Теоретические основы формирования оборотных средств организации

Наряду с традиционными сортами пшеничного и ржано-пшеничного хлеба выпускается большое количество диетических изделий, хлеб из зерновых смесей и проросшего зерна, сдобные и слоеные изделия.

Начиная   с 2009  года,  кроме   знаменитых «Ушек»,  производятся  слоеные  изделия с начинками («Джеми», Миништрудели, Минисеточки), а также слоеные изделия разнообразной формы и  с различной отделкой («Круже», «Пикотини», Минипалочки).

В 2011 году  хлебозавод № 28 включен  в РЕЕСТР  инновационно - активных организаций города Москвы.

Численность промышленно-производственного персонала     на  01   января 2012 года составляет 705 человек, из них в розничной торговле трудятся 22 человека.

Основные экономические показатели ОАО ЗАО «Хлебозавод № 28» представлены в таблице 2.1.

 

Основные экономические показатели ЗАО «Хлебозавод № 28» с 2009                        по 2011 гг. (тыс. руб.)                                

                                                                                                      Таблица 2.1.

Показатель	Значение показателя			Отклонение
	2009	2010	2011	2010-2009	2011-2010
1	2	3	4	5	6
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	1426960	1430362	1485046	3402	54684
2. Себестоимость проданной продукции	1059449	1081350	1113045	21901	31695
3. Прибыль / убыток от продаж	166006	123735	120222	(42271)	(3513)
4. Прибыль / убыток до налогообложения	75901	42434	41986	(33467)	(448)
5. Чистая прибыль (непокрытый убыток)	47403	22946	19909	(24457)	(3037)
6. Среднесписочная численность работников, чел.	835	821	726	(14)	(95)
7. Среднегодовая стоимость основных  фондов	200062	211549,5	215803,5	11488	4254
8. Денежные средства	21197	4053	42817	(17144)	38764
9. Краткосрочные финансовые вложения	10000	17333	-	7333	(17333)
10. Дебиторская задолженность	138444	131023	134813	(7421)	3790
11. Оборотные активы	248488	235782	269164	(12706)	33382
12. Внеоборотные активы	231476	249179	243972	17703	(5207)
13. Краткосрочные обязательства	103034	85085	93951	(17949)	8866
14. Активы, всего	479964	484961	513136	4997	28175
15. Собственный капитал	376930	399876	419785	22946	19909
16. Заемный капитал	103034	85085	93951	(17949)	8866
17. Затраты на рубль производства  продукции	0,74	0,76	0,75	0,014	(0,006)
18. Фондоотдача основных фондов, руб.	7,13	6,76	6,88	(0,37)	0,12
19.Производительность труда на 1го рабочего, тыс.руб.	1708,93	1742,22	2045,52	33,29	303,30
20. Рентабельность продаж, %	2	1,6	1,3	(0,4)	(0,3)
21. Рентабельность продукции, %	2,7	2,1	1,8	(0,6)	(0,3)
22. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,05	0,46	(0,15)	0,41
23. Общий коэффициент (текущей) ликвидности	2,41	2,77	2,88	0,36	0,11
24. Уточненный коэффициент ликвидности	1,55	1,59	1,9	0,04	0,31
25. Коэффициент независимости	0,8	0,85	0,84	0,05	(0,01)
26. Коэффициент самофинансирования	3,65	4,69	4,46	1,04	(0,23)
27. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	0,28	0,21	0,22	(0,07)	0,01
28. Коэффициент маневренности собственных  средств	0,38	0,37	0,41	(0,01)	0,04
29. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	0,58	0,63	0,65	0,05	0,02
30. Коэффициент долгосрочной финансовой  независимости	0,79	0,83	0,81	0,04	(0,02)

 

 

 

Прибыль / убыток от продаж = Валовая прибыль – Коммерческие расходы – Управленческие расходы

Прибыль / убыток от продаж  2009 год = 367511 – 201505  = 166006 тыс. руб.;

Прибыль / убыток от продаж  2010 год = 349012 – 225277  = 123735 тыс. руб.;

Прибыль / убыток от продаж  2011 год = 372001 – 251779  = 120222 тыс. руб.

 

Прибыль / убыток до налогообложения = Прибыль (убыток) от продаж + Проценты к получению - Проценты к уплате + Доходы от участия в других организациях + Прочие доходы - Прочие расходы

Прибыль / убыток до налогообложения 2009 год = 166006 + 611 + 10187 - 100903 = 75901 тыс. руб.;

Прибыль / убыток до налогообложения 2010 год = 123735 + 588 + 18336 - 100225 = 42434 тыс. руб.;

Прибыль / убыток до налогообложения 2011 год = 120222 + 1642 + 25138 - 105016 = 41986 тыс. руб.

 

Чистая прибыль (непокрытый убыток) = Прибыль / убыток до налогообложения + Отложенные налоговые активы + Отложенные налоговые обязательства – Текущий налог на прибыль

Чистая прибыль (непокрытый убыток) 2009 год = 75901 + 10 + 36 - 28544 = 47403 тыс. руб.;

Чистая прибыль (непокрытый убыток) 2010 год = 42434 + 33 – 19521 = 22946 тыс. руб.;

Чистая прибыль (непокрытый убыток) 2011 год = 41986 + 95 – 22172 = 19909 тыс. руб.

 

Среднегодовая стоимость основных фондов = (Основные средства Н.Г + Основные средства К.Г.) / 2

Среднегодовая стоимость основных фондов 2009 год = (198063 + 202061) / 2 = 200062 тыс. руб.;

Среднегодовая стоимость основных фондов 2010 год = (202061 + 221038) / 2 = 211549,5 тыс. руб.;

Среднегодовая стоимость основных фондов 2011 год = (221038 + 210569) / 2 = 215803,5 тыс. руб.

 

Заемный капитал = Долгосрочные обязательства + Заемные средства + Кредиторская задолженность + Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов + Резервы предстоящих расходов  + Прочие краткосрочные обязательства

Заемный капитал 2009 года = 103034 тыс. руб.;

Заемный капитал 2010 года = 85085 тыс. руб.;

Заемный капитал 2011 года = 93351 тыс. руб.

 

 

Затраты на рубль производства продукции = Себестоимость проданной продукции / Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

Затраты на рубль производства продукции 2009 года = 1059449 / 1426960 = 0,74 тыс. руб.;

Затраты на рубль производства продукции 2010года = 1081350 / 1430362 = 0,76 тыс. руб.;

Затраты на рубль производства продукции 2011 года = 1113045 / 1485046 = 0,75 тыс. руб.

 

 

Фондоотдача основных фондов = Объём выпущенной товарной продукции / Среднегодовая стоимость основных средств

Фондоотдача основных фондов 2009 года = 1426960 / 200062 = 7,13 тыс. руб.;

Фондоотдача основных фондов 2010 года = 1430362 / 211549,5 = 6,76 тыс. руб.;

Фондоотдача основных фондов 2011 года = 1485046 / 215803,5 = 6,88 тыс. руб.

 

Производительность труда на 1го рабочего = Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг / Среднесписочная численность работников

Производительность труда на 1го рабочего 2009 года = 1426960 / 835 = 1708,93 тыс. руб.;

Производительность труда на 1го рабочего 2010 года = 1430362 / 821 = 1742,22 тыс. руб.;

Производительность труда на 1го рабочего 2011 года = 1485046 / 726 = 2045,52 тыс. руб.

 

Рентабельность продаж = (Чистая прибыль / Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг) * 100

Рентабельность продаж 2009 года = 28544 / 1426960 * 100 = 2 %

Рентабельность продаж 2010 года = 22946 / 1430362 * 100 = 1,6 %

Рентабельность продаж 2011 года = 19909 / 1485046 * 100 = 1,3 %

 

Рентабельность продукции = (Чистая прибыль / Себестоимость проданной продукции) * 100

Рентабельность продукции 2009 года = (28544 / 1059449) * 100 = 2,7 %

Рентабельность продукции 2010 года = (22946 / 1081350) * 100 =  2,1 %

Рентабельность продукции 2011 года = (19909 / 1113045) * 100 = 1,8 %

 

Коэффициент абсолютной ликвидности = Высоколиквидные оборотные активы /  Краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности 2009 года = 21197 / 103034 = 0,20;

Коэффициент абсолютной ликвидности 2010 года = 4053 / 85085 = 0,05;

Коэффициент абсолютной ликвидности 2011 года = 42817 / 93351= 0,46.

 

Общий коэффициент (текущей) ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Общий коэффициент (текущей) ликвидности 2009 года = 248488 / 103034 = 2,41;

Общий коэффициент (текущей) ликвидности 2010 года = 235782 / 85085 = 2,77;

Общий коэффициент (текущей) ликвидности 2011 года = 269164 / 93351 = 2,88.

 

Уточненный коэффициент ликвидности = Денежные средства + Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) + Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) + Финансовые вложения / Краткосрочные обязательства

Уточненный коэффициент ликвидности 2009 года = 21197 + 138444 / 103034 = 1,55;

Уточненный коэффициент ликвидности 2010 года = 4053 + 131023 / 85085 = 1,59;

Уточненный коэффициент ликвидности 2011 года = 42817 + 134813 / 93351 = 1,90.

 

 

Коэффициент независимости = Капитал и резервы + Резервы предстоящих расходов / Валюта бухгалтерского баланса

Коэффициент независимости 2009 года = 376930 + 11596 / 479964 = 0,8;

Коэффициент независимости 2010 года = 399876 + 12732 / 484961 = 0,85;

Коэффициент независимости 2011 года = 419785 + 12408 / 513136 = 0,84.

 

Коэффициент самофинансирования = Собственный капитал / Заемный капитал

Коэффициент самофинансирования 2009 года = 376930 /  103034 =  3,65;

Коэффициент самофинансирования 2010 года = 399876 / 85085 = 4,69;

Коэффициент самофинансирования 2011 года = 419785 / 93951 = 4,46.

 

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = Заемный капитал / Собственный капитал

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2009 года = 103034 / 376930 = 0,28;

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2010 года = 85085 / 399876 =  0,21;

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2011 года = 93951 /  419785 = 0,22.

 

Коэффициент маневренности собственных средств = Собственный капитал - Внеоборотные активы / Собственный капитал

Коэффициент маневренности собственных средств 2009 года = 376930 – 231476 / 376930 = 0,38;

Коэффициент маневренности собственных средств 2010 года = 399876 – 249179 / 399876 = 0,37;

Коэффициент маневренности собственных средств 2011 года = 419785 -243972 / 419785 = 0,41.

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = Собственные оборотные средства / Оборотные активы

Коэффициент обеспеченности собственными средствами 2009 год = 145454 / 248488 = 0,58;

Коэффициент обеспеченности собственными средствами 2010 год = 150697 / 235782 = 0,63;

Коэффициент обеспеченности собственными средствами 2011 год = 175813 / 269164 = 0,65;

Собственные оборотные средства 2009 года = 376930 – 231476 = 145454;

Собственные оборотные средства 2010 года = 399876 – 249179 = 150697;

Собственные оборотные средства 2011 года = 419785 – 243972 = 175813.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости = Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов / Валюта баланса

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости 2009 года = 376930 + 6785 / 479964 = 0,79;

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости 2010 года = 399876 + 2908 / 484961 = 0,83;

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости 2011 года =

419785 / 513136 = 0,81.

 

 

2.2. Анализ состава и структуры  оборотных средств

В таблицах 2.2.1., 2.2.2, 2.2.3. проведем горизонтальный и вертикальный анализ оборотных активов по данным бухгалтерского баланса за 2009, 2010 и 2011 гг.

 

Анализ структуры оборотных средств за 2009 год, тыс. руб.

                                                                                                  Таблица 2.2.1.

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей величине оборотных активов		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсо-лютных вели-чинах	в удель-ных весах
1	2	3	4	5	6	7
Запасы	95506	78409	44,09	32,88	-17097	-11,22
НДС по приобретенным ценностям	80	438	0,04	0,18	358	0,15
Дебиторская задолженность	101120	138444	46,69	58,05	37324	11,37
Денежные средства	19892	21197	9,18	8,89	1305	-0,30
Прочие оборотные активы
Итого оборотные активы	216598	238488	100	100	21890	0

 

 

 

 

 

Анализ структуры оборотных средств за 2010 год, тыс. руб.

 Таблица 2.2.2.                                                                                                                                                 

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей величине оборотных активов		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсо-лютных вели-чинах	в удель-ных весах
1	2	3	4	5	6	7
Запасы	78409	83267	32,88	38,12	4858	5,24
НДС по приобретенным ценностям	438	106	0,18	0,05	-332	-0,14
Дебиторская задолженность	138444	131023	58,05	59,98	-7421	1,93
Денежные средства	21197	4053	8,89	1,86	-17144	-7,03
Прочие оборотные активы
Итого оборотные активы	238488	218449	100,00	100	-20039	0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ структуры оборотных средств за 2011 год, тыс. руб.

                                                                                 Таблица 2.2.3.

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей величине оборотных активов		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсо-лютных вели-чинах	в удель-ных весах
1	2	3	4	5	6	7
Запасы	83267	91114	38,12	33,851	7847	-4,27
НДС по приобретенным ценностям	106	420	0,05	0,156	314	0,11
Дебиторская задолженность	131023	134813	59,98	50,086	3790	-9,89
Денежные средства	4053	42817	1,86	15,907	38764	14,05
Прочие оборотные активы
Итого оборотные активы	218449	269164	100	100	50715	0