Экономический анализ

 

2. Нормальная устойчивость  финансового состояния (гарантирует  платёжеспособность предприятия,  такое соотношение соответствует  положению, когда успешно функционирующее  предприятие использует для покрытия запасов и затрат различные источники средств – собственные и привлечённые), при условии

 

∆СОС < 0, ∆СД > 0, ∆ОИ > 0, тогда S {0; 1; 1}.

 

3. Неустойчивое финансовое  состояние (характеризуемое нарушением  платёжеспособности предприятия,  когда восстановление равновесия возможно за счёт пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов, данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся обоснованными), при условии

 

∆СОС < 0, ∆СД <0, ∆ОИ > 0, тогда S {0; 0; 1}.

 

4. Кризисное финансовое  состояние (при котором предприятие  является неплатёжеспособным и  находится на грани банкротства), ибо основной элемент оборотного  капитала – запасы не обеспечены источниками их покрытия. Критическое финансовое состояние характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом, при условии

 

∆СОС < 0, ∆СД < 0, ∆ОИ < 0, тогда S {0; 0; 0}.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача 1. Проанализировать эффективность использования основных фондов. Определить  влияние на изменение показателя эффективности факторов:

изменения структуры  основных фондов;

изменения фондоотдачи  с одного рубля стоимости активной части фондов.

Решение: Исходные данные берём из таблиц 1 и 2 раздела V методических указаний,       

Показатели, тыс. руб.	Базис	Отчёт
1. Выпуск продукции	30000	35000
2. Среднегодовая стоимость  основных производственных фондов.	14200	15500
3. Стоимость машин  и оборудования (основной части  ОПФ).	10800	12500

Все основные производственные фонды делятся на несколько групп, из которых наибольший удельный вес (как правило) занимает их активная часть (машины и оборудование). В эту группу включаются силовые машины и оборудование, измерительное, регулирующее и лабораторное оборудование, прочие машины и оборудование.

В данном случае доля активной части ОПФ в их общей сумме  составляет:

                       – в базисном году: 10800/14200 = 0,7606 или 76,06 %.

                       – в отчётном году: 12500/15500 = 0,8065 или 80,65 %.

Очевидно, что доля других частей ОПФ составляет 23,94 % и 19,35 % соответственно.

Т.о. структура основных фондов в отчётном году несколько  улучшилась, так как доля активной части в ОПФ выросла.

Эффективность использования  ОПФ характеризуется фондоотдачей, как отношением объёма выпуска к  стоимости всех ОПФ или их активной части. Расчёт сведём в таблицу:

Показатели	Базис	Отчёт	Изменение
Выпуск продукции, ВП	30000	35000	+ 5000
ОПФ	14200	15500	+ 1300
Активная часть ОПФ, Аопф	10800	12500	+ 1700
Доля активной части  в ОПФ, d	0,7606	0,8065	+ 0,0459
Фондоотдача с ОПФ, ФО(ОПФ)	2,1126	2,2581	+ 0,1455
Фондоотдача с Аопф, ФО(Аопф)	2,7778	2,8	+ 0,0222

Из таблицы следует, что эффективность использования  основных фондов в отчётном году повысилась, т.к. выросла фондоотдача. Причём если фондоотдача с Аопф выросла на 2,22 коп на рубль фондов (0,8%), то общая фондоотдача выросла на 14,55 коп (6,9%).

Для определения влияния факторов на фондоотдачу основных фондов используем факторную модель:

                                          .

Методом абсолютных разниц определим влияние изменения  этих двух факторов на изменение показателя эффективности использования фондов – фондоотдачу основных фондов.

– влияние изменения  структуры основных фондов:

– влияние изменения  фондоотдачи активной части фондов:

             Общее влияние:

            ΔФО = ΔФО(d) + ΔФО(ФО_А) = 0,1275 + 0,0179 = 0,1454.

Полученное общее влияние  соответствует изменению фондоотдачи  основных фондов в отчётном году по сравнению с базисным годом, указанное в таблице.

Выводы: Оба фактора способствовали увеличению фондоотдачи основных фондов.

Наибольшее влияние  оказало изменение структуры  фондов, т.е. увеличение доли активной части фондов в их общей стоимости..

 

Задача 2. Используя прием цепных подстановок, определить влияние на изменение объема выпуска продукции:

изменения стоимости материальных затрат;

изменения материалоемкости продукции.

Решение: Исходные данные берём из приложений.

Эффективность использования  материальных ресурсов можно оценить  материалоёмкостью, как отношение материальных затрат к стоимости выпущенной продукции, или материалоотдачей, как величины, обратной материалоёмкости. 

Показатель, тыс. руб.	Базис	Отчёт	Изменение
Выпуск продукции	30000	35000	5000
Материальные затраты  на выпуск продукции	16500	23100	6600
Материалоёмкость	0,55	0,66	0,11

Влияние на изменение объёма выпуска продукции данных факторов, определим по факторной модели:

 где

МЕ – материалоёмкость, МЗ – материальные затраты, В –  выпуск продукции:

Тогда влияние изменения  материальных затрат на прирост объёма выпуска продукции методом абсолютных отклонений определится по формуле:

Влияние изменения материалоёмкости на прирост объёма выпуска продукции:

Т.о. из расчёта следует, что рост выпуска продукции мог  бы достигнуть 12000 тыс. руб. за счёт роста материальных затрат и при сохранении той же материалоемкости, но рост материалоёмкости снизил этот показатель на 7000 тыс. руб.

В результате прирост  объёма выпуска продукции составил лишь 5000 тыс. руб.

 

 

 

Задача 3. Охарактеризовать динамику состава и структуры прибыли. Дать оценку изменений в структуре прибыли по сравнению с предшествующим периодом. Для анализа использовать данные ф. 2.

Решение: В отчёте "о прибылях и убытках" форма 2 не выделены отдельно операционные и внереализационные доходы и расходы. Они показаны вместе как прочие доходы и расходы.

В составе прибыли  до налогообложения выделим валовую  прибыль, прибыль от продаж продукции и сальдо прочих доходов и расходов:

Показатели	Базисный период		Отчётный период		Изменение
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	суммы в %	доли, %
Валовая прибыль	1939	323,7	2389	260,24	23,2	-63,46
Прибыль от продаж	280	46,74	589	64,16	110,36	17,42
Сальдо прочих доходов  и расходов	319	53,26	329	35,84	3,13	– 17,42
Прибыль до налогообложения	599	100,00	918	100,00	53,26	0,00

Из этой таблицы видно, что в структуре  прибыли имеются  существенные изменения.  При росте  валовой прибыли на 23,2%, прибыль  от продаж выросла более чем в  два раза, а прибыль до налогообложения выросла более чем на 50%.

Такое изменение явилось  следствием воздействия операционного  рычага, т.к. коммерческие и управленческие расходы, являясь условно-постоянными расходами, в меньшей степени зависят от выручки, чем валовая прибыль.

Разница между темпом роста прибыли от продаж (110,36%) и прибыли до налогообложения (53,26%) связана с существенной суммой и малым её изменением по прочим доходам и расходам.

Т.о. в целом динамика прибыли положительна, т.е. предприятие  в отчётном году сработало лучше, чем в предыдущем году.

Задача 4. Рассчитайте показатели, характеризующие скорость оборота оборотных средств. Определите влияние факторов на изменение продолжительности оборота в днях и подсчитайте экономический результат от изменения продолжительности оборота. Для расчетов условно за средние остатки примите данные баланса на начало и конец года.

При расчете показателей  оборачиваемости продолжительность  периода (Д) принять равной 360 дням.

Решение: Для расчёта берём из баланса и отчёта о прибылях и убытках необходимые данные.

Показатели, тыс. руб.	Период
	Базисный	Отчётный
1. Выручка от реализации  продукции 2. Средняя годовая  стоимость оборотных фондов	5027 1735	6897 1389

Коэффициент оборачиваемости, определяет число оборотов задолженностей в течение года и может быть найден по формуле:

Период оборота в  днях может быть определён по формуле:

где ОС – оборотные  средства; В – выручка от продаж.

Значения коэффициента оборачиваемости и длительности оборота в базисном и отчётном периоде, определённые по этим формулам, сведены в таблицу:

Показатели	Период
	Базисный	Отчётный
1. Коэффициент оборачиваемости 2. Период оборота, дни	2,897 124,2	4,965 72,5

Т.о. период оборота оборотных  средств сократился на 51,7 дня. При  этом имеется рост выручки от продаж при сокращении суммы оборотных средств.

Изменение длительности оборота произошло как под  влиянием роста выручки, так и  под влиянием сокращения суммы оборотных  средств.

Влияние роста выручки  на изменение продолжительности  оборота оборотных средств можно оценить формулой:

 Влияние роста суммы  оборотных средств на изменение  продолжительности оборота оборотных  средств можно оценить формулой:

За счёт сокращения срока  оборота оборотных средств оказалось возможным сократить потребность в этих средствах на сумму:

Т.о. рост выручки сократил срок оборота оборотных средств  на 33,7 дня, при этом сокращение суммы оборотных средств дополнительно сократило срок их оборота на 18,1 дня.

В итоге срок оборота  сократился на 51,7 дня. Сокращение срока  оборота позволило высвободить 991,4 тыс. руб. средств для других целей.