69% (с учетом прокатной платы и лизинга по Dolby и 3D). По итогам работы среднемесячный доход составил 137 177,7 тыс. руб., от кинопоказа – 137 587,0 тыс. руб.

Срок окупаемости  вложенных средств, в месяц рассчитывается:  784 131,2 / (483 711,6 – 477 741,7 + 235 350) / 3 = 9,7 месяцев. [6, с.200]

Вывод: Предприятие  в 2010 году в целях увеличения доходов, повышения качества кинообслуживания  предусмотрело внедрить в кинотеатр «Космос» оборудование объемного изображения 3Д  с использованием лизинга. Заключен договор с ЧУП «АСБ Лизинг» и поставщиком объекта ООО «Крафтверк Вайсрусланд». Проведя анализ вложенных средств выявилось, что срок окупаемости вложенных средств равен 9,7 месяц.

 

3. Сравнительный анализ лизинга и кредита при приобретении

оборудования

 

 Наиболее  часто на практике эффективность  финансового лизинга определяется посредством его сравнения с использованием схемы банковского кредитования, то есть когда для приобретения основных фондов покупатель самостоятельно за счет полученных от банка средств оплачивает стоимость приобретаемого имущества. Необходимость сравнения обусловлена определенной схожестью этих двух финансовых инструментов. Лизинг основывается на тех же принципах, что и кредит: срочность, платность, возвратность.

Основные преимущества лизинга вытекают из принципа разделения юридического и экономического права  собственности на арендуемые активы. Юридический владелец (арендодатель) может положиться главным образом на способность пользователя (арендатора) обеспечить достаточное количество средств для выплаты арендной платы. По этой причине лизинг может оказаться привлекательнее, чем традиционное банковское кредитование, особенно для быстроразвивающихся малых и средних компаний.[22, с. 200]

Причиной широкого распространения лизинга является ряд преимуществ этой формы инвестиционного финансирования перед традиционным кредитом.

1. Лизинг предполагает 100-процентное кредитование и,  как правило, не требует немедленного  начала платежей.

2. Контракт по лизингу заключить обычно проще, чем получить кредит (особенно финансовый, т.е. несвязанный). Особенно это относится к мелким и средним предприятиям.

3. Лизинговое  соглашение более гибко, чем  ссуда, которая предполагает жесткие сроки и иные условия погашения.

4. Риск морального  и физического износа оборудования  целиком ложится на арендодателя.

5. Преимущества  арендуемого имущества. В ряде  стран взятое в аренду имущество  при лизинге может не отражаться  на балансе предприятия-пользователя, поскольку право собственности сохраняется за арендодателем. Лизинг, таким образом, не “утяжеляет” активы, арендная плата получателя оборудования относится на издержки производства (себестоимость) и соответственно снижает налогооблагаемую прибыль. Лизинг способствует увеличению общего объема операций арендатора по финансированию хозяйственного оборота и не препятствует привлечению традиционных источников средств. В этой связи современный лизинг часто классифицируется как “внебалансовое финансирование”.

6. В случае  лизинга арендатор может единовременно задействовать гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке, а временно высвобожденные благодаря лизингу финансовые ресурсы направить на другие цели.

7. Так как  лизинг длительное время служит  средством реализации продукции и развития производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.

8. Международный  валютный фонд не учитывает  сумму лизинговых сделок в  подсчете национальной задолженности,  т.е. существует возможность превысить фактические лимиты кредитной задолженности, установленные Фондом по отдельным странам.[18, с.700]

В то же время  лизингу могут быть присущи следующие  недостатки:

—арендатор  проигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования (в частности, из-за инфляции).

—если научно-технический  прогресс делает изделие устаревшим, при финансовом лизинге арендные платежи не прекращаются до окончания контракта.

—лизинговые сделки, как правило, характеризуются сложной  организацией.

—стоимость лизинга выше, чем ссуды, поскольку риски износа оборудования ложатся на арендодателя.

— соответственно последний закладывает это в  стоимость лизинга.