Схемы проведения лизинговых операций в соответствии с различными видами

   Финансовый  лизинг может осуществляться в следующих  разновидностях: лизинг стандарт, т.е. изготовитель передает предмет лизинга финансирующей компании, которая через свою лизинговую компанию сдает его в лизинг потребителю, и лизинг поставщику, при котором роль продавца и функции арендатора совмещаются, хотя предмет лизинга передается в субаренду.

   Парной  категорией для финансового лизинга  является оперативный лизинг. Этот вид лизинговых операций характеризуется короткими сроками аренды, значительно меньшими периодами службы взятого в лизинг оборудования; предоставлением широкой гаммы сопутствующих услуг, в частности, предполагающим обслуживание, ремонт и страхование предмета лизинга. Условием широкого применения оперативного лизинга является наличие рынка частично изношенного оборудования, а также потребность во вторичной сдаче в аренду объекта лизинга, разумеется, за меньшую плату. Оперативный лизинг включает арендные операции, не нацеленные на однодоговорную компенсацию затрат лизингодателя, но связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в аренду оборудования, в течение основного срока аренды. Иными словами, лизингодатель не рассчитывает компенсировать (амортизировать) все свои затраты за счет поступлений от одного лизингополучателя. Этот вид лизинга позволяет:

• сократить  сроки аренды (до физического  износа объекта лизинга),

• понизить риск  в связи с порчей, утратой или потерей предмета лизинга,

• по окончании  срока аренды продать объект аренды (арендодателю) или сдать его в  лизинг другому клиенту,

• арендодателю осуществить физическое обслуживание, включая текущий ремонт и прочий уход за сданным в лизинг оборудованием.

   Оперативный лизинг применяется тогда, когда  доходы от использования арендуемого  оборудования не окупают первоначальной его цены, объект лизинга сдается на небольшой срок и арендуемое оборудование требует специального обслуживания, например, в случае применения уникальных или новых, недостаточно проверенных, машин и  механизмов.  Оперативный лизинг связан также с тем, что лизингодатели, как правило, обоснованно применяют узкую товарную специализацию. В ряде случаев они проводят лизинговые операции через дилеров, знающих специфику данного рынка и способных предоставлять широкий перечень технических услуг.

   В 80-е годы в зарубежной практике начали применяться два новых вида лизинга, один из которых называется "лиз-бэк", или "возвратный" лизинг. Операции по этому виду лизинга осуществляются по следующей схеме: предприниматель продает имущество, собственником которого он является и которое уже, естественно, им используется, лизинговой компании с тем, чтобы затем взять его в лизинг. Такая сделка дает возможность фирме получить денежные средства за счет продажи элементов основного капитала, не прекращая их эксплуатации; эти средства можно использовать для реинвестиций. Рентабельность операции такого рода тем выше, чем доходы от новых инвестиций будут больше суммы арендных платежей.

   Широкое распространение получили и лизинговые сделки типа "бай-бэк", которые предусматривают оплату обязательств поставкой продукции, полученной на оборудовании, взятом в лизинг. Этот вид лизинга можно посоветовать для широкого использования российским предпринимателям, так как речь может идти о типичном случае для фирм, предприятий и объединений, испытывающим нехватку валютных средств, необходимых и достаточных для приобретения высокопроизводительного иностранного оборудования. Правда, здесь есть и соответствующие лимиты. В качестве серьезных ограничителей в применении этого вида лизинга является качество используемого сырья и квалификация применяемой рабочей силы. Ведь в конечном счете лизинговая компания возьмет только ту продукцию для реализации на требовательных западных рынках, которая отвечает строгим стандартам международной сертификации. Причем понятие "конкурентоспособность" распространяется как на технические параметры и технологические показатели изделий, например, экологическая чистота изделий, надежность, управляемость и другие, так и на ценовые характеристики выпускаемой продукции.

   Кроме названных выше лизинговых операций, существуют и некоторые иные, которые применяются локально. Например, в Соединенных Штатах очень распространенной формой лизинга является многосторонний лизинг. Это особая форма лизинга, предусматривающая трехсторонность отношений по "нормальному" лизингу между арендатором, поставщиком и лизинговой компанией, к которым добавляется нетрадиционный четвертый партнер, а именно тот, кто прямо финансирует производство лизингового имущества. Кроме того, применяется так называемый крупномасштабный лизинг, предполагающий крупные по своим финансовым показателям сделки, например, аренду самолетов, крупнотоннажных судов и т. п.

   Наряду  с названными выше и охарактеризованными  видами лизинга применяются и  иные его виды, такие, как:   торговый лизинг, предпринимательский лизинг, коммунальный лизинг.

   В Германии и Австрии, а также в  некоторых других странах Запада применяется "Gross-leasing", или полносервисный лизинг, и "Teil-service-leasing", или частичносервисный лизинг. Регламентация названных видов лизинга находится в зависимости от того, сколь полно берет на себя лизинговая компания осуществление сервисных услуг: иногда это широкий перечень, а чаще список ее услуг не является достаточно полным.[3] 
 
 
 
 

4 Схемы проведения лизинговых операций

Основная  схема проведения лизинговой операции

ЛП – лизингополучатель; 
ЛК – лизинговая компания; 
П – поставщик (или продавец); 
Б – обслуживающий Банк. 
 
 
 

Техника лизинговой операции

 
  
 

 

 
 
, где: 1 - заявка на оборудование;

2 - плата за оборудование;

3 - оборудование;

4 - арендные платежи.   
 

Лизинг  с дополнительным привлечением средств 
  
 

 
 
, где: 1 - заявка на оборудование;

2 - ссуда без  права регресса на арендатора;

3 - плата за  оборудование;

4 - платежи по  суде;

5 - оборудование;

6 - арендные платежи.   

Лизинг  с участием посредника 
  
 

 

 
 
, где: 1 - оборудование;

2- арендные платежи.   
 

Обратный (возвратный) лизинг 
  
 

 

 
 
, где: 1 - стоимость оборудования;

2 - арендные платежи.  [4] 

Последовательность  лизинговых операций 
  
 

 

 
 
, где: 1 - заключение лизингового соглашения;

2 - поставка  объекта лизинга; 

3 - оплата поставки объекта лизинга;

4 - арендные платежи.  

Схема лизинга 
  
 

  
 
 
 
 
 

Схема лизинга 
  
 

 
 
, где: 1 - заключение лизингового контракта;

2 - регулярные лизинговые  платежи;

3 - контракт купли  - продажи;

4 - оплата полной  стоимости оборудования;

5 - поставка оборудования. [5] 
 
 
 
 
 

Общая схема проведения лизинговых операций

 
  
 

 
 
 
 
 
 
 

, где: 1 - предложение лизингового контракта;

2 - подписание  лизингового контракта; 

3 - приобретение товара;

4 - поставка  товара;

5 - приемка  товара;

6 - оплата  поставки.

7 - рефинансирование;

8- выплата арендных платежей.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
Примерная структурная схема  организации проведения крупномасштабных операций раздельного долгосрочного лизинга 
  
 

 

 
 
где: 1 - комиссионные вознаграждения за услуги брокерской фирмы по подбору участников сделки;

2 - вознаграждение  кредитной брокерской фирме за организацию предоставления кредита и других услуг по финансовым операциям;

3 - арендные  платежи потребителя технических  средств; 

4 - лизинговые  платежи причитающиеся лизингодателю; 

5 - финансирование  арендодателем части приобретаемых технических средств у производителя (поставщика);

6 - оплата  фирме - продуценту стоимости  приобретенных у нее технических  средств; 

7 - кредиты  финансовых учреждений предоставляемые  для закупки комплекта необходимого  арендатору оборудования и машин;

8 - платежи  по полученным ранее кредитам  и проценты по их предоставлению.   

Примерная схема расчетов между  арендодателем и  арендатором при  международном лизинге  при котором оборудование передается по рыночной стоимости на день продажи (I) или по коммерческому кредиту (II). Выплата арендной платы производится в период "лиза". 
  
 
  
 
 
 
 

Опосредствование  международного лизинга  финансовой компанией которая кредитуя арендатора рассчитывается с лизингодателем 
  
 
  
 
, где: 1 - оборудование;

2 - лизинговое соглашение;

3 - немедленные платежи;

4 - платежи и проценты;

5 - техническое обслуживание  оборудования   
 
 
 

Схема организации многосторонней лизинговой сделки (при  участи банка как  одного из посредников) 
  
 
  
 
, где: 1 - заявка от лизингополучателя;

2 - заключение о  платежеспособности лизингополучателя  и эффективности его проекта;

3 - заказ - наряд;

4 - банковская ссуда; 

5 - договор купли-продажи  предмета лизинга;

6 - акт приемки оборудования  в эксплуатацию;

7 - оплата поставки;

8 - лизинговое соглашение;

9 - договор о страховании  предмета лизинга;

10 - лизинговые платежи; 

11 - возврат предмета  лизинга;

12 - возврат ссуды  и выплата процентов.[6] 
 
 
 

Схема механизма многосторонней лизинговой сделки 
  
 
  
 
 
 
 

 
 
, где: 1 - кредит;