СРЕДНЕРУССКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЙ КОНСОРЦИУМ

     МОСКОВСКИЙ  ГУМАНИТАРНЫЙ ИНСТИТУТ 
 
 
 

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

 

     на  тему:  Оптимизация стратегии управления оборотным

     капиталом на предприятии 
 

 
 
 
 
 
 
 

«____»______________2011  г. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

г. Москва – 2011 г.

Содержание 

Введение 3

1. Экономическое содержание и основы организации оборотного

 капитала. 5

1.1. Оборотный капитал: состав и сущность... 5

1.2. Стратегии финансирования оборотных активов…………... …………..9

1.3. Модели  управления оборотными средствами…………….……...........14

2. Анализ использования оборотных средств... .21

   2.1. Методика анализа эффективности использования

оборотных средств 21

   2.2. Анализ использования оборотных средств на предприятии

   ООО «Нордстрой»... 25

   3. Совершенствование стратегии управления оборотным капиталом 29

     3.1. Мероприятия по улучшению использования оборотных средств

      ООО «Нордстрой»…………………………..……………………………….29

      3.2. Оптимизация управления оборотным капиталом …….…………. ….31

   Заключение 34

   Список литературы... 38 
 
 
 
 
 
 
 
 

     

      Введение 

     В современных условиях эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к улучшению финансовых показателей, к минимизации затрат, к ритмичности и слаженности работы предприятия.

     Таким образом, важной проблемой является формирование эффективной стратегии управления оборотным капиталом.

     Основной целью стратегии является определение объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой  деятельности предприятия.

     Управление  активами предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с их формированием, эффективным использованием в операционной деятельности предприятия и организацией их оборота. Как и весь финансовый менеджмент, управление  активами подчинено цели роста рыночной стоимости предприятия.

      Актуальность данной темы обусловлена  тем, что оптимизация и состояние оборотных средств напрямую связана с эффективной  работой  предприятия  и  с тем, получит ли предприятие прибыль. Проблемы управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта привлекают все больше внимание представителей отечественной финансовой науки. Это обусловлено трансформационными процессами, происходящими в российской экономике, развитием не только разнообразных форм собственности, но и многообразием хозяйственного поведения собственников и менеджеров предприятий. Хозяйственной практикой становятся, востребованы нетрадиционные, уникальные решения, основанные на глубоком синтезе достижений современной финансовой теории и опыта финансового управления.

     Целью исследования является оптимизация стратегии управления оборотным капиталом.

     Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:

1. Раскрыть экономическое содержание оборотного капитала;
2. Показать состав оборотного капитала;
3. Рассмотреть стратегии управления запасами, дебиторской   

           задолженностью и денежными средствами;

4. Дать оценку эффективности использования оборотных средств конкретного предприятия, с целью оптимизации стратегии управления оборотным капиталом.

     Объектом  исследования выступает ООО «Нордстрой». Предметом исследования является оборотный капитал предприятия.

     При написании проекта был использован логический анализ.

      Методологической базой для  написания проекта является следующая группа информационных источников: учебные пособия (Финансы и управление предприятием, Финансы), электронные ресурсы.

     Теоретическая часть проекта может представлять интерес для студентов экономических специальностей изучающих дисциплины: финансы, менеджмент, финансовый менеджмент, финансы предприятия.

     В первой главе раскрыта экономическая  сущность и состав оборотного капитала. Во второй главе рассмотрены различные стратегии управления оборотным капиталом и представлен анализ эффективности использования оборотных средств ООО «Нордстрой».

     Работа  представлена на 40 страницах, включает в себя введение, 3 раздела, заключение, список литературы, состоящий из 33 источников.  
 

1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 

1.1. Оборотный капитал:  состав и сущность 

     Любая организация (предприятие), ведущая  производственную или иную деятельность, должна обладать определенным реальным, т.е. действующим, функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Оборотный капитал тождествен оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.

     В экономической литературе не прослеживается очевидная грань между понятиями «оборотные средства» и «оборотный капитал» и не наблюдается единообразия в терминологии. Логичным представляется при рассмотрении оборотных средств и оборотного капитала учитывать способ их отражения в бухгалтерском балансе. В этом случае под оборотными средствами следует понимать актив баланса, раскрывающий предметный состав имущества организации, в частности, его оборотные или текущие активы (материальные оборотные средства, дебиторскую задолженность, свободные денежные средства), а под оборотным капиталом — пассив баланса, показывающий, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность (собственный и заемный капитал). Иначе, оборотный капитал — это величина финансовых источников, необходимых для формирования оборотных активов организации.

            По функциональному  назначению, или  роли  в   процессе  производства  и обращения,  оборотный  капитал  предприятия  подразделяется   на   оборотные производственные  фонды  и  фонды  обращения.   Исходя  из   этого деления, оборотный  капитал  можно  охарактеризовать  как   средства,   вложенные   в оборотные  производственные  фонды   и   фонды   обращения   и   совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

           Оборотные производственные фонды  предприятий состоят из трех  частей:

       - производственные запасы - это предметы  труда,  необходимые  для   начала     производственного   процесса,   состоящие   из   сырья,    основных    и     вспомогательных материалов,  топлива,  горючего,  запасных   частей   и

комплектующих изделий;

       -   незавершенное   производство    (предметы    труда,    вступившие    в     производственный  процесс:  материалы,  детали,  узлы   и   изделия)   и     полуфабрикаты собственного изготовления;

       -  расходы  будущих  периодов  -  это  невещественные  элементы  оборотных     производственных фондов, включающие затраты на подготовку  и  освоение     новой продукции.

           Наряду с перечисленными вещественными  элементами,  задействованными  в производственных  запасах   или   в   незавершенной   продукции,   оборотные производственные  фонды  представлены  также  расходами будущих   периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования и т.п.

           Таким образом,  оборотные   производственные  фонды  обслуживают  сферу производства,  полностью  переносят  свою  стоимость  на   вновь   созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это – в  течение одного производственного цикла или кругооборота.

            Другой   элемент   оборотных   средств   –   фонды   обращения.    Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение  состоит в обеспечении ресурсами  процесса  обращения,  в  обслуживании  кругооборота средств предприятия и достижении единства производства  и  обращения.  Фонды обращения включают: готовую продукцию на складах, товары  в  пути,  денежные средства и средства в  расчетах  с  потребителями  продукции,  в  частности, дебиторскую задолженность.

           Объединение оборотных производственных  фондов  и  фондов  обращения  в единую категорию –  оборотные  средства  обусловлено  тем,  что,  во-первых, процесс воспроизводства – это единство  процесса  производства  и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно  переходят  из сферы производства в сферу обращения и вновь  возвращаются  в  производство.

     Во-вторых, элементы оборотных фондов и  фондов  обращения  имеют  одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.

    Эффективное использование оборотных средств  во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. До получения выручки от реализации продукции оборотные средства являются источником финансирования текущих производственных затрат предприятия. Период времени от момента потребления производственных запасов, их превращения в готовую продукцию до ее реализации может быть достаточно длительным. Поступление выручки от реализации продукции часто не совпадает со временем потребления материальных ресурсов. Это предопределяет необходимость формирования оборотных средств в установленном размере.

     Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

         Функция оборотных средств – платеже-расчетное обеспечение кругооборота материальных ценностей и их реализации на стадиях приобретения, производства и реализации. Разные виды материальных ресурсов расходуются по установленным нормам на единицу каждого вида продукции. Нормирование оборотных средств необходимо для определения минимальных потребностей в денежных средствах на оплату материальных ресурсов, необходимых предприятию в плановом году для создания производственных запасов материальных ресурсов.