Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

Рис. 2.3 - Календарный план

Производство будет осуществляться в здании существующего цеха, поэтому капитальные вложения на возведение зданий и сооружений в разрабатываемом проекте не принимаются в расчет.

Далее определим потребность предприятия в производственных, материальных и трудовых ресурсах.

План производства предназначен для описания производственной  программы предприятия (рисунок 2.4).

Рис. 2.4 – План сбыта продукции

В соответствии с производственной мощностью  ОАО «Красный пролетарий» в разрабатываемом проекте принят объем сбыта на уровне 30 шт. в год по среднерыночной цене на такой вид продукции в 50000руб. аренда оборудования и 100000руб. ремонт двигателей и компрессоров

План по персоналу представляет собой штатное расписание проекта.

Одной из важных статей затрат является заработная плата сотрудников. К основной оплате относится оплата, начисляемая работникам за отработанное время, количество и качество выполненных работ. План по персоналу отражен в разделах управление, производство и маркетинг (рис. 2.7). 

Начальник цеха 10 человек зарплата 20000 руб. в месяц

Мотористы 25 человек зарплата 10000 руб. в месяц

Слесари 25 человек зарплата 10000 руб. в месяц

Токари 25 человек зарплата 8000 руб. в месяц

 

Рис. 2.7 - Затраты  на персонал

К общим издержкам относятся, например, затраты на коммунальное обслуживание, аренду помещений и оборудования, ремонтные работы, содержание транспорта, рекламу и т.п.

Рис. 2.8 – Общие издержки

Общее количество работающих в цехе человек - 150.

Объём общих издержек на управление составляет 90000 руб.

Объём общих издержек на производство составляет 1200000 руб.

Объём общих издержек на маркетинг составляет 60000 руб.

2.3 Результаты расчета экономической  эффективности проекта

 

В процессе расчетов Project Expert автоматически генерирует стандартные отчетные бухгалтерские документы:

- отчет о прибылях и убытках;

- бухгалтерский баланс;

- отчет о движении денежных средств;

- отчет об использовании прибыли.

Рис. 2.9 - Отчет о прибылях и убытках

На основе данных отчетных бухгалтерских документов осуществляется расчет основных показателей эффективности и финансовых коэффициентов.

Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность за определенный период времени, демонстрируя ее эффективность с точки зрения покрытия производственных затрат доходами от реализации продукции.  ОАО «Красный пролетарий» начинает получать в 2017 году.  В дальнейшем предполагается рост прибыли в каждом последующем году. Это происходит благодаря активной рекламной политике. Прибыль за 2017 год составит 905064 руб.

Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет определить структуру доходов и затрат предприятия, получить объективную оценку ее производственной и коммерческой деятельности. Таким образом, производственная деятельность ОАО «Красный пролетарий» эффективна, так как с 2017 г. проект приносит стабильно положительную чистую прибыль. В случае дефицита средств требуется привлечение дополнительных источников финансирования в виде заемного или акционерного капитала. По результатам расчетов у ОАО «Красный пролетарий» отсутствует дефицит денежных средств.

Кэш-фло (отчет о движении денежных средств) показывает денежные потоки от  трех видов деятельности (рисунок 2.10):

− основной (операционной) деятельности;

− инвестиционной деятельности (связанной с затратами или поступлениями денежных средств от приобретения или продажи активов, прав собственности, другой инвестиционной деятельности);

− финансовой деятельности.

На основе отчета о движении денежных средств определяется потребность в финансовых ресурсах на конкретный период времени, а также рассчитываются основные показатели эффективности инвестиций.

Рис. 2.10 – Баланс наличности на конец периода

Сумма Кэш-фло каждого из разделов отчета будет составлять остаток ликвидных средств в соответствующий период, при этом кэш-баланс на конец расчетного периода будет равен сумме кэш-баланса предыдущего периода с остатком ликвидных средств текущего периода времени. Финансовый модуль Project Expert рассчитывает пять основных групп финансовых показателей проектов (рис.2.11):

- показатели платежеспособности и ликвидности;

- показатели деловой активности;

- показатели финансовой устойчивости;

- показатели рентабельности и показатели рыночной активности (инвестиционные коэффициенты).

Рис. 2.11 – Финансовые показатели проекта

Как свидетельствуют данные, к  середине 2018 года реализации проект не имеет отрицательных показателей. Рентабельность, коэффициенты ликвидности и оборачиваемости имеют высокие значения.

Рисунок 2.12 – Показатели эффективности проекта

Длительности проекта и период расчета интегральных показателей - 60 мес.

При расчете показателей эффективности денежные потоки дисконтируются, тем самым учитывается изменение стоимости денег с течением времени. В данном случае ставка дисконтирования составляет 25% (для валюты в рублях).

Период окупаемости (PB) - это время, требуемое для покрытия начальных инвестиций за счет чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом. Для покрытия начальных инвестиций за счет чистого денежного потока потребуется 3 мес., а длительность проекта составляет 60 мес., следовательно, проект считается эффективным.

Дисконтированный период окупаемости (DPB) дает более реалистичную оценку периода окупаемости, чем период окупаемости (РВ), при условии корректного выбора ставки дисконтирования. В данном случае  дисконтируемый период окупаемости в рублях равен 3 месяцам,  при ставке дисконтирования равной 25%.

Средняя норма рентабельности (ARR) представляет доходность проекта как отношение между среднегодовыми поступлениями от его реализациями и величиной начальных инвестиций. Показатель ARR интерпретируется как средний годовой доход, который можно получить от реализации проекта. В данном случае от реализации проекта можно получить средний годовой доход в размере 409%.

Чистый приведенный доход (NPV) представляет абсолютную величину дохода от реализации проекта с учетом ожидаемого изменения стоимости денег. В данном случае чистый приведенный доход равен 8441988руб.

Индекс прибыльности (PI) демонстрирует относительную величину доходности проекта. Он определяет сумму прибыли на единицу инвестированных средств. В данном случае обязательные условие реализации проекта (PI >1) выполняется, так как индекс прибыльности в рублях составляет 12,52 что превышает 1.

Внутренняя норма рентабельности (IRR). Проект считается приемлемым, если рассчитанное значение IRR не ниже требуемой нормы рентабельности, которая определяется инвестиционной политикой компании. Внутренняя норма рентабельности (IRR) больше ставки дисконтирования (9347>73,89%), следовательно, проект считается приемлемым.

Длительность - показатель, характеризующий величину чистого денежного потока, создаваемого проектом. Его можно интерпретировать как средний период времени до момента, когда проект начнет давать прибыль, этот период составляет 1,98 года.

2.3.1 Анализ чувствительности проекта

В данном случае проведен анализ чувствительности проекта по NVP при изменении следующих  показателей:

– уровень инфляции

– ставки по кредитам;

– объема инвестиций;

– цены сбыта;

– общих издержек

– задержка платежей.

Запас прочности при изменениях этих критерий в диапазоне от -20% до 20%,с шагом 10%. Анализ ведется по NPV, валюта: рубль.

Рис. 2.14 – Анализ чувствительности

В результате составления инвестиционного проекта , вывода на рынок новых видов услуг ОАО «Красный пролетарий» было выяснено что данный проект является успешным . Так как:

От реализации данного проекта можно получить среднегодовой доход (ARR) в размере 409% , При этом чистый приведённый доход (NPV) составляет 8441988 рублей. А индекс прибыльности (PI) составляет 12,52 .

Использование программы «Project expert» при составление бизнес плана предприятия является очень полезным. Так можно увидеть все плюсы и минусы данного проекта и сделать выводы на стадии планирования . Это позволяет оптимизировать работу предприятия и уменьшить расходы .

Благодаря этой программе становится ясно что проект по внедрению новых услуг в ОАО «Красный пролетарий» является успешным и может быть реализован .

 

Заключение

Бизнес-планирование - самостоятельный вид плановой деятельности, включающий: ситуационный анализ внешней среды, постановку целей, реализацию процесса планирования и продвижение результатов на рынке капиталов.

Многие авторы придерживаются точки зрения о том, что бизнес-план в деятельности любой организации необходимый инструмент производственного планирования. С его помощью достаточно легко предугадать возрастающий объем производства, просчитать возможную прибыль или убыток, оценить целесообразность выпуска на рынок нового продукта и т.д. И, действительно, составление бизнес-плана облегчает работу предприятия, позволяет анализировать ситуацию на рынке, конкурентов, конкурирующих товаров и предпринимать необходимые меры для получения максимальной прибыли, расширению производства и т.д.

Бизнес-план - это необходимый в рыночных условиях документ, который описывает все основные аспекты будущего коммерческого предприятия.

После реализации бизнес-плана организация обычно, выйдя на устойчивый режим работ, вносит новые элементы планирования и организации в свое производство.

Суть инвестиционного проекта ОАО «Красный пролетарий» заключалась в том чтобы средства затраченные на внедрение нового вида услуги, принесли доход и способствовали дальнейшему развитию предприятия.

Данный проект является успешным и прибыльным, это видно из показателей эффективности . Таких как:

Среднегодовой доход равный 409%;

Чистый приведённый доход равный 8441988 рублей;

Индекс прибыльности равный 12,52.

Кредитные ресурсы в проекте не привлекаются, что значительно уменьшает риски. Для дальнейшего развития данного предприятия необходимо придерживаться данного курса и в случае необходимости модернизировать производство. Разработанный бизнес-план позволит предприятию преодолеть кризисные явления и выйти на новый уровень работы.

 

Список источников

 

1. Бизнес-план инвестиционного проекта. Практическое пособие/ Под ред. Иванниковой И.А. - М., 2011 -276 с.
2. Богатин Ю.В. и др. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций Учебное пособие для ВУЗов. Изд. ЮНИТИ 2010-265 с.
3. Бочаров В.В. Финансовое моделирование, уч. Пособие. СПб.,2006-233 с.
4. Вахрин П.И. Организация и финансирование инвестиций: Практикум. – М.: 2011. – 162 с.
5. Волков А.С. Инвестиционные проекты: от моделирования до реализации -М.:Вершина, 2012- 305 с.;
6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. – М.: Изд-во «Дело и сервис», 2011. – 368 с.
7. Ковелло Джозеф А., Хейзелгрен Бриан Дж. Бизнес-планы. Полное справочное руководство. / Пер. с агнл. – М.: БИНОМ, 2010, с. 78.  
8. Колытнюк Б.А. Инвестиционные проекты: Учебник. Второе издание. – СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2012. – 622 с.
9. Лунев Н., Макаревич Л. Бизнес-план для получения инвестиций. Методические рекомендации. М.: Внешсигма, 2010, с. 67
10. Маркова В.Д. Бизнес-план как инструмент выживания. //ЭКО. — №9, 2010.—с. 30-34.
11. Мартынов А.Активизация инвестиционной политики//, Экономист. —2011.—№4. — С. 54-61
12. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций. – М.: Изд-во «Инфра», 2012. – 248 с.
13. Непомнящий Е.Г. Инвестиционное проектирование: Учебное пособие. – Тг.: Издательство «ТРТУ», 2010. – 262 с.
14. Разработка и анализ проектов. Т. 1, Т. 2 - Вашингтон: Институт Экономического Развития Всемирного Банка, 2010 – 121с .
15. Станиславчик Е.Н. Бизнес-план: управление инвестиционными проектами. – М.: Изд-во «Ось-89» 2011. – 130 с.
16. Управление организацией: Учебник / Под ред.А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 669 с.
17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Изд-во «Инфра». – М.: 2010. – 207 с.
18. http://window.edu.ru
19. http://www.krpr.ru