Рентабельность предприятия

 

Pа(х) = (х1 х0) * у0 * z0 * l0;

Pа(у) = (х1 1) * (у1 * у0) * z0 * l0;

Pа(z) = (х1 1) * у1 * (z1 - z0) * l0;

Pа(l) = (х1 1) * у1 * z1 * (l1 l0);

 

где Pi - влияние i го фактора на общее изменение рентабельности активов; факторы с индексом l относятся к отчетному году; факторы с индексом 0 к базовому (предыдущему).

Для проведения факторного анализа по представленной выше четырехфакторной модели необходимо использовать информацию из ф. № 1 Бухгалтерский баланс и ф. № 2 Отчет о прибылях и убытках [27, с. 99].

 

 

РАЗДЕЛ 2: АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОАО "Арьевское ТПП"."

2.1 Организационно-экономическая характеристика  ***********

 

Полное наименование открытого акционерного общества: Открытое акционерное общество "Арьевское ТПП"

Основной вид деятельности: Хлебопекарная промышленность, розничная торговля, кондитерская промышленность, оптовая торговля.

Дочерних и зависимых обществ ОАО "Арьевкое ТПП" не имеет.

Основным направлением деятельности предприятия является производство и реализация хлебобулочных, бараночных и кондитерских изделий.

На ОАО "Арьевкое ТПП" принимались и принимаются все меры по созданию необходимых условий для роста производительности труда, улучшению социально-бытовых условий работников и членов их семей. Заработная плата работникам выдается своевременно из расчетов выполнения нормы выработки плюс премиальная доплата. Действует система вознаграждения за отчетные периоды.

На предприятии создана и действует комиссия по охране труда, которая планомерно осуществляет контроль над соблюдением Правил и инструкций по охране труда и технике безопасности.

За счет прибыли предприятия во время летних каникул дети работников бесплатно отдыхают в оздоровительных лагерях, также им вручаются новогодние подарки. На заводе вырабатывается более 160 наименований хлебобулочных, бараночных и кондитерских изделий, ассортимент которых ежегодно обновляется. Объем производства вырабатываемой продукции за 2011 г. составил 106, 6 %.

 

 

Организационная структура предприятия

 

Рис. 2.1

 

На ОАО "Арьевское ТПП" принимаются все меры по созданию необходимых условий для роста производительности труда, улучшению социально-бытовых ******* работников и членов их *****.

 

Таблица 2.1

Экономический паспорт предприятия ОАО "Арьевское ТПП" за 2012-2013 г.г.

№	Показатель	Ед.изм.	2012	2013	Темп роста, %
1.	Доход от реализации продукции	тыс. руб	2163652	2186068	101, 04
2.	Себестоимость реализованной продукции	тыс. руб	1765980	1718096	97, 29
3.	Валовая прибыль	тыс. руб	397672	467972	117, 68
4.	Операционные расходы	тыс. руб	375456	319288	85, 04
5.	Фин.рез.от операционной деятельности	тыс. руб	397672	467972	117, 68
6.	Прибыль от обычной деят. до налогообложения	тыс. руб	53912	72940	135, 3
7.	Чистая прибыль	тыс. руб	40228	56444	140, 3
8.	Рентабельность продукции	%	22, 52	27, 34	121, 4
9.	Рентабельность капитала	%	11, 65	14, 33	123

 

Из таблицы 2.1 мы видим, что предприятие улучшило своё финансовое состояние. Расходы уменьшаются, в частности себестоимость в 2013 году по сравнению с 2012 снизилась на 2, 71%, а операционные расходы на 14, 96%. Тогда как доход от реализации продукции увеличился на 1, 04%. Вследствии этого повышается валовая прибыль на 17, 68%. Чистая прибыль увеличилась на 40, 3%, что свидетельствует о правильном проведении экономической политики. Рентабельность продукции выросла на 21, 4%, а рентабельность продукции на 23%. Такие высокие показатели предприятие достигло с помощью улучшения процессов производства, снижением количества брака, улучшение профессиональных навыков рабочих.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ финансовых результатов  деятельности ***********

 

Результаты работы предприятия оцениваются системой экономических показателей, таких как объем валовой и товарной продукции, количество реализованной продукции, прибыль. Наиболее обобщающим показателем является финансовый результат деятельности хозяйствующего субъекта – прибыль. Прибыль представляет собой сумму превышения доходов предприятия над связанными с ними расходы.

Прибыль представляет собой итог деятельности предприятия, который зависит от уровня конкурентоспособности продукции, величины себестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени использования производственных фондов. Величина прибыли складывается под воздействием многих факторов и отражает практически все стороны деятельности хозяйствующего субъекта.

Основой для определения прибыли в соответствии с НП(С)БУ №3 является классификация видов деятельности предприятия. Наиболее общим понятием является обычная деятельность предприятия, которая включает в себя основную деятельность и операции, которые ее обеспечивают или возникают в результате ее проведения.

Основная деятельность состоит из операционной, инвестиционной, финансовой и прочей деятельности. Операционная деятельность – основная деятельность предприятия, а также другие виды деятельности, которые не являются инвестиционной или финансовой деятельностью .

Такая классификация положена в основу построения Отчета о финансовых результатах. В отчете о финансовых результатах осуществляется определение доходов и расходов от соответствующих видов деятельности, их сопоставление и получение в результате данного сопоставления результата за период. При определении и анализе прибыли необходимо учитывать, что доходы и расходы в НП(С)БУ 3 не имеют ничего общего с валовыми доходами и валовыми расходами в терминологии Закона о налогообложении прибыли. Таким образом, отчет о финансовых результатах содержит все основные показатели, характеризующие эффективность хозяйственного процесса: объем оборота (дохода), себестоимость продукции, общие затраты предприятия, доходы от других операций и прибыль, величина которой является главным финансовым результатом деятельности предприятия.

В процессе анализа выполнения плана прибыли проверяется напряженность и степень выполнения плана, выявляются факторы, оказывающие влияние на отклонение от плана, определяется их величина и направление, разрабатываются мероприятия по выявлению и использованию внутренних резервов повышения прибыли предприятия.

Определим влияние факторов на изменение валовой прибыли. Для упрощения расчётов составим таблицу (табл. 2.2)

 

Таблица 2.2

Динамика валовой прибыли ОАО "Арьевское ТПП", за 2012-2013 год.

Показатели	2012	2013	Отклонение от предыдущего месяца (+, -) грн.
Себестоимость (С/с) (руб.)	1765980	1718096	-47884
Чистый доход (ЧД) (руб.)	2163652	2186068	22416
Валовая прибыль (ВП) (руб.)	397672	467972	70300

 

ВП=ЧД-С/с (1)

 

∆ВП=464972-397672=70300 (руб.)

∆ЧД=2186068-2163652=22416 (руб.)

∆С/с=1718096-1765980=-47884 (***.)

 

Измерим влияние факторов используя метод пропорционального деления

∆ВП(ЧД)=70300/(22416-47884)*22416=-61875, 48

∆ВП(С/с)=70300/(22416-47884)*-47884=132175, 48

Проведём проверку

∆ВП=132175, 48-61875, 48=70300 ***.

 

 

Себестоимость (с/с) (руб.)

 

Чистый доход (Ч/Д) (руб.)

 

Валовая прибыль (В/П) (руб.)

рис. 2.1 Динамика валовой прибыли ОАО "Арьевский ТПП", за 2012-2013 год.

Таким образом видно, что снижение себестоимости с одновременным ростом чистого дохода привело к значительному увеличению валовой прибыли в 2013 году. Предприятию необходимо сохранить такую тенденцию для увеличения получения прибыли. Для этого необходимо снижать затраты на производство продукции .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ показателей рентабельности  ***********

 

Показатели рентабельности измеряют прибыльность организации с различных позиций в соответствии с интересами участников функционирования бизнеса.

Анализ рентабельности ОАО "Арьевский ТПП" включает:

- анализ рентабельности затрат;

- анализ рентабельности продаж;

- анализ рентабельности оборотных  активов;

- анализ рентабельности активов;

- анализ рентабельности собственного  капитала;

- анализ рентабельности продукции.

Для начала определим, является ли данное предприятие рентабельным. По основным данным бухгалтерской отчетности ОАО "Арьевский ТПП" проведем анализ уровня и динамики рентабельности данного предприятия.

При анализе финансовой отчетности, для оценки эффективности использования материальных ресурсов, применяют коэффициент рентабельности затрат. Коэффициент рентабельности затрат характеризует окупаемость издержек производства и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на *******дство и реализацию продукции .

Рентабельность собственного капитала важна для акционеров компании, которые вкладывают в бизнес свои средства с целью получения прибыли на вложенный капитал. Данный показатель сравнивается с возможностями получения дохода от вложенных средств в альтернативные варианты деятельности, включая вложения в финансовые активы.

Рентабельность продукции показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля

  затраченной на производство  и реализацию продукции. Данный  показатель рентабельности может быть определен как в целом по данной организации, так и по отдельным ее подразделениям, а также по отдельным видам продукции. Рентабельность продукции, рассчитанная в целом по данной организации, зависит от трех факторов:

- от изменения структуры реализованной  продукции. Увеличение удельного  веса более рентабельных видов  продукции в общей сумме продукции  способствует повышению уровня  рентабельности продукции;

- изменение себестоимости продукции  оказывает обратное влияние на  уровень рентабельности продукции;

- изменение среднего уровня реализационных  цен. Этот фактор оказывает прямое  влияние на *****нь рентабельности продукции.

Сравнение уровней рентабельности активов предприятия и рентабельности собственного капитала позволяет судить о структуре капитала. Определение уровня рентабельности совокупных активов особенно актуально для предприятий торговли, поскольку они имеют значительные краткосрочные обязательства в виду специфики сферы обращения товаров. Рентабельность активов реально отражает эффективность деятельности торгового предприятия в отличие от предприятий других сфер деятельности, где этот показатель является чисто теоретическим для определения эффекта финансового рычага.

Рассчитаем рентабельность ОАО "Арьевский ***" , формулы возьмём * таблице 2.3

 

 

Таблица 2.3

№	Показатель	ед.изм.	2012	2013	отклонение, (+, -)
1	Рентабельность активов	%	=40228/((441044+458528)/2)*100=8, 94	=56444/((458528+541864)/2)*100=11, 28	+2, 34
2	Рентабельность собственно го капи-тала	%	=40228/((325340+365564)/2)*100=11, 65	=56444/((365564+422008)/2)*100=14, 33	+2, 68
3	Рентабельность уставного капитала	%	=40228/34760*100=115, 73	=56444/34760*100=162, 39	+46, 69
4	Рентабельность производственных фондов	%	=40228/(279868+92452)*100=10, 8	=56444/(310720+69144)*100=14, 85	+4, 05
5	Рентабельность продукции	%	=397672/1765980*100=22, 52	=467972/1718096*100=27, 34	+4, 82
6	Рентабельность продаж	%	=397672/2149600*100=18, 5	=467972/2173648*100=21, 53	+3, 03

 

 

Оформим расчёты рентабельности рисунком.

рентабельно сть затрата актив капитал

 

рис. 2.2 динамика рентабельности ОАО "Хлеб"

 

Как видно из таблицы 2.3 рентабельность по всем рассчитанным показателям увеличилась. Это значит что предприятие стало работать эфективнее во всех сферах своей деятельности.Предприятие стало лучше использовать имеющиеся у них денежные средства, правильно ими распоряжаться, грамотно использовать.Лучше стали использоваться основные средства, следовательно предприятие уменьшило количества брака продукции, улучшило качества обслуживания данных средств. Предприятие добилось снижения себестоимости продукции и увеличения объёма производства, это значит что предприятие улучшает своё состояние на рынке как конкурент.

2.4 Пути повышения рентабельности  ***********

 

Рентабельность показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней деятельность. Поэтому компания должна стремиться к более высоким показателям, а руководство должно определить пути повышения рентабельности.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. В целом одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары, но это не всегда так. Поэтому внимания этому внешнему фактору следует уделять меньше, чем внутренним: увеличению объемов производства, снижению себестоимости продукции, повышению отдачи основных средств.

 

рис. 2.3 пути повышения рентабельности.

 

Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:

- при низкой  рентабельности продаж необходимо  стремиться к ускорению оборота  активов;

- отдача собственного  капитала повышается при увеличении  доли заемных средств в составе  совокупного капитала;

Следует заметить, что нельзя отвлеченно рассматривать влияние отдельных факторов, так как на уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:

- уровень организации  производства и управления;

- структура капитала  и его источников;

- степень использования  производственных ресурсов;

- объем, качество  и структура продукции;

- затраты на  производство и себестоимость  изделий;

- прибыль по  видам деятельности и направления  ее использования.

Наибольшее внимание надо уделить последнему пункту, а точнее, направлению использования прибыли, которое определяются предприятием самостоятельно. Прибыль может быть направлена на отчисления в резервный капитал, образование фондов накопления и фондов потребления, отвлечения на благотворительные и другие цели, с целью расширения деятельности организации за счет собственных источников финансирования. Но существует и другая альтернатива - свои собственные средства вложить в ценные бумаги других крупных компаний, например, сформировать инвестиционный портфель, грамотно осуществлять управление и через определенное время получить доход и вложить в свое предприятие для улучшения конкурентоспособности, финансового состояния предприятия.