Основные проблемы управления и поиск резервов повышения рентабельности активов на ОАО «Ижорские заводы»

Для организаций подлежащих обязательному  аудиту, в годовой отчетности будет присутствовать аудиторское заключение, подтверждающее достоверность сведений, включаемых в бухгалтерскую отчетность предприятия.

Наиболее информативной формой для анализа финансового состояния  предприятия является «бухгалтерский баланс», так как отражает состояние его имущества, собственного капитала и обязательств на определенную дату. Он позволяет оценить эффективность размещения капитала организации, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.¹⁵

«Отчет о финансовых результатах» содержит сведения о финансовых результатах  деятельности предприятия как за отчетный, так и за аналогичный  период предыдущего года, отражает порядок формирования и является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия. Анализ может вестись как по абсолютным показателям экономического эффекта, так и по относительным показателям. К показателям экономического эффекта можно отнести все виды прибыли и дохода, которые получает организация в ходе финансово-хозяйственной деятельности. Эти показатели можно представить в следующей таблице:

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1. – Схема формирования прибыли  организации¹⁶

 

«Отчет об изменениях капитала»  показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатке на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании и остатке на конец года.

«Отчет о движении денежных средств» отражает остатки денежных средств  на начало и конец отчетного периода, и потоки денежных средств (поступления и расходы) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

«Приложения к бухгалтерскому балансу» служат важным источником информации для комплексного анализа эффективности хозяйственной деятельности.

Отчет о финансовых результатах, позволяет раскрыть факторы, определившие изменение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, помогает строить прогнозы на предстоящий период.¹⁷

 

2. Методика анализа эффективности деятельности предприятия

 

 

 

1. Анализ обобщенных показателей эффективности

 

 

 

В общем виде, методика представляет собой совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных достижению цели анализа.¹⁸

Методика экономического анализа включает следующие элементы:

1. задачи и формулировки целей анализа;
2. объекты анализа;
3. системы показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа;
4. советы по последовательности и периодичности проведения аналитического исследования;
5. описание способов исследования изучаемых объектов;
6. источники данных, на основании которых проводится анализ;
7. указания по организации анализа;
8. технические средства, которые целесообразно использовать для аналитической обработки информации;
9. характеристика документов, которыми лучше всего оформлять результаты анализа;
10. потребитель результатов анализа.¹⁹

Всесторонний анализ эффективности деятельности фирмы проводится ею в целях изыскания резервов его экономического роста и принятия обоснованных управленческий решений, направленных на их мобилизацию.

Рассматривая анализ эффективности, следует отметить, что некоторые  авторы считают целесообразным проводить  такой анализ в двух направлениях:

1. оценки показателей прибыли и рентабельности;
2. оценки экономической эффективности деятельности с помощью показателей деловой активности (оборачиваемости активов).20

Показатели рентабельности измеряют прибыльность с разных сторон организации. Общую формулу рентабельности можно определить как отношение прибыли организации к показателю, по отношению к которому определяется рентабельность. Следует отметить, что соотношение прибыли и единовременных затрат становится исходной основой для реального повышения эффективности производства.²¹

Показатели рентабельности можно  разделить на обобщающие и частные.²² Обобщающие показатели характеризуют эффективность деятельности организации в целом и учитывают при расчете весь совокупный результат и все совокупные затраты (ресурсы) предприятия.²³

В целях практических исследований многие авторы выделяют следующие обобщающие показатели эффективности, которые можно разделить на несколько групп. К показателям первой группы относятся показатели эффективности использования капитала. К ним относят:

1. Рентабельность совокупного капитала, авансированного в активы (рентабельность активов). Определяется по следующей формуле:

 

Данный показатель отражает сумму  прибыли, приходящуюся на единицу общей  величины капитала (всех активов независимо от источников их формирования), и характеризует  экономическую эффективность использования  всей совокупности капитала организации.

2. Рентабельность производственных фондов. Данных показатель отражает сумму прибыли, приходящуюся на единицу стоимости основных средств и запасов, и характеризует эффективность использования производственных фондов, и определяется так:

 

3. Рентабельность чистых активов. Отражает величину прибыли, приходящуюся на единицу чистых активов, т. е. собственного капитала в уточненной его величине, и характеризует эффективность его использования. Исчисляется следующим образом:

 

4. Рентабельность акционерного (уставного) капитала. Показывает величину прибыли, приходящуюся на единицу вложенного учредителями капитала, и характеризует эффективность его использования. Расчет ведется следующим образом:

 

5. Доходность акционерного (уставного) капитала. Отражает прибыль, начисленную в пользу учредителей на единицу вложенного ими капитала. Исчисляется следующим образом:

 

6. Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансового результата деятельности предприятия, и характеризует уровень его развития за счет капитализированной прибыли. Формула для расчета:

 

7. Рентабельность организации. Показывает величину прибыли до налогообложения, приходящуюся на единицу суммарных доходов, и характеризует уровень прибыли в этих доходах. Иногда используется коммерческими банками для оценки кредитоспособности предприятия. Исчисляется следующим образом:

 

8. Коэффициент отдачи активов. Отражает объем продажи продукции, приходящейся на единицу капитала, авансированного в активы, и характеризует интенсивность их использования. Определяется следующим образом:

²⁴

Вторая группа обобщающих показателей  включает показатели эффективности  использования совокупности производственных ресурсов (потребленных и примененных). К данной группе можно отнести  следующие показатели:

1. Коэффициент отдачи совокупных производственных и финансовых ресурсов. Данный показатель характеризует объем продажи продукции, приходящейся на единицу капитала, авансированного в активы, и характеризует интенсивность их использования. Определяется по формуле:

 

где Р – совокупная величина как потребленных, так и примененных ресурсов, т. е. сумма материальных затрат, расходов на оплату труда с отчислениями на социальные нужды, амортизации, прочих затрат, а также средней стоимости основных производственных фондов (средств) и оборотных активов.

2. Доля прироста ресурсов на 1% прироста продаж (ПР). Отражает долю прироста ресурсов в каждом проценте прироста проданной продукции и характеризует уровень воздействия экстенсивного фактора на прирост продаж. Определяется следующим образом:

 

 

 

3. Доля прироста продаж за счет повышения эффективности использования совокупных производственных ресурсов в % (Ди). Показатель отражает долю в % влияния интенсивного фактора развития в общем приросте объема проданной продукции, принятом за 100 %. Рассчитывается таким образом:

 

4. Относительная экономия (-), дополнительное привлечение (+) совокупных производственных ресурсов (Эр). Этот показатель характеризует экономию (высвобождение) ресурсов за счет преобладающего суммарного воздействия интенсивных факторов развития или дополнительного привлечения (расхода) ресурсов за счет преобладающего суммарного воздействия экстенсивных факторов развития. Определяется следующим образом:

, где р1 и р0 фактическое  и плановое значение показателя  производственных ресурсов соответственно.²⁵

Третья группа включает показатели эффективности производства и продажи  совокупности товаров, продукции, работ, услуг. Данная группа включает следующие  показатели:

1. Рентабельность продаж. Отражает величину финансового результата, приходящуюся на единицу объема продаж, и характеризует уровень прибыльности продаж. Формула для расчета:

 

2. Затраты на один рубль проданной продукции. Данный показатель показывает общую затратоемкость, т. е. величину затрат в копейках на каждый рубль продаж. Определяется по формуле:

²⁶

 

2. Методы анализа частных показателей эффективности

 

 

 

На сегодняшний день, в литературе можно встретить большое количество различных классификаций частных  показателей эффективности и  методик анализа данных показателей, предлагаемых различными авторами. В  рамках данной работы мы придерживаемся методики анализа предложенной М. М. Глазовым.

В рамках данной методики исследуются  следующие группы частных показателей  эффективности деятельности организации:

1. показатели эффективности использования трудовых ресурсов;
2. показатели эффективности использования основных производственных фондов;
3. показатели эффективности использования материальных ресурсов;
4. показатели эффективности использования оборотных активов;

Следует отметить, что данная методика включает также анализ показателей деловой активности организации. В широком смысле под понятием деловой активности может пониматься оценка усилий организации по достижению стратегических целей ее развития. Такими целями могут быть:

1. захват новых рынков сбыта либо расширение доли участия на рынке;
2. создание новых торговых марок;
3. увеличение рыночной стоимости организации и т. п.27

Рассмотрим подробно показатели эффективности  в каждой группе. К показателям первой группы – эффективности использования трудовых ресурсов, можно отнести следующие основные показатели, которые используют при анализе эффективности деятельности фирмы: производительность труда, экономия численности работников, трудоемкость.

Традиционно для оценки эффективности  использования живого труда используют показатель производительности труда (ПТ). Он рассчитывается по следующей  формуле: