Отчет по преддипломной практике в ООО «Барин»

 

На основании вышеприведенных данных, можно сделать вывод, что основным источником собственных средств в 2010 г. является добавочный капитал и нераспределенная прибыль.

 

Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимостью от внешних кредиторов и инвесторов.

Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости.

Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Уставной капитал составляет незначительную часть собственного капитала предприятия. 

В структуре заемного капитала в основном используется кредиторская задолженность, которая временно присутствует в обороте предприятия до моментов наступления сроков ее погашения.

В зависимости от соотношения величин показателей материально производственных запасов, собственных оборотных средств и источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое финансовое положение.

Исследование абсолютных показателей, отражающих сущность финансовой устойчивости предприятия является следующим шагом в анализе после общей характеристики имущественного положения и структуры капитала.

В зависимости от соотношения величин показателей материально производственных запасов, собственных оборотных средств и источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости:

• абсолютная финансовая устойчивость,
• нормальная финансовая устойчивость,
• неустойчивое финансовое положение.

В таблице 9 приведены данные для анализа финансовой устойчивости ООО  «Барин».

Чистый оборотный капитал представляет собой превышение текущих активов над текущими обязательствами. По своему экономическому содержанию этот показатель отражает наличие собственных оборотных средств, которые направляются, прежде всего, на формирование производственных запасов, т.е., запасов материалов, сырья, незавершенного производства и готовой продукции.

Таблица 9 – Данные для анализа финансовой устойчивости ООО «Барин»

Показатель	2008г.	2009г.	2010г.	2010г. к
				2008г., %	2009г., %
Собственный капитал	4,6	92	136	В 29 раз	147,8
Заемный капитал	177	50	12	6,7	24,0
Чистый оборотный капитал	-31	64	110	-	171,8
Валюта баланса	182	142	148	81,3	104,2
Основной капитал	32	29	26	81,3	89,7
Остаточная  стоимость основных средств	31	29	26	83,9	89,7
Текущие активы	146	114	122	83,6	107,0
Текущие обязательства	177	50	12	6,8	24,0
Стоимость материалов  в составе производственных запасов	2	2	23	В 11,5 раз	В 11,5 раз

Недостаточная величина чистого оборотного капитала для формирования производственных запасов может привести к появлению зависимости от кредиторов, а, в конечном счете, к остановке производства.

Так как  ликвидность имеет большое значение для различных контрагентов предприятия, включая инвесторов, в ходе анализа необходимо тщательно изучить состав текущих активов и текущих обязательств.

За анализируемый период у ООО «Барин» чистый оборотный капитал имел отрицательное значение только 2008 году, т.е. предприятие не имело рабочего капитала и его финансовое положение близко к кризисному.

Текущие активы  в 2009г. уменьшились по сравнению с 2008 г.  на 16,4% раза а по сравнению с  2008 г. увеличился на 7,0%.  Величина текущих обязательств в 2009г. по отношению к 2008 г., резко снизилась на 93,2%, и уменьшилась по сравнению с 2008 г., - 76,0%. Превышение текущих обязательств над текущими активами указывает на зависимость предприятия от кредиторов, при этом очень низка инвестиционная привлекательность.

Одним из обобщающих показателей финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средство для формирования собственных оборотных средств (СОС). Наличие собственных оборотных средств (СОС), рассчитывается как разница между суммой источников собственных средств и суммой основных средств и вложений. В таблице 10 приведены данные, характеризующие тип финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 10 - Тип финансовой устойчивости ООО «Барин»

Тип финансовой устойчивости	Состояние показателей	2008г.	2009 г.	2010 г.
Абсолютное	1>0, 2>0, 3>0
Нормальное	1<0, 2>0, 3>0	-	-	-
Неустойчивое	1<0, 2<0, 3>0		-	-
Кризисное	1<0, 2<0, 3<0	-170<0, -170<0, -170<0	-48<0, -48<0, -48<0	-1<0, -1<0, -1<0

Таким образом, на основании данных, приведенных в таблице 11 ООО «Барин» в исследуемом периоде относился к последнему типу финансовой устойчивости, а именно кризисному.

Финансовое положение предприятия можно также охарактеризовать двумя группами показателей: показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Барин» рассчитаны в таблице 11.

Таблица 11 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Барин»

Показатель	Значение показателя			Рекомендуемый критерий
	2008г.	2009г.	2010г.
Коэффициент финансовой независимости	0,03	0,65	0,92	>0,5
Коэффициент финансовой зависимости	39,88	1,54	1,09	1-2
Коэффициент заемного капитала	0,97	0,35	0,08	>0,5
Коэффициент маневренности собственного капитала	-6,7	0,70	0,81	-
Коэффициент финансового риска	38,88	0,54	0,09	<1,0
Индекс постоянного актива	7,12	0,32	0,19
Коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств и имущества	0,17	0,20	0,18	-
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения	0,18	0,22	0,33	-
Наличие собственных оборотных средств, тыс.руб.	-28	63	110	-
Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат, тыс.руб.	-28	63	110	-
Общая величина источников формирования запасов и затрат, тыс.руб.	-28	63	110	-

 

Коэффициент концентрации собственного капитала или коэффициент финансовой независимости характеризует степень финансовой независимости  или автономии от внешнего капитала, а также долю владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в него (соотношение собственного капитала и валюты баланса). Чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников. Динамика данного показателя у исследуемого предприятия свидетельствует том, что данное предприятие нельзя назвать достаточно независимым от внешних источников, поскольку коэффициент не удовлетворяет рекомендуемым требованиям.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным показателю концентрации собственного капитала и определяется как отношение суммы источников средств (валюты баланса) к величине собственного капитала. Рост данного показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. На предприятии -  ООО «Барин» в  2009г., из суммы 39,88 руб., вложенной в активы предприятия – 29,88 руб., составляли заемные средства, в 2009 г., - уже 0,54 руб., в 2010 году – 0,09 руб., составляли заемные средства.

Коэффициент заемного капитала определяется как отношение заемного капитала к валюте баланса. По значению данного показателя можно судить о том какую долю заемные средства составляют в общей сумме источников средств предприятия. По данным расчетов предприятие имело низкое значение коэффициента заемного капитала только в 2009-2010г., в 2009г., его значение превышает допустимые критерии, т.е., финансовая независимость снизилась.

Коэффициент маневренности собственного капитала определяется как отношение чистого оборотного капитала к общей сумме собственного капитала. По значению данного показателя можно судить о том, какая часть собственного капитала используется для вложения в оборотные средства, а какая его часть капитализирована, т.е. внесена во внеоборотные активы за вычетом доли, приходящейся на долгосрочные обязательства. Анализ данных приведенных в таблице показал, что значение данного коэффициента  было отрицательное в 2009 году, таким образом можно сделать вывод о недостаточно рациональном использовании собственного капитала ООО «Барин».

Индекс постоянного актива, это показатель характеризует долю основного капитала (внеоборотных активов). Доля основного капитала на предприятии имеет тенденцию к снижению, и за исследуемый период уменьшение данного показателя произошло в 2010 году более чем в 30 раз по сравнению с 2009 г., и почти в 2 раза  по сравнению с 2009 г.

Коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств и имущества, показывает, насколько эффективно используются средства для предпринимательской деятельности, и рассчитывается как отношение остаточной стоимости основных фондов к стоимости имущества предприятия. Значение указанного коэффициента в течение исследуемого периода достаточно не стабильно, наибольшее значение составляет только в 2008 г.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения, отражает удельный вес производственных фондов – основных средств и производственных запасов в общей стоимости имущества. Этот коэффициент очень важен для заключения договоров с поставщиками и покупателями, так как высокие значения коэффициента являются залогом успеха производственной и финансовой деятельности предприятия. Данный коэффициент определяется как отношение суммы остаточной стоимости основных фондов, производственных запасов в составе материалов, и стоимости незавершенного производства к стоимости имущества предприятия.

Одним из основных критериев оценки финансового состояния является – платежеспособность (ликвидность) предприятия.

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

В таблице 12 приведены показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность ООО «Барин».

Таблица 12 – Показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность ООО «Барин»

Показатель	Значение показателя			Рекомендуемый критерий
	2008г.	2009г.	2010г.
Коэффициент текущей ликвидности	0,82	2,26	10,17	2
Коэффициент общей ликвидности	0,84	2,26	10,17	2
Коэффициент срочной ликвидности	0,02	0,04	0,92	1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,002	-	-	0,2-0,25
Коэффициент текущей платежной готовности	0,002	-	-	-

 

Наибольшее применение в качестве показателя ликвидности получил коэффициент текущей ликвидности, который определяется как отношение текущих активов к текущим пассивам. В ООО «Барин» данный показатель за исследуемый период имеет тенденцию к значительному росту, от 0,82 в 2009 году до 10,17 в 2009 году, значение коэффициента значительно выше рекомендуемого критерия.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень, в которой текущие активы перекрывают текущие обязательства, т.е. размер гарантии, обеспечиваемой оборотными активами. Чем больше значение этого коэффициента, тем больше уверенность в оплате обязательств. Превышение активов над пассивами обеспечивает также резервный запас для компенсации убытков, возникающих при ликвидации активов. Таким образом, коэффициент определяет границу безопасности для возможного снижения рыночной стоимости активов. Кроме того, коэффициент текущей ликвидности характеризует резерв ликвидных денежных средств, имеющийся у предприятия сверх текущих обязательств. Теоретически достаточным значением данного коэффициента признается равным 2.