Отчет по практике в ОАО РСК Банк

После регистрации и публикации проспекта эмиссии банк-эмитент  имеет право приступить к реализации выпускаемых облигаций. Банк-эмитент  может пользоваться услугами посредников (финансовых брокеров), действующих  на основании специальных договоров  комиссии или поручения с банком-эмитентом. Наряду с этим банк может заменить ранее выпущенные банком конвертируемые облигации и другие ценные бумаги на вновь выпущенные в соответствии с условиями их выпуска и действующим  законодательством. Облигации должны быть реализованы не позднее чем  через 6 месяцев после регистрации  их выпуска.

Банки могут реализовывать облигации  по номинальной стоимости либо с  дисконтом. Последний является величиной  будущего дохода покупателя облигаций.

К другим ценным бумагам, эмитируемым  коммерческими банками, относятся депозитные и сберегательные сертификаты.

Депозитный или сберегательный сертификат - это письменное свидетельство  банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика  или его правопреемника на получение  по истечении установленного срока  суммы депозита (вклада) и процентов  по нему. Из определения сертификата  следует, что он является передаваемой ценной бумагой.

Право выпуска сберегательных сертификатов предоставляется коммерческим банкам при условии осуществления ими  банковской деятельности не менее 2 лет; публикации годовой отчетности, подтвержденной аудиторской фирмой; соблюдения банковского  законодательства и нормативных  актов НБКР, в том числе директивных  экономических нормативов; наличии  законодательно создаваемого резервного фонда в размере не менее 15% от фактически оплаченной суммы уставного  капитала и резервов на покрытие кредитных  рисков, созданных в соответствии с требованиями НБКР.

Коммерческие банки имеют право  приступить к выпуску сертификатов только после утверждения условий  их выпуска и обращения главными территориальными управлениями НБКР. Условия должны содержать полный порядок выпуска и обращения  сертификатов, описание внешнего вида и образец (макет) сертификата.

НБКР может запретить либо признать выпуск недействительным с возвратом  всех собранных от выпуска сертификатов средств вкладчикам, а также потребовать  досрочной оплаты сертификатов.

Банки могут выпускать сертификаты  в разовом порядке и сериями. При этом сертификаты могут быть именными и на предъявителя. В зависимости  от статуса вкладчика сертификаты  делятся на депозитные и сберегательные.

Депозитные сертификаты выпускаются  для продажи только юридическим  лицам, а сберегательные - физическим. Оба вида сертификатов выпускаются  в сомах. Сертификаты являются срочной  ценной бумагой, т.е. в нем указывается  срок обращения. Максимальный срок обращения  депозитных сертификатов ограничен 1 годом, сберегательных - 3 годами.

Депозитные и сберегательные сертификаты - это вид доходной ценной бумаги, поэтому они не могут служить  расчетным или платежным средством  за проданные товары или оказанные  услуги. Имеются также и ограничения  по передаче их от одного владельца  к другому. Депозитный сертификат может  быть передан только от юридического лица к юридическому, а сберегательный - соответственно от физического лица к физическому. Бланк именного сертификата  должен иметь место для передаточных надписей, или дополнительный лист.

В практике российских банков широкое  распространение получил выпуск собственных векселей, что позволяет  им увеличить объем привлеченных средств, а его клиенты получают универсальное платежное средство.

Банковский вексель удостоверяет, что юридическое или физическое лицо внесло в банк депозит в сумме  и в валюте, указанной в векселе. Банк, в свою очередь, обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход, если он продан по номинальной стоимости. При продаже векселя с дисконтом сумма дисконта является будущим доходом векселедержателя. Коммерческие банки выпускают только простые векселя в сомах и иностранной валюте.

В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности в КР»  банки могут выпускать, покупать, продавать и хранить платежные  документы и ценные бумаги (чеки, векселя), осуществлять иные операции с ними как в сомах, так и  в иностранной валюте. В соответствии с ним валютный вексель является платежным документом в иностранной  валюте, относится к валютным ценностям, а операции с валютными векселями  рассматриваются в качестве валютных операций.

К очевидным достоинствам валютного  векселя как инструмента привлечения  валютных средств относится возможность  варьирования срока платежа и  выбора способа платежа. В случае если вексель выписан на определенную сумму в иностранной валюте, например в долларах США, то платеж по нему может  быть осуществлен как в этой валюте, так и в сомах.

В настоящее время валютные векселя, выпускаемые коммерческими банками, в основном используются как средство привлечения валютных ресурсов.           

   Ценная бумага - это особая форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход, наряду с его существованием в денежной, производительной и товарной формах.

Ценная бумага выполняет следующие  функции:

1) перераспределяет денежные средства  между: отраслями и сферами  экономики; территориями и странами; группами и слоями населения;  населением и сферами экономики;

2) предоставляет определенные дополнительные  права ее владельцу помимо  права на капитал (на участие  в управлении, соответствующую информацию);

3) обеспечивает получение дохода  на капитал или возврат самого  капитала.

Все ценные бумаги подразделяются на основные и производные. К основным относятся: первичные  ценные бумаги - те, которые основаны на активах, в  число которых не входят сами ценные бумаги - это акции, облигации, векселя, закладные; вторичные ценные бумаги - те, которые выпускаются на основе первичных ценных бумаг - варранты, депозитарные расписки. К производным относятся - фьючерсные контракты и свободнообращающиеся опционы.

Общая характеристика акций

Акция - единичный вклад в уставной капитал акционерного общества с вытекающими правами. Это титул собственности и ценная бумага, которая дает право на часть прибыли в виде дивидендов. Акции выпускаются банками, они делают своего держателя собственником части имущества корпорации. Владелец акции получает дивиденды, которые выплачиваются из выручки, текущей или прошлой. В отличие от процентов по облигациям дивиденды выплачивают не всегда, а если выплачивают, то только после объявления совета директоров.

Особенности акций:

1) акционер не имеет права  потребовать у общества вернуть  внесенную сумму;

2) акция - это бессрочная бумага, жизнь которой обрывается, когда  акционерное общество перестанет  существовать;

3) дает право голоса участвовать  в управлении акционерного общества;

4) акционерное общество не берет  на себя обязательство производить  регулярные выплаты по акциям, и так как акционеры являются  совладельцами компании, то они  берут на себя все риски,  которые возможны с деятельностью  этой компании;

5) акции бывают следующих видов:  предъявительные и именные.

Но существуют акции, которые не дают права голоса - преференциальные или привилегированные. Держателям выплачиваются фиксированные дивиденды, а при ликвидации компании они  получают свою часть в первую очередь. В свою очередь привилегированные  акции подразделяются  на:

а) кумулятивные - по которым невыплаченный  дивиденд накапливается и выплачивается  впоследствии;

б) конвертируемые - когда должна существовать возможность и условия обмена таких акций в обыкновенные или  такие же акции другого типа;

 в) гарантированные - их могут  выпускать дочерние предприятия,  а дивиденд гарантируется репутацией  вышестоящей организации;

 г) с долей участия - дают  право не только на фиксированный  дивиденд, но и на дополнительный  дивиденд;

д) с плавающей ставкой дивиденда, ориентирующейся на доходность каких-либо общепризнанных ценных бумаг (например, ГКО).

Акции могут быть ограниченными, т.е. они обеспечивают держателю полное участие в выручке компании и  долю активов при ее ликвидации, но ограничивают его в праве голоса:

- не голосующие - те, которые вообще  не дают право голоса;

- подчиненные - те, которые дают  право голоса в меньшей степени;

- с ограниченным правом голоса - с пределами на число или  долю держателей.

С акциями связано и такое  понятие как акционерный сертификат - документ, удостоверяющий юридическое  право собственности на рядовые  акции.

   Облигация - долговое обязательство, по которому эмитент обязуются выплатить в определенный срок и саму ссуду (амортизацию), и ссудный процент, который представляет собой прибыль. Процент неизменен или варьируется незначительно. Таким образом, облигации - это ценные бумаги с фиксированным доходом, проценты обычно выплачиваются равными порциями на протяжении всего срока жизни займа.

Облигации, выпускаемые банками. Во-первых, эмиссия возможна после полной уплаты уставного капитала, поэтому запрещается  одновременное размещение акций  и облигаций. Во-вторых, в зависимости  от экономической системы, целей  и задач облигации можно присвоить  разнообразные свойства. Они могут  быть: именные и на предъявителя, обеспечены залогом собственного имущества  или облигациями под обеспечение, предусмотренное ранее для целей  выпуска третьими лицами, без обеспечения, процентные и дисконтные, конвертируемые в акции.

Погашение же облигаций банк может  проводить путем их покупки на бирже. Если курс облигаций выше номинала, то для банка тираж выгоднее, если курс облигаций ниже номинала, то - выгоднее скупить облигации на бирже.

Депозитные и сберегательные сертификаты  банков

Депозитные и сберегательные сертификаты - это ценные бумаги, право выпускать  которые предоставляется только коммерческим банкам на основании. Депозитный (сберегательный) сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных  в сертификате процентов в  банке, выдавшем сертификат или в  другом филиале банка. Если вкладчиком является юридическое лицо, то составляется депозитный сертификат, а если физическое лицо - сберегательный сертификат.

Особенность сертификатов как ценных бумаг только в документарной  форме, они могут быть именными или  на предъявителя. Сертификаты не могут  служить расчетным и платежным  средством.

Чек, коносамент и вексель

Чек -это письменное поручение чекодателя банку уплатить чека получателю указанной  в нем суммы денег, это ценная бумага, предоставляющая собой платежно-расчетный  документ. По экономической сути чек  является переводным векселем, плательщиком по которому является банк. Чек может быть: именной; ордерный, т. е. возможность передачи чека путем передаточной надписи - индоссамента; предъявительный - выписывается на предъявителя, передача чека от одного лица к другому путем простого вручения; расчетный - не разрешается по нему оплата наличных денег; денежный.

Коносамент - документ стандартной  формы, принятой в международной  практике, на перевозку груза, который  удостоверяет его погрузку, перевозку  и право на получение. Он используется при перевозке грузов в международном  сообщении и представляет ценную бумагу, удостоверяющую право владения перевозимым грузом, товаром. Коносамент по форме может быть на предъявителя, именным, ордерным. К коносаменту  всегда прилагается страховой полис  на груз.

Операции коммерческих банков включают и учет (дисконт) векселей. Вексель - это ценная бумага, которая удостоверяет безусловное денежное обязательство  векселедателя уплатить до наступления  срока определенную сумму денег  владельцу векселя. Если банк уверен в солидности векселя, он дает согласие на сделку, а покупает по цене ниже номинала. Взимаемое вознаграждение - сумма  учета исчисляется на основе учетной  ставки, сумма зачисляется банком в доход при покупке векселей.

Вексель может использоваться векселедержателем  для расчетов по любым видам платежей, его передача не ограничивается статусом векселедержателя (физическое или юридическое  лицо). Передача векселя осуществляется с помощью индоссамента на обратной стороне векселя либо листа, выпускаемого дополнительно к векселю и  носящего название «аллонж».

 

2.5. Валютные операции

Оценка эффективности  валютных операций базируется на существующих в идеальных условиях сбалансированной экономики взаимосвязях между валютными курсами, процентными ставками и уровнем цен в разных валютах.

При проведении анализа  важно четко понимать, например, почему значение процентной ставки по вкладам в одной валюте отличается от значения процентных ставок по вкладам в другой валюте, почему форвардный курс отличается от курса спот, чем определяется прогноз будущего курса спот, как соотносятся изменения цен в разных валютах.