Повышение эффективности деятельности предприятия

Таблица 2.6. – Сравнительный анализ групп активов и пассивов для оценки ликвидности

Рисунок 2.13. Структура актива

Рисунок 2.14.Структура пассива

2.4 Анализ финансовой устойчивости и анализ финансовых результатов предприятия

Финансовая устойчивость – главная характеристика стабильного положения предприятия. Финансовое положение предприятия, является устойчивым, если оно компенсирует собственными средствами не меньше половины финансовых ресурсов, которые необходимы для выполнения нормальной хозяйственной деятельности, эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдающие финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, то есть является платежеспособным.

Финансовое положение рассчитывается при помощи анализа ликвидности, платежеспособности и оценки финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляют коэффициентным методом, и с помощью анализа чистая активность. (см. таблицу 2.7.).

Таблица 2.7. Расчет коэффициента финансовой устойчивости

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – это коэффициент, показывающий допустимую общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, какую долю единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных:

Кзс = (стр. 590 + стр. 690 – стр. 640 – стр. 650)/(стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) (ф.№1).

Увеличение показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Показатель считается нормой Кзс<0,7[12.C.33].

Торговое предприятие ООО «АДВ групп» с коэффициентом >0,7 зависит от инвесторов и кредиторов.

Изменение этого коэффициента увеличились на 1,69 с начала анализируемого периода.

2. Коэффициент автономии– показывает независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем больше значение этого коэффициента, тем финансовая устойчивость стабильная и независимая от внешних кредиторов предприятия:

Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650)/стр. 700 (ф.№1)

Показатель считается нормой если Ка>0,5 [12.C.33].

Финансовая устойчивость данного предприятия нестабильна и зависит от кредиторов.

С 2009г. по 2010г. коэффициент незначительно снизился.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала– определяет, какова часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы использование собственных средств было гибким:

Км = (стр. 490 – стр. 190)/стр. 490 (ф.№1)

Быстрый рост коэффициента не может подтверждать о нормальной деятельности предприятия, так как повышение этого показателя возможно либо при увеличении собственного оборотного капитала, либо при снижении собственных источников финансирования.

Показатель считается нормой если Км от 0,2 до 0,5[Ошибка! Источник ссылки не найден.].

Показатель данной фирмы на конец отчетного периода 2010 года ниже нормы, но незначительно.

4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов[18.C.232]–показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Км/и = (стр. 190 + стр. 230)/(стр. 290 – стр. 244 – стр. 252) (ф.№1)

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

Изменения данного показателя совсем незначительно изменились с началом анализируемого периода.

5. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования– показывает наличие у предприятия собственных средств, которые необходимы для финансовой устойчивости:

Ко = (стр. 490 – стр. 190)/(стр. 290 – стр. 230) (ф.№1)

Показатель считается нормой если Км ≥ 0,1

Предприятие «АДВ групп» обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала.

Коэффициент за данный анализируемый период несущественно снизился.

Недостаточная финансовая устойчивость предприятия может привести к неплатежеспособности и отсутствию у предприятия средств, для развития.

Анализ финансовых результатов

Главная цель анализа финансовых результатов – это разработка и принятие обоснованных управленческих решений, которые направляются на повышение эффективности деятельности предприятия.

Для достижения данной цели нужно решить задачи:

                  дать оценку динамики и структуры показателей прибыли за исследуемый период;

                  сделать факторный анализ прибыли;

                  сделать анализ прочих доходов и расходов;

                  дать оценку динамики показателей рентабельности продаж и капитала;

                  сделать факторный анализ рентабельности продаж и капитала;

                  сделать анализ затрат, произведенных предприятием, и оценка затрат на один рубль продукции;

                  выявить резервы роста прибыли и рентабельности предприятия [Ошибка! Источник ссылки не найден.]. (см. таблицу 2.8.)

Таблица – 2.8.– Анализ динамики финансовых результатов ООО «АДВ групп»

По данным таблицы 2.8. видно, что сумма прибыли до налогообложения уменьшилась на 74 тыс. руб. или на 93,27%.

Увеличение общей суммы прибыли обусловлен уменьшением процентов к уплате на 15 тыс. руб. или на 1,31%. Сократились прочие расходы на 5 тыс. руб. или на 9,98 %.

Анализ структуры прибыли позволяет установить, что основную часть составляет прибыль от продажи продукции 60,23%, что на 25,77% выше аналогичного периода. Наблюдается спад доли прочих доходов в общей величине финансового результата, что является отрицательным фактом, а так же снизилась доля прочих расходов.

На основе данных таблицы 2.8. дадим оценку влияния факторов на относительное изменение суммы прибыли до налогообложения (частное абсолютного изменения каждого показателя и величины прибыли предыдущего периода). Положительное изменение показателя способствует увеличению прибыли.

Влияние увеличения суммы прибыли от продаж на величину прибыли до налогообложения: 239 / 1100 * 100% = 21,73%.

Влияние уменьшения процентов к уплате на величину прибыли до налогообложения определим по формуле: –15 / 1100 * 100% = –0,36%.

Влияние уменьшения прочих доходов на величину прибыли до налогообложения определим по формуле: –333 / 1100 * 100% = –30,27%.

Влияние сокращения прочих расходов на величину прибыли до налогообложения определим по формуле: –5/ 1100 * 100% = –0,45%.

По результатам факторного анализа можно сделать вывод о том, что наибольшее влияние на прирост прибыли – это увеличение прибыли от продаж (21,73%), и уменьшение процентов к уплате на величину прибыли (–0,36%), а так же сокращения прочих расходов (–0,45%). Отрицательное влияние оказало уменьшения прочих доходов(–30,27). Из анализа следует, что резервами роста прибыли ООО «АДВ групп» являются, увеличение прибыли от продаж, сокращения прочих расходов и уменьшение процентов к уплате.

2.5 Анализ деловой активности и рентабельности торгового предприятия ООО «АДВ групп

В финансовом аспекте деловая активность проявляется в скорости оборота собственных средств. С помощью коэффициентов деловой активности можно проанализировать эффективность использования собственных средств предприятия. «Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период» [32]. (см. таблицу 2.9. и 2.10.)

Анализируя таблицы 2.9. и 2.10. можно сделать вывод:

1.                  Общая оборачиваемость капитала– отражает скорость оборотов активов предприятия.Оборачиваемость активов – отношение выручки от реализации (объема продаж) к средней величине стоимости совокупных активов. Измеряется числом оборотов за период времени.

Число оборотов капитала 2009 года увеличилось по сравнению с 2008 на 1,38 оборота.