Сущность и функции денег

 

2.4. Деньги как средство  платежа

 

4. Деньги как средство платежа. Деньги выступают как средство уплаты долга при несовпадении покупок и продаж во времени и пространстве. Товар может быть продан весной и в оптовом магазине завода, а деньги за него могут быть получены осенью в банке. Иными словами, товары могут быть проданы в кредит. Кредитные сделки породили векселя – долговые обязательства, выдаваемые отдельными лицами, и банкноты – долговые обязательства банков.

 

2.5. Функция мировых денег

 

5. Функция мировых денег. Деньги используются для международных расчетов. Первоначально в этой роли выступало золото, при чем в своем первородном виде – в весовых слитках. В роли мировых денег золото выступает как всеобщее платежное средство при кредитных операциях, как всеобщее покупательное средство при оплате сделок наличными и как общественная материализация богатства.

В современной экономической литературе вопрос о функциях денег является дискуссионным. Все экономисты единодушно признают три функции: средство обращения, средство накопления и меры стоимости. Так, современный американский экономист Эдвин Дж. Долан полагает, что деньги выполняют три указанных выше функции6, а его соотечественник Стенли Фишер утверждает, что деньги выполняют четыре функции: служат средством обмена или средством платежа, единицей счета, средством сохранения стоимости, а также используются в качестве меры отложенных платежей.7 Эти взгляды нашли отражение и в российской экономической литературе.

Дискуссионный характер проблемы в экономической литературе возник потому, что изменились и виды денег в процессе их эволюционного развития, и характер самого товарно-денежного обращения. Чтобы понять это, необходимо рассмотреть эволюцию денег, их виды, а также природу современных кредитно-бумажных денег. Заметим только, что изменилась форма реализации функции мировых денег в условиях системы плавающих курсов валют, но сама функция мировых денег не исчезла. Изменилась форма реализации функции денег как средства платежа, но вряд ли есть основания говорить об исчезновении самой этой функции.

 

Глава 3. Деньги в экономической теории

 

3.1. Виды денег, их эволюция. Современные кредитно-бумажные деньги

 

Выше было установлено, что длительное время роль денег выполняли слитки и монеты из самых различных металлов, а позднее – монеты из золота и серебра, это – товарные деньги. Однако слитки из многих металлов' были тяжеловесны, а монеты обладали слишком высокой номинальной стоимостью, в особенности дорогими были монеты из золота и серебра. Так возникла потребность в удешевлении номинальной стоимости самих денег, а также потребность в больших удобствах при осуществлении торговых сделок. Самыми дешевыми оказались бумажные деньги и монеты из недорогих металлов, т.е. символические деньги.

Одной из первых форм бумажных денег стали казначейские билеты. Их сущность заключается в том, что это – денежные знаки, которые выпускаются государственным казначейством или центральным банком для покрытия бюджетного дефицита, не размениваются на металл, но наделяются государством принудительным курсом. Их принудительный курс определенное время позволяет этим знакам выполнять роль покупательного и платежного средства. Однако размеры выпуска этих денежных знаков предопределяются не потребностями товарного и платежного оборота, а потребностями государства в покрытии бюджетного дефицита. Отсюда следует, что казначейским билетам свойственны неустойчивость и возможность обесценения. Ныне казначейские билеты используются лишь в 10 странах мира.8

Второй вид бумажных денег генетически, по своему происхождению, принципиально отличается от казначейских билетов. Это банкнота или вексель на банкира, долговое обязательство банка. В обращении банкноты выступают как реальные деньги, выполняя все их функции. Первоначально эти бумажные деньги, т.е. банкноты, обменивались на золото, серебро или медь, что проистекало из самой природы этого вида денег как векселя на банкира. Это повышало покупательную способность данного вида бумажных денег. Однако широкое использование этих денег (банкнот), имевших кредитную основу, таило в себе опасность: в периоды социальных потрясений, кризисов и войн наблюдался отток золота за рубеж, свертывание кредита. XX в. ознаменован переходом к обращению бумажных денег, прекращением обмена банкнот на золото. Золото и серебро превратились в товар, который можно купить на бумажные деньги по рыночной цене.

Процесс ухода золота из обращения и прекращение выполнения им функций денег получил название демонетизации. В европейских странах, в том числе и в России, обмен банкнот на золото прекратился после начала первой мировой войны, в США – после "великой депрессии" (1929-1932 гг.).

Прекращение Выполнения золотом роли денег неизбежно ставит вопрос о том, какова же природа современных бумажных денег? Совершенно очевидно, что современные деньги – это не товарные деньги, каковыми они являлись в историческом Прошлом. Современная экономическая наука выделяет два особых свойства денег, которые отличают их от других инструментов рыночного хозяйства. Во-первых, деньги являются абсолютно ликвидным средством обмена, т.е. самым легкореализуемым рыночным инструментом и с точки зрения удобства, и с точки зрения затрат. Во-вторых, бумажные деньга являются общепризнанным средством обмена. Они как бы декретируются государством, и люди соглашаются считать их деньгами. Устойчивость этих денег определяется не золотом, а их ограниченным количеством. Иными словами, стоимость или ценность бумажных денег неразрывно связана с вопросом количества этих денег, необходимых для обращения.

Процесс эволюции денег не остановился с появлением казначейских билетов, которые генетически произошли из функции денег как средства обращения; не остановился этот процесс и с появлением векселей и банкнот, которые генетически произошли из функции денег как средства платежа, – процесс эволюции денег пошел дальше. Рационализация денежного обращения в целом ряде случаев устранила непосредственное обращение бумажных денег и усилила роль кредитных денег. Широкое распространение получили чековые вклады (депозиты), хранящиеся в банках и других финансовых учреждениях. Эти деньги безналичного расчета исторически появились позднее монет и бумажных денег, но по значимости во многих странах они занимают первое место. Новый импульс чековые вклады получили в связи с появлением кредитных карточек.

Кредитная карточка объединила в себе и платежно-расчетную и кредитную функции. Она представляет собой чек в электронно-технологическом варианте и прекрасно выполняет функцию денег как средства платежа. Впервые кредитные карточки появились в США в 1915 г. и были выпущены фирмой "Дайнер клаб". За последующие восемь десятилетий система электронных денег получила громадное развитие. Появились возобновляемые кредитные карточки, широко используемые для расчета в магазинах и ресторанах; одномесячные карточки, применяемые для расчетов с туристскими фирмами; фирменные карточки для оплаты служебных расходов; премиальные или "золотые" кредитные карточки для лиц с высоким годовым доходом, которые дают целый ряд льгот и особых возможностей; дебет-карточки, которые представляют собой систему расчетов с помощью ЭВМ; смарт-карточки, представляющие собой электронные чековые книжки и т.п.

Таким образом, современное рыночное хозяйство использует три основных вида денег:9

– товарные деньги, т.е. золото и серебро в слитках и монетах, а также любой товар при бартерных сделках, которые в современной России получили широкое применение;

– символические деньги, т.е. медные и никелевые монеты и бумажные деньги;

– кредитные деньги, т.е. чеки и кредитные карточки. Новое значение приобрело и золото: оно выступает и в качестве сокровища, и как страховой фонд государства и отдельных лиц, и как воплощение богатства. Своеобразие золота как особого товара в том, что оно, как и деньги, обладает абсолютной ликвидностью.

 

3.2. Закон денежного обращения. Количество денег, необходимое для  обращения

 

Все сказанное выше позволяет заключить, что в условиях бумажно-денежного обращения громадное влияние на стабильность функционирования рыночного хозяйства оказывает количество денег, находящихся в обращении. Если бы в обращении находились только полноценные металлические деньги в форме золотых монет, то их количество стихийно регулировалось бы потребностями рынка. Излишнее количество золотых монет уходило бы в сокровища. В условиях, когда в обращении находятся кредитно-бумажные деньги, эмиссия которых является исключительной прерогативой государства, вопрос об их количестве приобретает значение исключительное.

Если исходить из товарной природы денег и принять во внимание только полноценные деньги и разменные казначейские билеты, то закон денежного обращения можно сформулировать в следующем виде: количество денег, необходимых для нормального обращения (КД), должно быть равно сумме цен всех товаров (ЦТ), деленной на скорость оборота одноименных денежных единиц (СО). Эту зависимость можно выразить формулой:

 

КД = ЦТ / СО         (1)

 

Этот закон исходит из посылки, что товары и деньги имеют стоимость и что нормальное товарно-денежное обращение требует такого количества денег, которое зависит от суммы цен проданных товаров и от скорости оборота денег, от среднего числа их оборота.

С учетом развития в рыночном хозяйстве кредитных связей и отношений закон денежного обращения обретает новую Модификацию, которую можно представить в следующем виде:

 

КД = (Ц Т – К + П – ВП) / СО,      (2)

где К – сумма цен товаров, проданных в кредит;

П – сумма платежей к оплате;

ВП – сумма взаимопогашающихся платежей.

Если бы в обращении были только металлические деньги, то их количество находилось бы также в обратной зависимости от стоимости самих денег Если бы в обращении находились только кредитно-бумажные деньги, то они обладали бы покупательной способностью и функционировали бы так же, как золотые, но при условии, что их количество равно количеству золотых денег. Если же в обращение поступает бумажных денег больше, чем золотых, в 2, 3, 4 и т.д. раза, то их покупательная способность была бы ниже в 2, 3, 4 и т.д. раза. Этот закон денежного обращения, представленный в формуле (2), исходит из посылки, что в обращении фигурируют полноценные металлические деньги, а кредитно-бумажные деньги как бы дублируют их. Из подобной посылки исходили А. Смит, Д. Рикардо и К. Маркс.

В современных условиях, когда в обращении фигурируют только кредитно-бумажные деньги, а золото в роли денег ушло с рыночной сцены, в экономической науке сложился новый подход к определению количества денег в обращении. Количественная теория денег получила развитие в работах И. Фишера, который полагал, что покупательную силу денег определяют 6 факторов:

М – количество наличных денег в обращении;

V – скорость обращения наличных денег;

Р – средневзвешенный уровень цен;

Q – количество товаров;

М' – сумма банковских депозитов, т.е. сумма денежных средств на чековых счетах;

V' – скорость депозитно-чекового обращения, т.е. скорость обращения денежных остатков на счетах в течение данного периода.

Полагая, что сумма денег, уплаченных за товары, равна количеству товаров, умноженному на общий уровень товарных цен, И. Фишер вывел знаменитое "уравнение обмена", которое стало альфой и омегой современного монетаризма:

 

MV = PQ          (3)

 

И. Фишер использует также знак суммирования £ как сложение результатов произведений товаров на средневзвешенную для них цену. Поэтому уравнение обмена может быть изображено следующим образом:

MV = S PQ          (4)

В условиях развитых кредитных отношений И. Фишер учитывает не только деньги, находящиеся в обращении, но и денежные средства на чековых счетах в банках. С учетом этого фактора формула обмена обретает вид:

MV + M'V' = S PQ        (5)

При этом MV + М'V' выражает денежную часть уравнения обмена, a PQ выражает товарную ее часть.

На основе формулы обмена (3) легко можно определить формулу товарных цен, которая примет вид:

Р = MV / Q          (6)

На основе этой же формулы (3) можно определить количество денег, необходимых для обращения Q товаров. При этом формула (3) примет вид:

M = PQ / V          (7)

В условиях кредитного обращения денежная масса стала взаимодействовать с финансовыми активами банков и корпораций. Возникла реальная потребность быстрого превращения капитала, богатства, различных финансовых активов в наличные деньги. Эта способность богатства превращаться в деньги получила название ликвидности. Фактор ликвидности был учтен английским экономистом Артуром Лигу (1877-1959) в формуле, которая получила название "кембриджского уравнения" и имеет вид:

 

М = KPQ,          (8)

 

где М – денежная масса;

Р – уровень цен;

Q – товарная масса или физический объем товарного оборота в единицу времени (например, года);

К – часть конечного продукта PQ, которую люди предпочитают иметь в ликвидной форме, иными словами К – это доля годовых доходов лиц и фирм, которую они держат в наличной денежной форме.

В формуле И. Фишера используется показатель скорости обращения денежной единицы (V), а в формуле А. Пигу – коэффициент ликвидности (К), который является обратным по значению показателю V, ибо К = 1/V. Если в формуле А. Пигу коэффициент К заменить на 1/V, то получим формулу И. Фишера, т.е. формулу (7).

И в формуле И. Фишера, и в формуле А. Пигу переменными признаются две величины: М и Р – и тем самым причинность роста цен (Р) выводится из динамики изменения денежной массы (М).

Дж. М. Кейнс в "Трактате о денежной реформе" еще в 1923 г. предложил свой вариант кембриджского уравнения, в котором особо учел два новых фактора: желание людей хранить деньги в форме банковских депозитов (вкладов) – К' и норму обязательных банковских резервов – г. В результате это уравнение получает вид: