Оценка экономического состояния предприятия

Определить:

• Сумму переменных и постоянных текущих издержек производства в себестоимости годового объема производства продукции;
• Критический объем производства продукции (точку безубыточности);
• Силу операционного рычага и запас финансовой прочности
• Оценить  изменение вышеуказанных показателей при полном и возможном использовании производственной мощности на уровне 0,30, а также при критическом объеме производства продукции (в точке безубыточности).

Решение.

По характеру связи с объемом производства текущие издержки производства подразделяются на постоянные и переменные.

О доле переменных издержек в общей их сумме по отдельным статьям себестоимости продукции можно судить по данным, представленным  в задании (исходные данные).

Оценка риска предпринимательской деятельности предприятия дается в рамках теории операционного рычага.

Понятие операционного рычага основано на том, что существуют постоянные издержки, не изменяющиеся в достаточно широком диапазоне изменения объемов производства, и переменные издержки, прямо пропорционально этому объему.  При наращивании или сокращении объемов производства меняется соотношение между переменными и постоянными издержками (операционный рычаг) и, в результате, прибыль увеличивается или снижается непропорционально изменению объема деятельности.

Ключевыми понятиями теории операционного рычага являются валовая выручка, валовые издержки, постоянные издержки, переменные издержки, валовая маржа, валовая прибыль и точка безубыточности.

Исследование эффекта операционного рычага состоит в оценке влияния на прибыль изменения объема продаж.

Валовая выручка TR определяется как:

TR = Q*P, где

Q- объем продаж, шт. (принимается равным объему производства);

Р – цена единицы продукции, руб/шт.

Валовые издержки производства ТС определяются как:

ТС = FC + VC, где

FC – постоянные издержки производства, тыс.руб.;

VC - переменные издержки производства, тыс.руб.;

Переменные издержки производства VC определяются как:

VC = АVC*Q, где

АVC – удельные (на единицу продукции) переменные издержки, руб./шт.;

Валовая маржа ТМ определяется как:

ТМ = TR – VC

Валовая прибыль ТП определяется как:

ТП = ТМ – FC

Критическая точка является тем объемом продаж, при котором прибыль (убыток) равен нулю, т.е. определяется из условия:

ТП* = TR* - TC* = 0

По формуле:

 

С понятием критической точки связано понятие запаса финансовой прочности предприятия.

В относительном выражении запас финансовой прочности оценивают как:

, где

TR, TR* - валовая выручка при имевшим место объеме продаж и объеме продаж, равном критической точке, соответственно.

По значению относительного показателя запаса финансовой прочности, можно судить о предпринимательском риске, получить убыток. Чем выше положительное значение этого показателя, тем ниже предпринимательский риск. Предпринимательский риск в районе нулевого значения показателя, соответствующего критической точке, становится большим.

По определению, сила операционного рычага СОР выражается отношением валовой маржи ТМ и валовой прибыли ТП:

 

Этот показатель  в большей степени приспособлен служить мерилом предпринимательского риска. Его значение по мере приближения фактического объема реализации продукции к критической точке очень быстро возрастает.

Отрицательные значения запаса финансовой прочности и силы операционного рычага свидетельствуют о том, что фактический объем производства продукции, цена и уровень текущих издержек таковы, что не могут привести к получению прибыли.

Теория операционного рычага применяется к оценке условий эффективной деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

6. имущество и его источники. Финансовое состояние предприятия.

О наличии и составе имущества и его источников можно судить по данным, представленным в таблице 6.1.

Таблица 6.1. Бухгалтерский баланс.

	наименование	На начало года	На конец года	В среднем за год, тыс.руб.
Бухгалтерский баланс предприятия
1.	Внеоборотные активы, всего В том числе Основные средства Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы
2.	Оборотные активы, всего В том числе Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства Прочие оборотные активы
Итого активов
Пассивы  (источники имущества)
1.	Собственный капитал
2.	Заемный капитал, всего В том числе Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства
Итого пассивов
Финансовое состояние предприятия
1.	Ликвидность и платежеспособность
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент срочной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
2.	Финансовая устойчивость
Коэффициент концентрации собственного капитала
Коэффициент структуры долгосрочных вложений

Определить:

Среднегодовую стоимость (остатки) совокупных, внеоборотных и оборотных активов;

Среднегодовую величину совокупного, собственного и заемного капитала;

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности (текущей, срочной и абсолютной ликвидности) на начало года;

Коэффициенты финансовой устойчивости (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент структуры долгосрочных вложений)

 

 

 

 

 

 

                         

7. эффективность производственной  и финансовой деятельности

Понятие и показатели эффективности деятельности предприятия строятся на основе сопоставлениям результатов его деятельности с привлеченными (израсходованными) им ресурсами или с осуществленными им затратами.

О производственных и финансовых результатах деятельности предприятия, привлеченных (израсходованных) им ресурсах и об осуществленных им затратах можно судить по данным и результатам расчетов, приведенным и проведенным ранее.

Оценить:

Эффективность использования основных средств (отдачу и рентабельность);

Эффективность использования сырьевых и материальных ресурсов (материалоотдачу и материалоемкость);

Эффективность использования трудовых ресурсов (годовую выработку и трудоемкость);

Эффективность текущих издержек производства (затраты на рубль товарной продукции, рентабельность продукции и продаж);

Эффективность использования внеоборотных активов (отдача и рентабельность);

Эффективность использования оборотных активов (число оборотов, продолжительность одного оборота);

Эффективность использования совокупных активов (коэффициент трансформации);

Эффективность использования собственного капитала (рентабельность);

Эффективность использования совокупного капитала (рентабельность).