Развитие и этапы становленя мировой валютной сстемы

Конвертируемость как  особое свойство, специфическое качество денег, способствующее активному участию  в международном разделении труда, должно опираться на систему трех основных факторов⁸:

• Рыночная форма народного хозяйства, достаточно глубоко интегрированного в мировую экономику на конкурентной основе.
• Определенный уровень сбалансированности и стабильности внутренних и внешних факторов производства и обмена.
• Сам механизм обратимости, под которым обычно понимается юридическое и организационно-техническое устройство денежного и кредитного обслуживания внешних связей через децентрализованный валютный рынок⁹.

Отсутствие или неразвитость любого из этих трех факторов (или их составляющих) неизбежно будет тормозить  процесс достижения конвеертабеильности, а в худшем случае обрекать всю  создаваемую систему на бездействие.

  «Глубинную суть феномена конвертируемости валют составляет свобода выбора и действий собственника денег, т.е. его экономическая самостоятельность» .

При режиме конвертируемости никто не может заставить владельца  денег распоряжаться этими средствами против его воли , равно как никто и ничем не должен мешать ему использовать по собственному усмотрению у себя дома или за рубежом, в том числе путем обмена на иностранную валюту.

Такая свобода и независимость  владельца денежных средств возможна лишь в рамках рыночного хозяйства  страны. И если оно выходит за пределы национальных границ (а именно это обстоятельство является одной  из главных доминант современного экономического развития), участники рыночного хозяйства  нуждаются в определенной свободе  действий и на международной арене, что обеспечивается приданием деньгам  специфических атрибутов конвертируемости¹⁰.

6. Унифицированный  режим валютных паритетов

Это приведение к однообразному  виду систем валютных курсов разных стран.

7. Регламентация режимов валютных курсов

Регламентация режима валютного  курса и операций с валютными  ценностями - чрезвычайно важный и  эффективный элемент денежной системы. Во всех странах он активно используется для защиты и обеспечения устойчивости национальной валюты. Важным инструментом денежно-кредитной политики центрального банка является регламентация режима банковского процента. Она обеспечивает регулирования цены денег на денежном рынке с целью влияния на их массу в обороте, а следовательно - на постоянство денег¹¹.

8. Межгосударственное регулирование валютных ограничений

Межгосударственное регулирование  осуществляют МВФ, ЕВС (Европейская  валютная система) и другие организации. Регулирование курсовых соотношений  направлено на сглаживание резких колебаний  валютных курсов, обеспечение сбалансированности внешнеплатежных позиций страны, создание благоприятных условий для развития национальной экономики, стимулирование экспорта и т. д¹².

Лишь только слаженное  взаимодействие всех этих элементов  способно к регулированию и правильному  функционированию мировой валютной системы. Так же благодаря взаимозависимости элементов друг с другом, возможно быстро и точно проследить последовательность цепочки действий системы при возникновении каких-либо функциональных сбоев. Что дает оперативный простор для принятия наиболее правильных и рациональных решений.

Национальные валютные системы  возникли и развивались как совокупность экономических отношений, с помощью  которых осуществляется международный  платежный оборот, образуются и используются валютные ресурсы, необходимые для  процесса воспроизводства в стране. По мере развития национальные валютные системы закрепляются нормами национального  и международного законодательства.

Национальная валютная система  неразрывно связана с внутренней денежной и кредитно-финансовой системой страны. Особенности организации  и функционирования НВС определяются степенью развития национальной экономики  и внешнеэкономических связей страны, социальными задачами развития.

Современная мировая валютная система не выступает как нечто обособленное, а формируется исходя из взаимосвязи и взаимодействия целого ряда включенных в нее элементов. С ростом интернационализации хозяйственной жизни грани между этими элементами постепенно стираются. Сбой отдельной части этой системы может оказать негативное воздействие на всю мировую валютную систему в целом.

ГЛАВА 2 МИРОВАЯ  ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И ЭТАПЫ ЕЕ ЭВОЛЮЦИИ

2.1 Характеристика  Парижской валютной системы, причины  отмены.

Первая мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX в. после промышленной революции  на базе золотого моно­металлизма в форме золотомонетного стандарта. В этот период национальные валютные системы государств были тождественны МВС так как только золото в обоих случаях выполняло функции мировых денег. В основу парижской валютной системы был положен золотомонетный стандарт, то есть каждая национальная валюта стала иметь четко определенное золотое содержание и могла обмениваться по курсам базирующимся на отношении количества этого золотого содержания в каждой валюте. Эти базовые курсы получили название золотых точек.

Почти весь девятнадцатый  век и часть двадцатого века центральную  роль в международной валютной системе  играло золото. Эра золотого стандарта  началась в 1821 году, когда вскоре за окончанием наполеоновских войн, Британская империя сделала фунт стерлингов конвертируемым в золото. Вскоре и  США сделали то же самое с американским долларом.

Юридически она была оформлена  межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое  признало золото единственной формой мировых денег¹³.

«Золотой стандарт» возник с началом ухода биметаллической  системы, и прекратил свое существование  в течение первого месяца мировой  войны. Эра золотого стандарта иногда ассоциируется с быстрой индустриализацией  и экономическим процветанием.

Начало золотого стандарта  было положено Банком Англии в 1821 г.

Золотой стандарт базировался  на следующих структурных принципах:

1. Его основой являлся  золотомонетный стандарт.

2. Каждая валюта имела  золотое содержание. Курс национальных  валют жестко привязывался к  золоту и через золотое содержание  валюты соотносился друг с  другом по твердому валютному  курсу. В соответствии с золотым  содержанием валют устанавливались  их золотые паритеты. Валюты свободно  конвертировались в золото. Золото  использовалось как общепринятые  мировые деньги.

3. Сложился режим свободно  плавающих курсов валют с учетом  рыночного спроса и предложения,  но в пределах «золотых точек» (так называют максимальные пределы  отклонения курса валют от  установленного золотого паритета, которые определяются расходами  на транспортировку золота за  границу). Если рыночный курс золотых  монет отклонялся от паритета, основанного на их золотом  содержании, то должники предпочитали  расплачиваться по международным  обязательствам золотом, а не  иностранными валютами.

По сути, введение золотого стандарта требовало от каждой страны-участника  конвертировать свою валюту в золото (равно как осуществлять и обратную процедуру) по фиксированному курсу. Обменный валютный курс, определенный с помощью  пересчета золотого содержания, устанавливает  золотой паритет для каждой валюты, обращающейся на внешних валютных рынках. В 19 веке в условиях действия парижской  валютной системы золото обращалось на внутренних рынках в виде монет  и, кроме того, служило формой резервов коммерческих банков, обеспечивающих вклады до востребования.

Золотой стандарт играл в  известной степени роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических  связей, денежного обращения, платежных  балансов, международных расчетов. Золотомонетный стандарт, образованный парижской валютной системой, был  относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и платежного баланса¹⁴.  

Страны с дефицитным платежным  балансом вынуждены были проводить  дефляционную политику, ограничивать денежную массу в обращении при  отливе золота за границу. Однако Великобритания, несмотря на хронический дефицит  платежного баланса (1890—1913 гг.), не испытывала нетто-отлива капитала (за исключением  двух лет). В течение почти ста  лет до первой мировой войны только доллар США и австрийский талер  были девальвированы; золотое содержание фунта стерлингов и французского франка было неизменным в 1815—1914 гг. Используя  ведущую роль фунта стерлингов в  международных расчетах (80% в 1913 г.), Великобритания покрывала дефицит  платежного баланса национальной валютой.

Характерно, что и в  разгар триумфа золотомонетного  стандарта международные расчеты  осуществлялись в основном с использованием тратт (переводных векселей), выписанных в национальной валюте, преимущественно  в английской. Золото издавна служило лишь для оплаты пассивного сальдо баланса международных расчетов страны. С конца XIX в. появилась также тенденция к уменьшению доли золота в денежной массе (в США, Франции, Великобритании с 28% в 1872 г. до 10% в 1913 г.) и в официальных резервах (с 94% в 1880 г. до 80% в 1913 г.). Разменные кредитные деньги вытесняли золото. Регулирующий механизм золотомонетного стандарта переставал действовать при экономических кризи­сах (1825, 1836—1839, 1847, 1857, 1855 гг. и др.). Регулирование валютного курса путем дефляционной политики, снижения цен и увеличения безработицы оборачивалось против трудящихся, порождая социальные драмы.

Постепенно золотой стандарт (в золотомонетной форме) изжил себя, так как не соответствовал масштабам  возросших хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать  как денежная и валютная системы. Парижская валютная система должна была быть трансформирована.

Для финансирования военных  затрат (208 млрд. довоенных золотых  долл.) наряду с налогами, займами, инфляцией  использовалось золото как мировые  деньги. Были введены валютные ограничения. Валютный курс стал принудительным и  потому нереальным. С началом войны  центральные банки воюющих стран  прекратили размен банкнот на золото и увеличили их эмиссию для  покрытия военных расходов. К 1920 г. курс фунта стерлингов по отношению к  доллару США упал на 1/3, французского франка и итальянской лиры — на 2/3, немецкой марки — на 96%. Непосредственной причиной валютного кризиса явилась  военная и послевоенная разруха.

После периода валютного  хаоса, возникшего в итоге первой мировой войны, был установлен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото (по предложению англосаксонских экспертов). Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называть девизами. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.(см. Генуэзская валютная система) что и явилось датой официального прекращения функционирования парижской валютной системы.¹⁵

Разновидностями золотого стандарта  являются:

> Золотомонетный стандарт, при котором банками осуществлялась  свободная чеканка золотых монет  (он действовал до начала XX в)

> Золотослитковый стандарт, при котором золото применялось  лишь в международных расчетах (начало XX в – начало первой  мировой войны)

> Золотовалютный (золотодевизный) стандарт, при котором наряду  с золотом в расчетах использовались  и валюты стран, входящих в  систему золотого стандарта. Он  известен еще как Генуэзский (1922 г  – начало второй мировой  войны).

Золотомонетный стандарт был относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного  курса и платежного баланса.

 В период первой  мировой войны и особенно во  времена Великой депрессии  (1929-1934 гг) система золотого стандарта переживала кризисы.

Золотомонетный и золотослитковый  стандарты изжили себя, так как  перестали соответствовать масштабам  возросших хозяйственных связей. Из-за высокой инфляции в большинстве  стран Европы их валюты стали неконвертируемыми. США превратились в нового финансового  лидера, а золотой стандарт видоизменялся¹⁶.

Генуэзская международная  экономическая конференция 1922 года закрепила переход к золотодевизному  стандарту, основанному на золоте и  ведущих валютах, которые конвертируются в золото. Появились «девизы» –  платежные средства в иностранной  валюте, предназначенные для международных  расчетов.

Золотодевизный стандарт или, как его еще называют, Генуэзская валютная система, функционировал на следующих  принципах:

1. Его основой являлись  золото и девизы – иностранные  валюты. В тот период денежные  системы 30 стран базировались  на золото-девизном стандарте. Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен не за одной валютой.