Равновесие товарного рынка в кейнсианской модели

ТЕМА 3 РАВНОВЕСИЕ ТОВАРНОГО  РЫНКА В КЕЙНСИАНСКОЙ МОДЕЛИ

ВОПРОСЫ

1. Методологические  основы кейнсианского подхода..

2. Кейнсианская  функция потребления. 

3. Альтернативные  теории потребления. 

4. Инвестиции.

5. Равновесный  объем национального выпуска  в кейнсианской модели.

6. Равновесие  и ВВП в условиях полной  занятости  

7. Взаимосвязь  модели AD-AS и кейнсианской модели  совокупных доходов и 

совокупных  расходов.

 

3.1 Методологические основы кейнсианского  подхода

 Во-первых,  совокупный  спрос  определяет  совокупное  предложение  (уровень выпуска продукции) и, соответственно, уровень занятости. Равновесие спроса и предложения, как правило, не совпадает с полной занятостью ресурсов, а равновесный объем производства меньше потенциального. Во-вторых, за-работная плата и цены в краткосрочном периоде не обладают совершенной гибкостью по причине длительности трудовых договоров, государственногорегулирования минимальной заработной платы, сроков действия контрактов на поставки сырья и продукции, деятельности профсоюзов и др. В-третьих, процентная ставка не уравнивает объемы инвестиций и сбережений.Инвестиции и сбережения могут не совпадать, так как осуществляются разными экономическими  агентами  по  различным  мотивам  и  определяются  различными  факторами (основной фактор, влияющий на сбережения – величина располагаемого дохода, на инвестиции – ожидаемая норма прибыли и реальная ставка процента). В-четвертых, полная занятость не достигается в экономике автоматически, и это дает основания для государственного вмешательства в экономические процессы.

Кейнс отверг закон Сэя как несостоятельный. Критика заключается в следующем:

1.Субъекты  сбережений и инвесторы - это  разные группы людей: сбережения делают  домохозяйства,  а  решения  по  инвестициям  принимают  предприятия  (особенно корпорации).

2.Субъекты  сбережений и инвесторы руководствуются  разными мотивами.

Мотивы сбережений домашних хозяйств: обеспечение в  старости, материальная помощь детям  в будущем, страхование от непредсказуемых  случаев, покупки дорогостоящих  товаров.

Основным  фактором, определяющим сбережения является национальный доход.

Мотивы инвестиций: реальная ставка процента, норма прибыли  на вложенный капитал.

Инвесторы руководствуются  нормой чистой прибыли и реальной ставкой процента.

3.Денежный  рынок  функционирует  сложнее,  чем  представлялось  классикам (у классиков единственным источником финансирования инвестиций являются текущие сбережения).

У Кейнса утверждается, что есть два других источника средств: наличные денежные сбережения - население хранит деньги на руках не толь-

ко для сделок, но для накопления богатства в наличной форме (не в банках), кредитные учреждения, которые увеличивают предложение денег. Таким образом, уменьшение денежных средств на руках у домохозяйств и предоставление  ссуд  банками  могут  привести  к  превышению  величины  инвестиций суммы текущих сбережений. Это означает, что закон Сэя не действует и в связи с

этим уровни производства, занятости и цен  могут колебаться.

4.Кейнс также  отрицает эластичность цен на  товары и ресурсы, в том числе заработной платы. Аргументы здесь следующие:

•Крупные  корпорации, являющиеся монополистами, при уменьшении спроса на их продукцию цены не снижают, а оставляют прежними и

даже повышают при сокращении объёма производства.

•Заключенные  профсоюзами тарифные соглашения с предпринимателями препятствуют снижению ставок заработной платы в течение действия коллективных договоров (2-3 года).

 

 

3.2  Кейнсианская функция потребления 

В кейнсианской модели используется понятие совокупные расходы, которое отражает взаимосвязь реального объема производства и дохода. Это в корне отличается от макромодели, которая до сих пор рассматривалась: совокупный  спрос  отражает  взаимозависимость  реального  объема  производства  и уровня цен. Одним из компонентов совокупных расходов являются личные потребительские

расходы - С.

Так как располагаемый  доход используется домашними хозяйствами на потребление и сбережения, то есть

                У = С + S,                                                                                              (3.1)

а              S = Y - С ,                                                                                            (3.2)

то факторы, определяющие потребление  (С), будут  воздействовать и на сбережения(S).

Основным  фактором, определяющим уровень потребления и сбережений, в кейнсианской модели является доход (Y).

C = С + MPC Ч Y,                                                                                                 (3.3)

С – автономное потребление, величина которого не зависит от размеров текущего располагаемого дохода;

MPC – предельная  склонность к потреблению; 

У – располагаемый  доход.

MPC = ΔC: ΔY                                                                                                     (3.4)

MPS – предельная  склонность к сбережению:

MPS = ΔS: ΔY                                                                                                      (3.5)

 АРС –  средняя склонность к потреблению: 

APC = C:Y                                                                                          (3.6)

APS – средняя  склонность к сбережению:

APS = S:Y                                                                                          (3.7)

Детерминанты  потребления и сбережений, не связанные  с доходом:

1) богатство,  накопленное в домашнем хозяйстве. Увеличение богатства приводит к смещению графика сбережений вниз, а графика потребления вверх.);

2) уровень  цен (если цены увеличиваются,  то люди становятся беднее – график потребления смещается вниз);

3) экономические  ожидания (если ожидается повышение цен или дефицит товаров, то текущем времени люди тратят больше денег, а сберегают меньше. В этом случае график потребления смещается вверх, а график сбережений - вниз);

4)  величина  потребительской  задолженности   (если  высокая задолженность, которую  надо  погасить,  то  домохозяйства  сократят  текущее потребление,  чтобы уменьшить задолженность);

5) уровень  налогообложения (налоги выплачиваются частично за счёт потребления и частично за счет сбережений. Поэтому повышение налогов приведет к смещению вниз как графика потребления, так и графика сбережений).

!!! Не путать: Изменение величины  потребления (причина - изменение дохода) и изменение графика потребления (за счет факторов, не связанных с доходом).

3.3 Альтернативные теории потребления 

• Теория перманентного (постоянного) дохода Милтона Фридмена
• Концепция жизненного цикла Франко Модильяни. 
• Теория меж-временного выбора Фишера

 

В первом периоде  сбережения (S) равны доходу за вычетом  потребления:

S = Y1-C1.(3.12) 

Во втором периоде экономический субъект  живет за счет сбережений, осуществленных в первом периоде (S) с учетом процентов на эти сбережения (г), а так-же дохода второго периода:

С2 = (1 +r)S + Y 2. (3.13)

Подставим уравнение (3.12) в уравнение (3.13):

С2 = (1 + r) (Y1-C1) + Y 2.

Теперь осуществим следующие преобразования.

•Во-первых, сведем все значения потребления  в левую часть уравнения, а  все 

значения  дохода — в правую:

(1 +  г) C1 + С2 = (1 + г) Y1 + Y 2.  (3.14)

•Во-вторых, разделим обе части уравнения  на (1 + г):

C1 + С2 : (1 + г) = Y1 +  Y 2 : (1 + г)                (3.15)

Это уравнение  межвременного бюджетного ограничения, которое определяет потребление и доход в двух периодах. Наклон линии бюджетного ограничения равен 1: (1 + г).

Любая точка  на данной линии представляет собой  одну из возможных комбинаций для настоящего потребления С1 и для потребления будущего – С2.Первым экстремальным случаем будет такой, когда весь возможный доход потрачен на нынешнее потребление (т. е. С2 = 0): в точке В1 на оси С1 весь доход складывается из дохода настоящего У1 и стоимости дохода будущего Y 2 : (1 + г)  Таким образом, потребление первого периода равно:

C1 = Y1 +  Y 2 : (1 + г)              (3.16)

Второе экстремальное  решение заключается в том, чтобы  потратить весь доход на будущее потребление (С1 = 0): это точка В1 на оси С2. 

Теперь весь доход слагается из настоящего дохода Y1 , дохода по процентам rY1 и дохода будущего Y2:

С2 = (1 + г) Y1 + Y 2     или    С2 = Y1+ гY1 + Y 2.             (3.17)

В любой точке, находящейся на линии бюджетного ограничения В1В1 соответствующее потребление равно соответствующему доходу:      C1 = Y1  а С2 = Y2. 

То есть между этими периодами нет ни сбережений, ни заимствований. Прямая бюджетная линия В0В0 представляет собой гипотетический случай, когда ставка процента равна нулю:

C1 + С2 : (1 + г) = Y1 +  Y 2  (3.18)

Линия B0B0  является гипотенузой равнобедренного  треугольника, длина каждой из сторон которого равна Y1 +  Y 2. Итак, если процентная ставка равна нулю, то бюджетное ограничение показывает, что общее потребление за два периода равно суммарному доходу за эти периоды. Если же процентная ставка больше нуля, то потребление и доход дисконтируются на 1 + г.

Кривая безразличия  показывает варианты потребления в первый и второй периоды, которые имеют одинаковую полезность или обеспечивают одинаковое благосостояние потребителя. Чем выше находится кривая безразличия, тем больший уровень полезности ей

соответствует.

Предпочтение  во времени измеряется предельной нормой замещения (MRS – marginal rate of substitution) настоящего и будущего потребления. Величина MRS демонстрирует готовность потребителя пожертвовать  единицей настоящего потребления  (ΔC1) в обмен на

определенную  величину будущего потребления (ΔC2).  MRS = ΔC1 : ΔC2

 

 

 

3.4 Инвестиции 

Основные  типы инвестиций:

•производственные инвестиции,

•инвестиции в товарно-материальные запасы,

•инвестиции в жилищное строительство.

•Если потребительские  расходы, как первый компонент совокупных расходов, относительно стабильны, то инвестиции весьма изменчивы.

Факторы нестабильности инвестиций:

1) продолжительные   сроки службы оборудования;

2) нерегулярность  инноваций; 

3) изменчивость  экономических ожиданий;

4) циклические   колебания ВВП. 

Функция спроса на инвестиции:

I = О – k Ч r,  (3.19)

где I – автономные от совокупного дохода инвестиционные расходы;

      О – автономные инвестиции, определяемые внешними экономическими факторами (запасы полезных ископаемых и т.д.);

      r – реальная ставка процента;

      k  – эмпирический  коэффициент чувствительности  инвестиций  к  динамике  ставки процента, (минус, т.к. связь обратная).

Правило инвестирования: инвестировать следует до той точки, где процентная ставка (i) равна ожидаемой норме чистой прибыли (π`). 

I = π`.  (3.20)

Факторы, влияющие на изменение спроса на инвестиции (то есть сдвигают кривую спроса на инвестиции):

1) издержки  на приобретение, эксплуатацию и  обслуживание оборудования (рост их - смещает кривую влево, например, повышение зарплаты, рост расходов на электроэнергию);

2) уровень  налогообложения (увеличение налогов  на бизнес приводит к снижению рентабельности и сдвигу кривой спроса влево);

3) темпы инфляционного  обесценения денег.  (В условиях  галопирующей инфляции, когда калькуляция издержек представляет значительную неопределенность, инвестиции становятся непривлекательными);

4) изменения  в технологии производства. Разработка новой продукции,  создание новой техники является стимулом для инвестиций - кривая вправо;

5) имеющийся  запас капитальных товаров. Если  в отрасли достаточно производственных мощностей и запасов готовой продукции, то инвестирование будет сдерживаться, сдвиг влево;