Понятие и причины возникновения валютного риска

органов и агентов валютного контроля;

резидентов  и нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями;

нерезидентов  в отношении владения, пользования  и распоряжения валютой РФ и внутренними  ценными бумагами.

В основу валютного регулирования и контроля заложены следующие положения: государство должно обеспечить защиту прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций; необходимо исключить любое неоправданное вмешательство государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов; при реализации государственной политики в отношении внешнеэкономической деятельности приоритет должен принадлежать не административным, а экономическим мерам валютного регулирования; следует сформировать единую внешнюю и внутреннюю валютную политику РФ, а также единую систему валютного регулирования и валютного контроля.

В новый Закон  «О валютном регулировании и валютном контроле» перенесены из Закона РФ от 9 октября 1992 г. № 3651-1 некоторые ограничения на проведение валютных операций.

В  соответствии с Федеральным законом "О валютном регулировании и валютном контроле"  органами валютного регулирования в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации.

Центральный банк Российской Федерации устанавливает  единые формы учета и отчетности по валютным операциям, порядок и сроки их представления, а также готовит и опубликовывает статистическую информацию по валютным операциям.

Нормативные акты, изданные Банком России для регулирования открытой валютной позиции:

- Инструкция ЦБ РФ от 15 июля 2005 г. N 124-И "Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями" (с изм. и доп.);

- ФЗ от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 22.07.2008) "О валютном регулировании и валютном контроле"  (с изм. и доп.).

Кредитные организации, имеющие лицензии Банка России на осуществление  банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте и (или) лицензии Банка России на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, обеспечивают соблюдение размеров (лимитов) открытых валютных позиций, начиная с даты проведения первой операции (сделки) с финансовыми инструментами в иностранной валюте или драгоценном металле, а также в рублях, величина которых зависит от изменения курса иностранной валюты, установленного Банком России, или учетной цены драгоценного металла, установленной Банком России, а также поступления иностранной валюты в оплату уставного капитала.

Кредитные организации, не имеющие лицензии Банка России на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте и (или) лицензии Банка России на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, обеспечивают соблюдение размеров (лимитов) открытых валютных позиций, начиная с даты поступления иностранной валюты в оплату уставного капитала и (или) совершения операций с облигациями внутреннего государственного валютного облигационного займа и (или) операций с финансовыми инструментами, в рублях, величина которых зависит от изменения курса иностранной валюты и учетной цены на драгоценные металлы.

Банк России может применять к кредитным  организациям принудительные меры воздействия  в случае превышения размеров (лимитов) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующей позиции в рублях и суммы открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах (в том числе их контрольных значений) за 6 и более операционных дней в совокупности в течение любых 30 последовательных операционных дней.

Валютное регулирование и валютный контроль на территории России осуществляются на основе Закона Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г.

Закон определяет принципы осуществления валютных операций, полномочия и функции органов валютного регулирования и контроля, права собственности на валютные ценности, ответственность за нарушение валютного законодательства.

Основным органом валютного регулирования является Банк России.

Органами валютного контроля  являются Банк России, Государственный Таможенный комитет РФ, Министерство финансов РФ, Инспекция валютного контроля при Правительстве РФ.

Агентами валютного контроля, подотчетными Центральному банку РФ, являются уполномоченные банки.

Уполномоченные банки  осуществляют валютные операции в соответствии с Законом и нормативными документами  Банка России.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Валютные риски - это  опасность изменения стоимости валюты цены по отношению к валюте платежа в период между временем заключения контракта и временем осуществления платежа по нему. Валютным рискам подвержены обе стороны контракта. Так как валютные риски существуют всегда, то мировая практика выработала специальные механизмы защиты от валютных рисков. В процессе такой защиты делается решение о ее целесообразности, выбирается часть контракта, которую необходимо защитить, и выбирается конкретный метод защиты (страхования рисков).

Подводя итоги, можно сделать такие выводы.

В качестве методов страхования  валютных рисков в различные периоды  времени использовались разные.

В послевоенные годы широкое  распространение получил такой  метод защиты от валютных рисков, как  валютные оговорки. Валютная оговорка представляет собой оговоренное в контракте условие, по которому в момент платежа стоимость контракта пересчитывается в соответствии с золотым содержанием. Оговорки, основанные на золотом содержании национальных валют, применялись в послевоенные годы. Затем применялись также формы валютных оговорок, основанные на курсах стабильной валюты или сразу нескольких валют, так называемых валютных корзин, и многие другие. С 70-х годов 20 в. такая форма страхования валютных рисков почти не применяется из-за присущих ей недостатков.

В качестве метода страхования  валютных рисков используется также  валютные опционы. Валютный опцион - сделка между покупателем опциона и  продавцом валют, которая дает право  покупателю опциона покупать или  продавать по определенному курсу сумму валюты в течение обусловленного времени за вознаграждение, уплачиваемое продавцу.

Форвардная валютная сделка - продажа или покупка определенной суммы валюты с интервалом по времени  между заключением и исполнением  сделки по курсу дня заключения сделки. Форвардные валютные сделки осуществляются вне биржи. Сторонами форвардной сделки обычно выступают банки и промышленно-торговые корпорации.

Валютный фьючерс - срочная  сделка на бирже, представляющая собой  куплю-продажу определенной валюты по фиксируемому на момент заключения сделки курсу с исполнением через определенный срок.

«Своп» - операция, сочетающая наличную куплю-продажу с одновременным заключением контрсделки на определенный срок. Существует несколько типов операций «своп»: валютные, процентные, долговые, с золотом и их различные сочетания.

Таким образом, эффективное  использование всех вышеперечисленных  методов позволяет предотвратить  опасность потерь субъектов внешнеэкономической  деятельности вследствие изменения  валютных курсов различных стран.

Рассмотрены финансовые инструменты как метод страхования  валютных рисков. Методы страхования валютных рисков - это финансовые операции, позволяющие либо полностью или частично уклониться от риска убытков, возникающего в связи с ожидаемым изменением валютного курса, либо получить спекулятивную прибыль, основанную на подобном изменении.

К методам страхования  валютных рисков можно отнести:

структурную балансировку (активов и пассивов, кредиторской и дебиторской задолженности); изменение срока платежа; форвардные сделки; операции типа «своп»; финансовые фьючерсы; кредитование и инвестирование в иностранной валюте; реструктуризацию валютной задолженности; параллельные ссуды; лизинг; дисконтирование требований в иностранной валюте; «валютные корзины»; осуществление филиалами платежей в «растущей» валюте; самострахование.

Открытая валютная позиция - это сложное понятие, характеризующее  состояние соотношения активов  и пассивов (требований и обязательств) коммерческого банка по отдельной  иностранной валюте по срокам и суммам. ОВП возникает в случае количественного несовпадения активов (требований) и пассивов (обязательств) в этой валюте и представляет собой разницу между суммами указанных активов и пассивов (требований и обязательств). 
 
 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы.

 

1.Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 22.07.2008) "О валютном регулировании и валютном контроле". 
2. ФЗ от 10.07.2002 года № 86-ФЗ (ред 30.09.2010 г.) «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

3.Инструкция Центрального Банка Российской Федерации «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации при осуществлении валютных операций и оформлении паспортов сделок» от 15 июня 2004 года, № 117-И./в ред.12.08.2008

4.Положение Центрального Банка Российской Федерации «О порядке представления резидентами уполномоченных банкам подтверждающих документов и информации, связанных с проведением валютных операций с нерезидентами по внешнеторговым сделкам, и осуществления уполномоченными банками контроля за проведением валютных операций» от 1 июня 2004 года, № 258-П./в ред.26.09.2008

5.Инструкция ЦБ РФ от 15 июля 2005 г. N 124-И "Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями" (с изм. и доп.).

6.Банковское дело: стратегическое руководство. Под ред. В. Платонова, М. Хиггинса. М., Кронсалтбанкир. -2008

7.Белоглазова Г.Н., Кровелецкая Л.П. Банковское дело. Учебник дело. вузов. -М.: Финансы и статистика. -2009

8.Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. Под ред. М.Х. Лапидуса. - М.: Финансы и статистика. -2009

9.Глушкова Н.Б. Банковское дело: Учебное пособие для ВУЗов. – М.: Академический проект, 2010

10.Гончаренко Л.И. «Основы банковского дела»-Москва: ЮНИТИ, 2010

11.Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебник. – М.: Омега-Л, 2009

12.Колесников В.И. , Л.П. Кроливецкая «Банковское дело», М.: Финансы и статистика, 2009

13.Лаврушин О.И. «Банковское дело», М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2009

14.Лаврушин О.И. «Основы банковского дела»-Москва:КНОРУС, 2010

15. Е.Ю. Грачева, Э.Д. Соколова. Финансовое право России, 2009 год

16. http://www.bibliotekar.ru/valyutno-creditnye-otnosheniya/133.htm)