Сравнительный анализ инвестиционных характеристик ПИФов различного типа (фондов акций, фондов смешанного инвестирования и индексных фон
Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Апреля 2014 в 13:44, курсовая работа
Краткое описание
Целью курсовой работы является анализ эффективности вложений в паевые инвестиционные фонды. Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи: 1. рассмотреть паевые инвестиционные фонды как одну из форм коллективного инвестирования; 2. изучить методику анализа эффективности управления ПИФами; 3. дать краткую характеристику выбранных фондов и оценить эффективность результатов их деятельности за предшествующий период (год); 4. проанализировать полученные результаты, показать экономический эффект вложений в фонды на практике и дать рекомендации инвестору по поводу инвестирования средств через ПИФ.
Содержание
Введение……………………………………………………………………………..3 Глава 1. Теоретические основы функционирования ПИФов в России…………5 1.1. ПИФ как особый тип коллективного инвестирования………………………5 1.2. Организационные основы деятельности паевых инвестиционных фондов...9 1.3.Подходы к оценке эффективности управления ПИФами…………..………..13 1.4. Проблемы оценки эффективности управления портфелем ПИФов………..17 Глава 2. Анализ развития рынка паевых инвестиционных фондов в России...20 2.1. Краткая характеристика рассматриваемых фондов.………………...........20 2.2.Анализ доходности и стандартного отклонения доходности фондов……...21 2.3.Расчет аналитических коэффициентов……….……………………………….24 Глава 3. Проблемы и перспективы развития ПИФов в России…………………28 Заключение…………………………………………………………………………37 Список использованной литературы ……………………………………………40 Приложения
Кроме проблем в исследовании
рассматривались перспективы деятельности
ПИФов:
- увеличивается количество
иностранных игроков на рынке коллективных
инвестиций;
- повышение популярности паевых
инвестиционных фондов, которые размещают
средства не в акциях, а в недвижимости,
то есть фондов недвижимости;
- появление нового вида фондов
– фондов прямых инвестиций;
- совершенствование законодательной
базы по инвестиционным фондам;
- совершенствования ассортимента
дополнительных услуг ПИФов.
В целом, можно сделать вывод,
что цель курсовой работы достигнута,
и что дальнейшее развитие отрасли паевых
инвестиционных фондов в нашей стране
будет напрямую зависеть от результатов
экономического развития России в ближайшие
годы, от бюджетной, экономической, налоговой,
финансовой, социальной и международной
политики государства и органов, регулирующих
фондовый рынок.
Список используемой
литературы
1. Федеральный закон «Об
инвестиционных фондах» от 29 ноября
2001 г. № 156 ФЗ(с последующими дополнениями
)
2. Приказ ФСФР России
от 20 мая 2009 года №08-19 пз-н «Положение
о составе и структуре активов акционерных
инвестиционных фондов и активов паевых
инвестиционных фондов».
3. Анесянц С.А. Основы функционирования
рынка ценных бумаг.- М.: «Финансы и статистика»
2007. С.41.
4. Арсеньев В., Паевые инвестиционные
фонды, «Альпина Паблишер», М, 2009
5. Доу Ш. Математика в
экономической теории: исторический
и методологический анализ. // Вопросы
экономики. – 2008.- №7. – с.54.
6. Малахова А. ПИФ –
простая игра в финансы. Новые
известия. 27.01.2010.
7. Мартюшев С. Обманчивая
простота ПИФов. Российская газета.
25.07.2009
8. Моисеев А.И. Банковские
депозиты и паевые фонды как
способы инвестирования для физических
лиц // Современные аспекты экономики.–
2009. № 5(98). – С. 23-27
9. Моисеев А.И. Инвестиционные
паи как объект инвестирования
пенсионных резервов негосударственных
пенсионных фондов // Современные
аспекты экономики.– 2009. № 19(112). –
С. 66-71.
10. Скуратович Е.А. Перспективы
развития инвестиционных фондов / Материалы
Международной научно-практической конференции
Научные исследования и их практическое
применение. Современное состояние и пути
развития: Украина: Черноморье. 2009.
11. Скуратович Е.А. Применение
инноваций в финансовом посредничестве
/ Материалы Международной научно-практической
конференции Экономико-правовые проблемы
бизнеса в контексте инновационного развития:
Сочи. 2007.
12. Экономика: учебник. 3-е
изд., перераб. и доп. / Под ред. А. С. Булатова.
– М.: Экономистъ, 2009. – 896 с.
13. Боркович Е. Закрытые фонды
недвижимости как инструмент вложения
финансовых ресурсов // www.webreal.ru/printnews.php?id=2969.
14. Статистическая информация
по рынку коллективных инвестиций:
По данным investfunds /http://pif.investfunds.ru/.