Оценка финансового состояния предприятия ОАО «Электросоединитель»

исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса

проводится с помощью  внутреннего анализа состояния  дебиторской и кредиторской задолженности.

Отдельные показатели, рекомендуемые  Минэкономики России для аналитической  работы,  представим в таблице 1.3.1.

Приведенные в этой таблице показатели могут быть использованы внешним  пользователем бухгалтерской отчетности, такими как инвесторы, акционеры  и кредиторы. Для предварительной оценки финансового состояния предприятия

вышеприведенные показатели целесообразно  разделить на две группы, имеющие  между собой качественные различия.  

В первую группу входят показатели, для  которых определены нормативные  значения.  К числу их относятся  показатели ликвидности и финансовой устойчивости. При этом как снижение значений параметров ниже нормативных, так и превышение, а также их движение в одном из названных направлений следует трактовать как ухудшение финансового состояния предприятия.

Во вторую группу входят показатели, которые обычно сравниваются в

динамике за ряд периодов или  со значениями этих же показателей  на аналогичных предприятиях. В данную группу входят показатели рентабельности и оборачиваемости активов и  собственного капитала, структуры имущества  и капитала и др.

Примерную функциональную схему взаимосвязей по осуществлению финансово – экономического анализа предприятия представлено на рисунке  1.3.2.

 На основе полученных результатов финансового – экономического анализа может быть сформулирована финансовая политика предприятия на предстоящий период (квартал, год). В частности, может быть принято решение о реструктуризации имущественного комплекса (продаже неиспользуемых материальных активов, обновления сильно изношенных основных средств, переоценке основных фондов с учетом их рыночной стоимости, изменения механизма начисления амортизации и т. д.). Принимаемые руководством предприятия решения должны быть направлены на повышение его доходности, рыночной стоимости и деловой активности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.3.2. Примерная функциональная схема взаимосвязей по проведению                     финансово-экономического анализа³

 

 

 

 

2. Оценка финансовой деятельности  предприятия

2.1.Оценка основных технико-экономических  показателей деятельности

 

Открытое акционерное общество «Электросоединитель»  относится к предприятиям военно-промышленного комплекса. Оно было создано в 1967 году приказом Министерства электронной промышленности СССР на базе производственного участка по спаю стекла с металлом Казанского завода радиокомпонентов (ныне ОАО «Завод Элекон») с целью производства и выпуска уникальных герметичных электрических соединителей для комплектации оборонной авиационной и космической техники. В 1995 году было преобразовано в  государственное дочернее предприятие  «Элекон-Электросоединитель». В 2000 году путем приватизации и акционирования, предприятие стало открытым акционерным обществом с уставным капиталом 2822,2 т. р., в том числе: - собственность юридических лиц составляет 79 %, а собственность трудового коллектива - 21 %.

         Предприятие  производит и реализует около  300 видов продукции электротехнического  назначения, запорную арматуру (вентили  высокого давления для воды  и пара ДУ 10, 20, 65), комплектующие  к сельскохозяйственной технике,  изделия из пластмасс, резиново-технические изделия, хлебобулочные продукты.

Основной вид деятельности - производство низкочастотных герметичных электрических  соединителей для комплектации оборонной  и авиа - космической техники. ОАО  «Электросоединитель»  является одним из монополистов в производстве  электрических соединителей. Рынок сбыта продукции охватывает всю территорию России, а также  часть Украины и Беларуси.

 Местонахождение: Республика  Татарстан, Ютазинский район,  р.п. Уруссу, ул. Ленина, 2 б.

     Основные технико-экономические показатели:

Списочная численность работников, занятых на производстве на 01.01.2004 год- 426 человек, из них:

Рабочие: основные  –141 человек, вспомогательные-177 человек.

Руководствующий состав – 89 человек.

В бухгалтерии занято –15 человек.

Непромышленная группа -4 человека.

Среднесписочная численность на 01.01.2004 год составляет 399 человек.

Средняя заработная плата за 2003 год  –4477 рубля.

Объем выпущенной продукции за 2003 год 80933 тысяч рублей.

Выручка от реализации составила  49873 тысячи рублей.

Прибыль от реализации составило 25269 тысяч рублей.

Себестоимость реализованной продукции  составило 24230 тысяч рублей.

Рентабельность  продукции  составил 86,4 %.

                                                                                                               Таблица 2.1.1.    

    

Основные показатели финансово-хозяйственной  деятельности
№ п/п	Наименование показателя	Ед. изм.	2001 г.	2002 г.		2003 г.
1	2	3	4	5		6
1	Объем выпущенной продукции в ценах соответствующих лет	тыс. руб.	31597	41290		80933
2	Соотношение к прошлому году из расчета  цен соответствующих лет	%	156.6	130.7		196.0
3	Объем выпущенной продукции в пересчете  на цены 2003 года	тыс. руб.	62612	74821		80933
4	Соотношение к прошлому году из расчета сопоставимых цен	%	129.3	119.5		108.2
5	Выпущено соединителей электрических	шт.	73407	95885		107802
6	Соотношение к прошлому году в натуральных  показателях	%	106.0	130.6		112.4
7	Выпущено соединителей электрических	тыс. руб.	28516	40344		77331
8	Выпущено оборонной продукции	тыс. руб.	26332	39248		73590
9	Отгружено продукции	тыс. руб.	31460	41020		50695
10	Реализовано продукции	тыс. руб.	31294	41502		49386
11	Прибыль от реализации	тыс. руб.	4327	6510		25269
12	Прибыль балансовая	тыс. руб.	1245	1524		13784
Продолжение таблицы 2.1.1.
1	2	3	4	5		6
13	Себестоимость продукции, всего	тыс. руб.	27359	34809		43426
14	Себестоимость     соединителей электрических	тыс. руб.	25393	33823		40199
15	Себестоимость оборонной продукции	тыс. руб.	23209		32727	36459
16	Рентабельность продукции, всего	%	15.5		18.6	86.4
17	Рентабельность соединителей электрических	%	12.3		19.3	92.4
18	Рентабельность оборонной продукции	%	13.5		19.9	101.8
19	Затраты на руб. продукции, всего	коп.	86.6		84.3	53.7
20	Затраты на руб. по соединителям электрическим	коп.	89		83.8	52
21	Затраты на руб. оборонной продукции	коп.	88.1		83.4	49.5
22	Фонд заработной платы	тыс. руб.	12136		16113	21878
23	Среднесписочная численность	чел.	318		333	399
24	Средняя заработная плата на 1 работающего	руб.	2391		3302	4477
	Данные по бухгалтерскому балансу
25	Основные средства	тыс. руб.	22717		20852	17343
26	Дебиторская задолженность	тыс. руб.	3108		1751	2299
27	Кредиторская задолженность	тыс. руб.	11122		6909	11232
	в том числе:
	перед поставщиками	тыс. руб.	782		688	2784
	по оплате труда	тыс. руб.	1168		1673	2527
	перед потребителями по авансам  полученным	тыс. руб.	5984		2244	2744
	перед бюджетом	тыс. руб.	2847		1839	2024
	перед внебюджетными фондами	тыс. руб.	95		465	1153
	прочие кредиторы	тыс. руб.	246		0	0

Сравнительный анализ основных показателей  финансово - хозяйственной деятельности по годам представлен в таблице 2.1.1.:

          Из анализа  показателей, представленных в  таблице мы видим, что объем   выпущенной продукции в ценах  соответствующих лет по сравнению  с 2002 годом возрос на 39643 тысячи  рублей, что составило  196  %, по  сравнению с 2001 годом на 49336 тысячи  рублей, что составило 259 % .Это объясняется тем, что предприятие подняло продажные цены на свою продукцию, что прямо пропорционально повлияло на рост прибыли от реализации на 288 % , соответственно и прибыль балансовая составила 804 %.

     Реализовано продукции на общую сумму 49386 тысяч рублей, что на 7884 тысячи рублей больше чем в 2002 году и на 18092 тысячи рублей в 2001 году или это составляет 119 % и 157,8 % соответственно.  Себестоимость продукции всего, составляет 43426 тысяч рублей, что на 8617 тысяч рублей больше чем в 2002 году и 16067 тысяч рублей по сравнению с 2001 годом или в 1,5 раза. Затраты на 1 рубль продукции снизились на 30,6 % к 2002 году и 32,9 % к 2001 году. Увеличилась средняя заработная плата на 1 рабочего на 1173 рубля  по сравнению с 2002 годом и на 2086 рубля по сравнению с 2001 годом, что составляет 135,5 % и 187,2 % соответственно.

        Увеличилась  сумма дебиторской задолженности  на 548 тысяч рублей по сравнению  с 2002 годом, с 2001 годом снизилась  на 809 тысяч рублей, кредиторская  задолженность увеличилась на 4323 тысячи рублей и на 110 тысяч рублей по сравнению с 2001 годом.

Вывод: таким образом, исходя из показателей, приведенных выше в таблице можно  сделать вывод, что предприятие  на данном этапе своей деятельности улучшило свое финансовое состояние.

 

2.2. Общая оценка динамики и  структуры статей бухгалтерского  баланса

Анализ финансового состояния  предприятия считается заключительным этапом процесса бухгалтерского учета. На основании анализа финансового  состояния дается оценка принятия управленческих решений и анализ полученных результатов, формируется финансовая стратегия предприятия и вырабатываются, меры по реализации выбранной стратегии.

Источниками информации для проведения анализа финансового состояния  предприятия является финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия.

Основной источник аналитической  информации - это баланс предприятия.  

Непосредственно из аналитического баланса  можно получить ряд важнейших  характеристик финансового состояния  организации.  К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу балансу минус убытки.
2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190).
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств равная итогу раздела 2 актива баланса (строка 290).
4. Стоимость материальных оборотных средств, равная сумме строк 210 и 218.
5. Величина собственных средств организации равная итогу раздела 4 пассива (строка 490).
6. Величина заемных средств, равная сумме итогов раздела 5 и 6.
7. Величина собственных оборотных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4 и 1 баланса. Если у организации есть убытки, то они также вычитаются из 4 раздела.

     8. Рабочий капитал,  равный разнице между оборотными активами и   

        текущими обязательствами  (р.2- р.6).

Таблица 2.2.1.

              Динамика состава и структуры  бухгалтерского баланса ОАО      

                                                 «Электросоединитель».тыс.руб.

Актив	На 2001 год	На 2002 год	На 2003год	Изменение (+;-)
				к 2001 году	к 2002      году
1	2	3	4	5	6
Раздел I Внеоборотные активы	22 719	20 873	17 724	- 4 995	-3 149
То же, % к итогу	60,6	60,0	32,5	-28,1	-27,5
Раздел II Оборотные активы	14 753	13 910	36 888	+22135	+22978
То же, % к итогу	39,4	40	67,5	+ 28,1	+ 27,5
Валюта баланса	37 472	34 783	54612	+17140	+19829
Продолжение таблицы 2.2.1.
1	2	3	4	5	6
То же, к итогу	100	100	100	-	-
Пассив
Раздел III Капитал и резервы	26 350	27 874	41627	+15277	+13753
То же, % к итогу	70,3	80,1	76,2	+ 5,9	-3,9
Раздел IV Долгосрочные обязательства	-	-	2890	+2890	+2890
То же, % к итогу	-	-	6,94	+ 6,94	+6,94
Раздел V Краткосрочные обязательства	11 122	6 909	10095	- 1027	+3186
То же, % к итогу	29,7	19,9	18,5	-11,2	-1,4
Валюта баланса	37 472	34 783	54612	+17140	+19829
То же, % к итогу	100	100	100	-	-

              Данные таблицы 2.1.2. показывают, что общий оборот хозяйственных средств, т.е. активов, в 2003 году увеличился   на 17140 тысяч рублей по сравнению с 2001 годом и по сравнению с 2002 годом на 19829 тысяч рублей, что составило соответственно 145,7 % и 157 %.

К концу 2003 года  внеоборотные активы в общей стоимости активов  занимают 32,5%, т.е. уменьшились на 28,1 пункта по сравнению с 2001 годом и

на 27,5 пункта по сравнению с 2002 годом, а оборотные активы соответственно увеличились на 28,1 и 27,5 пунктов.

        Проведем горизонтальный, вертикальный и сравнительный  анализ структуры баланса предприятия.

        Горизонтальный  анализ заключается в сравнении  каждой балансовой статьи с  предыдущим периодом (годом, кварталом). В этих целях составляется  несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, изучаются базисные темпы роста за ряд смежных периодов. Что позволяет анализировать динамику отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения на будущий период. Один из вариантов горизонтального анализа представлен в таблице 2.2.2.

                                                                                                            Таблица  2.2.2           

             Горизонтальный анализ баланса ОАО «Электросоединитель».тыс.руб.

Показатели	На конец 2001 года, тыс. руб.	На конец 2002 года		На конец  2003года
		тыс. руб.	% к 2001	тыс. руб.	% к 2002
1	2	3	4	5	6
Актив
1.Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства	22717	20852	91,8	17343	83,2
Незавершенное строительство	—	19	—	371	1952,6
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения	2	2	100,0	10	500,0
Прочие  внеоборотные активы	—	—	—	—	—
Итого по разделу I	22719	20873	91,9	17724	84,9
II. Оборотные активы
Запасы	11245	11693	104	32403	277,1
НДС по приобретенным ценностям	321	389	121,2	589	151,4
Дебиторская  задолженность	3108	1751	54,6	2376	135,7
Краткосрочные финансовые вложения	—	—	—	—	—
Денежные средства	79	77	97,5	1520	1974
Прочие оборотные активы	—	—	—	—	—
Итого по разделу II	14753	13910	94,3	36888	265,2
БАЛАНС (I+II)	37472	34783	92,8	54612	157
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	2822	2822	100	2822	100,0
Добавочный капитал	22674	23539	103,8	20699	87,3
Резервный капитал		141		141	100
Фонд социальной сферы	2394	-
Целевое финансирование и поступления
Нераспределенная прибыль отчетного  периода	(1540)	1372	233,9	17965	616,9
Продолжение таблицы 2.2.2
1	2	3	4	5	6
Итого по разделу III	26350	27874	105,8	41627	149,3
IV.Долгосрочные обязательства	—	—	—	—	—
Долгосрочные кредиты и займы
Отложенные налоговые обязательства				2890
Итого по разделу IV				2890
V.Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Кредиторская  задолженность	11122	6909	62,1	10095	146,1
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	—	—	—	—	—
Доходы будущих периодов	—	—	—	—	—
Доходы будущих периодов		—	—	—	—
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные пассивы	—	—	—	—	—
Итого по разделу V	11122	6909	62,1	10095	146,1
БАЛАНС (III+IV+V)	37472	34783	113,9	54612	157