Теоретические основы формирования оборотных средств организации

Введение

С развитием рыночных отношений произошли существенные изменения, которые коснулись: состава и структуры оборотных средств, их финансирования, учета, порядка движения.

Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства в достаточном объеме (оборотный капитал), которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные средства хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой органически единый комплекс.

Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на годовой продукт

Оборотные средства являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

Ускорение средств уложенных в оборот позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем продажи без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Данная курсовая работа является очень актуальной, т.к. наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Цель курсовой работы - закрепление полученных теоретических знаний и практических умений, углубление теоретических знаний в соответствии с заданной темой. Формирование умений применять теоретические знания по изучению «оборотных средств организации и пути эффективности их использования» материалах ЗАО «Хлебозавод № 28». В соответствии с поставленной целью курсовой работы, необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть формирование, состав и структуру оборотных средств, показатели эффективности их использования;
• дать экономико-организационную характеристику организации ЗАО «Хлебозавод № 28»;
• проанализировать эффективности использования оборотных средств;
• разработать пути повышения эффективности использования оборотных средств организации.

Будет проведен анализ на основании бухгалтерского баланса ЗАО «Хлебозавод № 28» за три года.

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы формирования  оборотных средств организации

1. Формирование оборотных средств.

 

Оборотные средства организации призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотного капитала.

Величина оборотных средств не является постоянной и зависит от таких факторов, как: сезонность производства продаж, неравномерность поставок, несвоевременность поступления средств. Принято делить оборотный капитал на постоянный оборотный капитал и переменный:

• постоянный оборотный капитал можно рассматривать как часть текущих активов, которая относительно постоянна в течение производственно-коммерческого цикла. Она может быть либо усредненной, либо минимальной величиной текущих активов, необходимых для деятельности предприятия в зависимости от решения финансового менеджера;
• величина переменного капитала определяет дополнительную потребность в оборотных средствах, связанную с отклонениями, возникающими в отдельные периоды хозяйственной деятельности предприятия.1

В соответствии с этим, источники формирования оборотных средств предприятия подразделяются на собственные, заемные, привлеченные и другие источники.

Собственные оборотные средства формируются предприятием самостоятельно как часть его уставного капитала. Они нужны для покрытия потребности в минимально необходимых запасах товарно-материальных ценностей. Служат источником финансирования текущих производственных затрат. Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются устойчивые пассивы, которые постоянно используются предприятием, хотя ему не принадлежат, а именно резервы предстоящих платежей, задолженность бюджету по налогам, начисление которого происходит раньше срока платежей.

Заемные средства это краткосрочные кредиты банков, коммерческого кредита, инвестиционного кредита, которые берутся для покрытия временной потребности в средствах, а именно под отгруженную, но не оплаченную потребителем продукцию.

Привлеченным источником формирования оборотных средств относятся средства из специальных фондов, кредиторскую задолженность поставщикам до их использования по прямому назначению.2

Другими источниками оборотных средств могут быть благотворительные взносы, спонсорские взносы, пожертвования, средства от продаж заложенного имущества должника.

 

2. Состав и структура оборотных средств.

К оборотным средствам предприятия относятся денежные средства и мобильные активы предприятия, которые могут быть обращены в деньги в течение года или одного производственного цикла. Основное назначение оборотных средств — обеспечить непрерывность и ритмичность производства и обращения.3

В своем движении оборотные средства проходят три стадии – денежную, производственную и товарную. Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:

Д  - Т ... П ... Т1 – Д1,

где    Д – денежные средства, авансируемые предприятием;

Т - средства производства;

П - производство;

Т1 – готовая продукция;

Д1 - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие прибыль продаж.

Точки (…) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства. Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия.

Первая стадия кругооборота средств (денежная) является подготовительной. Она протекает в сфере обращения, где происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов, которые хранятся на складах предприятия.

Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработанную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость основных производственных фондов. На производственной стадии оборотные средства предприятия овеществляются в виде незавершенного производства – предметы труда, вступившие в производственный процесс, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия. Стадия заканчивается выпуском готовой продукции, после чего начинается ее реализация.

На товарной стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на производительной стадии. Предприятие дополнительно авансирует денежные средства на комплектование партий готовой продукции, ее упаковку, транспортировку к месту реализации. Лишь после превращения товарной формы стоимости производственной продукции в денежную авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ним последующие циклы оборота.

Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является начальной стадией оборота средств.4

По видам выделяют такие компоненты оборотных средств, как:

1. Запасы — состоят из следующих элементов: сырье, материалы и другие аналогичные ценности; затраты в незавершенном производстве; готовая продукция и товары для перепродажи; товары отгруженные; расходы будущих периодов; прочие запасы и затраты; НДС по приобретенным ценностям.
2. Денежные средства, в том числе: касса, расчетные счета; валютные счета; прочие денежные средства.
3. Краткосрочные финансовые вложения, в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 мес; собственные акции, выкупленные у акционеров; прочие краткосрочные финансовые вложения.
4. Дебиторская задолженность — причитающиеся организации, но еще не полученные ею средства (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и в течение 12 месяцев после отчетной даты).
5. Прочие оборотные средства.

По функциональному назначению оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения.5 Оборотные производственные фонды включают:

- производственные запасы (ПЗ) — запасы сырья, материалов, комплектующих, покупных полуфабрикатов, топлива, тары, спецодежды, запасных  частей для ремонта, малоценных  и быстроизнашивающихся предметов (МБП), инструмента и хозяйственного инвентаря стоимостью менее 20 тысяч рублей за единицу или сроком службы не более одного года, т. е. не относимые к основным средствам;

- незавершенное производство (НП) и полуфабрикаты собственного изготовления — детали, узлы и изделия, не прошедшие всех стадий обработки, сборки, испытаний, приемки, а также предметы труда, изготовление которых полностью не закончено с точки зрения данного предприятия либо завершено, но они не сданы на склад готовой продукции;

- расходы будущих периодов —  затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, новых видов оборудования, производимые в данный период, но относимые на себестоимость будущего периода.

Фонды обращения состоят из готовой продукции, предназначенной к реализации (на складе и отгруженной, т. е. находящейся на пути к покупателю), и денежных средств предприятия (на счетах в банках, в кассе, ценных бумагах, средствах в расчетах). Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства, они обслуживают процесс обращения, обеспечивая денежными средствами его ритмичность.6

По принципу организации оборотные средства делятся на нормируемые (вложенные в материальные ценности) и ненормируемые (используемые на цели, не предусмотренные планом).7

Нормирование – это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируемы.8

По периоду функционирования различают постоянную и переменную части оборотных средств. Постоянную часть образуют оборотные средства, потребность в которых относительно постоянна в течение всего эксплуатационного цикла. Это необходимый минимум оборотных средств для бесперебойного осуществления текущей деятельности. Оборотные средства, накапливаемые в целях обеспечения ритмичной работы в пиковые моменты эксплуатационного цикла и в виде страхового запаса относят к переменным.

 По степени ликвидности оборотные средства подразделяются на быстрореализуемые и медленнореализуемые. К последним относятся полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. Краткосрочные финансовые вложения, товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи, дебиторская задолженность, товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил, относятся к быстрореализуемым.9

                           Состав оборотных средств

 

 

Производительные запасы

  

Незавершенное производство

Расходы будущих периодов

Готовая продукция на складе

Денежные средства

Дебиторская задолженность

Продукция отгруженная

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Под структурой оборотных средств понимают соотношение отдельных элементов в общей сумме оборотных средств. Величина, состав и структура оборотных средств зависят от множества факторов, таких как отраслевые особенности и характер деятельности, особенности техники и технологии, определяющие длительность изготовления продукции, особенности организации производства, условия снабжения и сбыта продукции, порядок оплаты реализуемой продукции и др.

В структуре оборотных средств промышленных предприятий на долю оборотных производственных фондов приходится более 2/3 оборотных средств, предприятий торговли — несколько больше.10