Оценка и анализ экономического потенциала и имущественного положения предприятия

 

Общий коэффициент  покрытия меньше нормы. Увеличение значения этого коэффициента показывает увеличение ликвидности средств предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормы. Он показывает, что сколько краткосрочных обязательств может быть погашено немедленно за счет средств на расчетном счете, прочих счетах в банках.  На конец периода предприятие обладает достаточной кредитоспособностью, т.к. промежуточный коэффициент покрытия находится в норме. Промежуточный коэффициент покрытия указывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на расчетном счете, прочих счетах в банках, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с клиентами. Данный коэффициент говорит о достаточной кредитоспособности предприятия.

 Коэффициент  имущества производственного назначения находится в пределах нормы. То есть это говорит о том, что предприятию не следует более увеличивать долгосрочные кредиторские задолженности. Показатель общей платежеспособности показывает, какой процент активов финансируются за счет собственных средств. Оплата товаров и услуг производится не в срок. Средний срок оплаты товаров как на начало, так и на конец года имеет очень низкое значение, т.е. предприятие является непривлекательным для сторонних организаций.

 

2.5 Анализ эффективности использования имущества.

Эффективность использования имущества – один из важнейших критериев для решения вопроса о целесообразности вложения средств в данное предприятие. Под эффективностью подразумевается рентабельность активов. Анализ можно произвести с помощью таблицы:

Таблица 10 - Показатели эффективности использования имущества

Наименование  показателя	Значение		Отклонение
	На  начало периода	На   конец периода	Абсолют-ное	Относи-тельное
1. Выручка от  реализации продукции, РП	1317350	1361131	43781	3,32%
2. Балансовая прибыль предприятия, БП	73005	13359	-59646	-81,70%
3. Стоимость  активов, Б	1599862	1664814	64952	4,06%
4. Стоимость  материальных активов, МА	1345016	1417794	72778	5,41%
5. Оборачиваемость  активов, число оборотов	0,82	0,82	-0,01	-0,71%
6. Оборачиваемость материальных активов	0,98	0,96	-0,02	-1,98%
7. Рентабельность  активов	0,05	0,01	-0,04	-82,42%
8. Рентабельность  реализации	0,06	0,01	-0,05	-82,29%
9. Оборачиваемость  средств в расчетах	9,59	10,28	0,70	7,27%
10. Оборачиваемость  собственного капитала	1,55	1,49	-0,06	-3,73%
11. Продолжительность  оборота (в днях):
- основного  капитала	437,20	440,32	3,12	0,71%
- материально-производственных  запасов	367,56	374,99	7,43	2,02%
- средств в  расчетах	37,56	35,01	-2,55	-6,78%
12. Продолжительность операционного цикла	405,12	410,00	4,88	1,20%

 

Снижение балансовой прибыли на 81,7% свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности предприятия. Показатель рентабельности активов показывает, что с каждого рубля, вложенного в активы, предприятие получает всего на 4 копейки меньше, чем в начале периода. Оборачиваемость оборотных активов предприятия практически не снизилась. Таким образом предприятие оставило неизменными текущие финансовые потребности.

Предприятие  на конец отчетного года увеличило  продолжительность оборота основного капитала на 4 дня, материально производственных запасов на 8 дней. А продолжительность оборота средств в расчетах уменьшила на 3 дня. Это является отрицательным фактом для предприятия. С увеличением сроков оборачиваемости запасов значительно уменьшается само производство, предприятие начинает работать менее эффективно в отношении производства. 

Таким образом, предприятие выходит на менее  эффективную работу. Значительное снижение выручки, увеличение убытков и сроков оборачиваемости средств – все это оказывает отрицательное влияние на работу предприятия.

 

Заключение

В данной работе проведен анализ финансового состояния предприятия  ОАО «Тантал». 

В  финансовом положении  предприятия на конец рассматриваемого периода, можно выделить следующие тенденции:

К положительным  тенденциям можно отнести:

• Уменьшение запасов
• Рост дебиторской задолженности на 10% по сравнению с прошлым годом

К отрицательным  тенденциям можно отнести:

• Сокращение суммы нераспределенной прибыли

В отчетном периоде использование  финансовых ресурсов предприятия  стало более эффективным, чем в предшествующем периоде.

Наибольшую часть актива баланса-нетто составляют нематериальные активы и основные средства предприятия.

Доля нераспределенной прибыли снизилась с 17,65% до 15,75%. На конец года доля кредиторской задолженности увеличивается с 3,61% до 3,99%. На конец отчетного периода наибольшую долю составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками – 71,04% и расчеты по налогам и сборам – 14,88%. Негативным моментом является увеличение задолженности перед бюджетом, поскольку задержки соответствующих платежей вызывают начисление пеней, процентные ставки по которым достаточно высоки. Кроме того, повышается вероятность попадания предприятия под действие статьи 3. Закона о банкротстве. 

На данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов в 2011 г. занимает собственный капитал, за исследуемый период его доля увеличилась на 0,18 %.

По данным пассива можно сделать вывод, что предприятие сработало лучше, чем в предыдущем году, так как уменьшились убытки  и долги предприятия. Это в свою очередь  крайне положительно сказывается на экономическом положении предприятия, на его эффективности и привлекательности для клиентов. Предприятие на конец года находится  в «ситуации 3», т.к. <0;  <0; >0. Это свидетельствует о неустойчивом    финансовом    состоянии,  при котором возможно нарушение    платежеспособности, но, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и заемных средств

 Снижение  балансовой прибыли на 81,7% свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности предприятия. Показатель рентабельности активов показывает, что с каждого рубля, вложенного в активы, предприятие получает на 4 копйки меньше, чем в начале периода. Оборачиваемость оборотных активов предприятия снизилась на 1,98% на конец периода. Таким образом предприятие снизило текущие финансовые потребности.

Кредиторская  задолженность значительно превышает  дебиторскую, хотя на конец отчетного  периода их разница становится немного меньше. Это является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Значительное  превышение кредиторской задолженности  имеет негативное влияние, так как может привести предприятие к неплатежеспособности. Можно предположить, что предприятие финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.).

Прирост оборотных  средств по данным таблицы не может  быть покрыт за счет собственных источников, так как предприятие имеет  значительные убытки. Таким образом выходит, что предприятие покрывает прирост оборотных средств только благодаря кредитам и кредиторской задолженности.

Предприятие ОАО  «Тантал» существует за счет собственных средств. То есть предприятие находится в оптимальном положении. Дальнейшее увеличение заемных средств может стать причиной банкротства.

 

Список используемой литературы

 

1. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учеб. Пособие. – М: "Финансы и статистика", 2002. – 208 с.

2. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. – М: Издательство "ПРИОР", 2000. – 96 с.

3. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. – СПб.:» Аудит-Ажур». 2002.

4. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 424 с.

5. Рубцов И.В. Финансы организации (предприятия). Учебное пособие. – М.: ООО Издательство «Элит», 2006. – 448 с.

6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4 е изд., переработ. И доп. – Минск: ООО» Новое издание», 2008.-512 с.

7. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005 – 366 с.