Повышение эффективности деятельности предприятия

Анализ финансового состояния предприятия строится главным образом на относительных показателях, поскольку абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить:

                  с установленными "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

                  с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

                  с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Существуют различные этапы оценки финансового состояния компании, такие как:

                  Комплексная оценка деятельности предприятия в нескольких направлениях.

                  Широкий набор показателей и его применение с целью изучения финансового состояния предприятия со всех сторон.

                  Экспертные методы и их использование для выявления количественных критериев.

Финансовый анализ–это изучение основных параметров, коэффициентов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, а также анализ курса акций предприятия, с целью принятия решения о размещении капитала. Финансовый анализ – это часть экономического анализа[28].

В наше время предприятия становятся более самостоятельными в принятии и осуществление управленческих решений, и их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Растет значение финансовой устойчивости хозяйствующих лиц. Этот все играет роль в повышение финансового анализа в оценке их коммерческой и производственной деятельности и преимущественно в наличии, размещении и применение капитала и доходов. Результаты анализа главным образом необходимы собственникам (акционерам), инвесторам, кредиторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Финансовый анализ, использует специфичные методы и приемы, позволяющие определить параметры, которые дают возможность правильно оценивать финансовое состояние предприятия. Благодаря результатам анализа заинтересованные лица и предприятия могут принимать управленческие решения по основанию оценки текущего финансового положения, деятельности предприятия за предыдущие годы и проекции финансового состояния на перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового положения.

Часто применяемые методы финансового анализа:

                  предварительное чтение бухгалтерской (финансовой) отчетности– позволяет изучить абсолютные величины, выводы об основных источниках привлеченных средств, направление их вложения, основных источников получения прибыли, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятии. Предварительная информация показывает общее представление о финансовом состоянии предприятия, но для принятия управленческих решений ее недостаточно;

                  временной (горизонтальный) анализ – а)абсолютные показатели включают и относительные (темпами роста или снижения). Благодаря горизонтальному анализу дается оценка изменений основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности. Недостаток метода является несопоставимость данных в условиях инфляции. Устранить этот недостаток можно путем пересчета данных. – б)Осуществление сравнения каждой позиции с предыдущим периодом;

                  структурный (вертикальный) анализ– заключается в определении структуры итоговых финансовых показателей, а так же выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Важным моментом вертикального анализа является представление структуры показателей в динамике, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и пассивов баланса. Использование относительных показателей сглаживает инфляционные процессы;

                  трендовый анализ – это разновидность горизонтального анализа, применяется в случае, если сравнение показателей производится более чем за три года. Трендовый анализ заключается в осуществлении сравнения каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд. Тренд – основная тенденция показателя;

                  метод финансовых коэффициентов– коэффициенты дают возможность определить сведения, которые важны для пользователей информации о финансовом состоянии предприятия, чтобы принять решения. Коэффициенты помогают выявить основные симптомы изменения финансового положения и определять тенденции изменения. При правильной коэффициентов можно определить области, которые требуют дальнейшее изучение. Огромное преимущество коэффициентов – сглаживают негативное влияние инфляции, которая сильно искажает абсолютные показатели финансовой отчетности, и этим затрудняет их сопоставление в динамике;

                  факторный анализ– применяют для изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Факторный анализ может быть:

-                     прямым, то есть результативный показатель расчленяется на составные части, и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

-                     Одноступенчатым– для анализа используются факторы только одного уровня и многоступенчатым, когда производится детализация факторов на составные элементы для изучения их поведения.

-                     ретроспективным, когда изучаются причины изменения результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, когда исследуют поведение факторов и их воздействие на результативные показатели в будущем.

-                     статическим, для изучения влияния факторов на результативные показатели на определенную дату, и динамическим, когда причинно–следственные связи изучаются в динамике [29];

                  сравнительный анализ – используется проведения

                  внутрихозяйственных и межхозяйственных сравнений по раздельным финансовым показателям. Цель: выявить сходства и различия однородных объектов. При помощи сравнения устанавливают изменения в уровне экономических показателей, изучают тенденции и развития, измеряют влияние разнообразных факторов, осуществляют расчеты, с помощью которых возможно принятие решений, выявляют резервы и перспективу развития;

                  расчет потока денежных средств – важнейший инструмент финансового анализа, который представлен в форме годового финансового прогноза, показывающий ожидаемое ежемесячное получение денежных средств и совершение ежемесячных платежей в погашение долга. Благодаря этому расчету, можно определить пик потребностей предприятия в дополнительном финансировании для погашения краткосрочной задолженности в течение определенного цикла времени. Это важно для предприятий сезонного характера;

                  специфический анализ:

                  анализ текущих инвестиций– помогает определить, как влияет рост продаж на потребности в финансировании и способности предприятий увеличивать реализацию;

                  анализ устойчивого роста– позволяет определять способности предприятий повышать продажи без изменения доли задолженности средств;

                  анализ чувствительности– использует одинаковые сценарии для нахождения наиболее уязвимых мест предприятия;

                  отраслевой фактор– учитывает неустойчивость потоков наличности предприятия–заемщика в сравнении с движением средств других предприятий данной отрасли [Ошибка! Источник ссылки не найден.].

Эти методы имеют большое значение для углубления финансового анализа и оценки потенциала роста предприятия.

Специфический анализ получил наибольшее распространение в зарубежной учетно–аналитической практике финансового анализа.

Использование всех методов финансового анализа позволяет более точно оценить финансовую ситуацию, сложившуюся на предприятии, спрогнозировать ее на перспективу и принять более обоснованное управленческое решение.

Основными составляющими финансового анализа предприятия являются:

                  общий анализ;

                  анализ финансовой устойчивости;

                  анализ ликвидности баланса;

                  анализ коэффициентов финансового состояния;

                  анализ платежеспособности предприятия;

                  анализ оборачиваемости капитала;

                  анализ рентабельности продаж.

Цель финансового анализа– характеристика финансового состояния предприятия, бизнеса, группы компаний. Основной целью финансового анализа является получение обусловленного числа важнейших параметров, приносящих беспристрастную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Оно относится преимущественно к модифицированиям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Многообразие целей финансового анализа определяет специфику задач решаемые главными пользователями информации.

разработка стратегии и тактики предприятия;

рациональная организация финансовой деятельности предприятия;

повышение эффективности управления ресурсами.

Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу.

Главные вопросы целей финансового анализа определяют не только его временные границы, но и зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

                  предварительный обзор бухгалтерской отчетности – знакомит с аудиторским заключением, учетной политикой организации, с содержательной частью годового отчета, оценивают условия, в которых функционировала коммерческая организация в отчетном периоде, тенденции основных показателей деятельности, качественные изменения в имущественном и финансовом положении коммерческой организации.недооценивать значение этого этапа, поскольку баланс, заполненный с ошибками, является источником неправильных аналитических решений [Ошибка! Источник ссылки не найден.];

                  характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов – позволяет определить ту оценку имущества, которая находится в распоряжении предприятия, и определить состав имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество – это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе[Ошибка! Источник ссылки не найден.];

                  оценка финансовой устойчивости;

                  характеристика источников средств: собственных и заемных;

                  анализ прибыли и рентабельности;

                  разработка мероприятий по улучшению финансово–хозяйственной деятельности предприятия.

Эти задачи формулируют конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его реализации. Важнейшими факторами в конечном счете являются объем и качество аналитической информации.

Принятие решений в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководящему персоналу предприятия необходима регулярная деловая осведомленность по вопросам, которые показывают результат отбора, анализа и обобщение исходной информации.

1.3 Информационная база для анализа результатов финансово–хозяйственной деятельности

В соответствии со статьей № 13 III главы Федерального закона «О БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ» от 21 ноября 1996г. №129–ФЗ[2], редакция федерального закона от 28.09.2010 N 243–ФЗ:все организации должны составлять на основе данных синтетического и аналитического учёта бухгалтерскую отчётность.

«Бухгалтерская отчётность организаций (исключение бюджетные организации) должна состоит из:

                  бухгалтерского баланса (форма 1);

                  отчёта о прибылях и убытках (форма 2);

                  приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;

                  аудиторского заключения, подтверждающего достоверность
бухгалтерской отчётности, если она в соответствии и Федеральным законом подлежит обязательному аудиту[3];

                  пояснительной записки».             

В этом же Законе отмечено, что пояснительная записка к годовой
бухгалтерской отчётности должна содержать важнейшую информацию об
организации, её финансовом положении, сопоставимости данных за
отчётный период и предшествующий ему году.

В Приказах Минфина России от 6.10.2008г. №106н[4], в редакции от08.11.2010г. №144н и от 06.07.99 №43н, в редакции Приказа Минфина РФ от 08.11.2010№142н[5] рассказывается о применении национальных стандартов «О бухгалтерском учете»:

ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации»;

ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации».

Бухгалтерский баланс (форма 1) – это главная форма бухгалтерской отчётности, группирует активы и пассивы организации в денежном выражении, характеризующий имущественное и финансовое состояние экономического субъекта на отчётную дату[29].

Активы – это часть бухгалтерского баланса, которая отражает состав и стоимость имущества организации на определённую дату (совокупность имущества предприятия)[30].

Пассивы–совокупность всех обязательств (источников формирования средств) предприятия [13.C.8].

Капитал – совокупность товаров, имущества, активов, используемых для получения прибыли, богатства.

Виды бухгалтерских балансов зависит от стадии развития субъекта и целевого назначения. Существует несколько видов бухгалтерского баланса:

                  вступительный или начальный–это баланс, который составляется после проведения инвентаризации и оценки имущества всего предприятия;

                  текущий – это баланс, который составляется периодически в течение всего времени деятельности организации. Текущий баланс бывает трех видов:

-                     начальный (входящий) – это баланс, который составляется на начало отчетного периода;

-                     заключительный (исходящий) – это анализ, который составляется на конец отчетного периода;

-                     промежуточный баланс – это баланс, составляющийся за период между началом и концом отчетного периода;