Технико-экономическое обоснование проекта

Аналогично произведём расчёт потребности  в оборотных средствах в составе производственных запасов для периода освоения производства, используя данные графы 2 Таблицы 13.

 

Таблица 16,2 Расчет потребности в оборотных  средствах в составе производственных запасов (для периода освоения производства)

Наименование составляющих в составе  запасов	Годовой расход, тыс. руб.	Среднесуточный расход, тыс. руб.\сутки	Норма запаса, дни	Потребность, тыс. руб.
1	2	3	4	5
1 Основные материалы	14191,64	39,42	30	1182,6
2 Вспомогательные материалы	1362,4	3,78	60	226,8
3 Топливо, энергия со стороны	5940,22	16,5	60	990
Итого:	21494,26	59,7		2399,4

 

Если для расчёта потребности  в оборотных средствах для  создания производственных запасов основных материалов, вспомогательных материалов, топлива и энергии мы использовали прямой метод, то для расчёта по всем остальным составляющим мы используем косвенный метод.

 

Косвенный метод расчёта основан  на показателе объёма реализованной  продукции и оборачиваемости (длительности оборота) оборотных средств в  днях. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период.

, где

объём продукции, реализованной за отчётный период (в денежных единицах);

средний остаток оборотных средств за отчётный период.

 

Значит  .

 

Продолжительность одного оборота  , где

число дней в отчётном периоде;

коэффициент оборачиваемости оборотных  средств.

 

Значит  .

 

Следовательно,  .

 

Для расчёта потребности в средствах  для производственных запасов, незавершённого производства, расходов будущих периодов, готовой продукции объём реализованной продукции учитывается по себестоимости, то есть для периода освоения производства 112963,43 (тыс. руб.), а для периода полного использования производственной мощности 111601,18 (тыс. руб.). Для расчёта потребности в средствах на дебиторскую задолженность объём реализованной продукции учитывается по выручке от реализации продукции, то есть для периода освоения производства (тыс. руб.), а для периода полного использования производственной мощности (тыс. руб.).

 

Во всех случаях число дней в  отчётном периоде 

 

Будем считать, что продолжительность  оборота по составляющим оборотных средств: для незавершённого производства (дней), для расходов будущих периодов (дней), для готовой продукции на складах (дней) и для дебиторской задолженности (дней). Тогда:

потребность в средствах на незавершённое  производство для периода освоения производства составляет (тыс. руб.);

потребность в средствах на незавершённое  производство для периода полного  использования производственной мощности составляет (тыс. руб.);

потребность в средствах на расходы будущих  периодов для периода освоения производства составляет (тыс. руб.);

потребность в средствах на расходы будущих  периодов для периода полного  использования производственной мощности составляет (тыс. руб.);

потребность в средствах на готовую продукцию  на склад для периода освоения производства составляет (тыс. руб.);

потребность в средствах на готовую продукцию  на склад для периода полного  использования производственной мощности составляет (тыс. руб.);

потребность в средствах на дебиторскую задолженность  для периода освоения производства составляет (тыс. руб.);

потребность в средствах на дебиторскую задолженность  для периода полного использования  производственной мощности составляет (тыс. руб.).

Положим, что резерв денежных средств (в виде наличности в кассе или  на банковских счетах) составляет 5% от оборотного капитала.

Для периода освоения производства потребность в средствах на производственные запасы, незавершённое производство, расходы будущих периодов, готовую продукцию на складе и дебиторскую задолженность (пункты 1, 2, 3, 4 и 5 Таблицы 17) составляют в сумме:

   (тыс. руб.). Эта сумма представляет собой от общей потребности в оборотных средствах.

Таким образом, общая потребность  в оборотных средствах для  периода освоения производства составляет (тыс. руб.),

а потребность в денежных средствах  составляет:

  (тыс. руб.).

Для периода полного использования  производственной мощности потребность в средствах на производственные запасы, незавершённое производство, расходы будущих периодов, готовую продукцию на складе и дебиторскую задолженность (пункты 1, 2, 3, 4 и 5 Таблицы 17) составляют в сумме:

 (тыс. руб.).

Эта сумма представляет собой  от общей потребности в оборотных средствах.

Таким образом, общая потребность  в оборотных средствах для  периода полного использования  производственной мощности составляет:

 (тыс. руб.),

а потребность в денежных средствах  составляет:

  (тыс. руб.)

Таблица 17

Расчет  потребности в оборотных средствах

Составляющие оборотных средств	Потребность, тыс. р.
	Освоение	Полное использование мощности
1	2	3
1 Производственные запасы	2399,4	3140,7
2 Незавершенное производство	14120,43	13950,15
3 Расходы будущих периодов	3130,37	3100,03
4 Готовая продукция на складах	3130,37	3100,03
5 Дебиторская задолженность	14122,5	13950
6 Денежные средства	1942,27	1960,05
Итого:	38845,34	39200,96

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.8 Построение прогноза денежных потоков

 

Для согласования потребности в  денежных средствах и их источниках необходимо выполнить прогноз денежных потоков.

 

В нашем предварительном ТЭО  принимаем упрощения:

• вся продукция производится, продается и оплачивается покупателями в одном периоде, то есть в течение одного года;
• по окончании расчетного периода предприятие ликвидируется, и предприниматель получает остаточную стоимость основных фондов и сумму вложенных в него оборотных средств.

 

Все вложения основного  капитала рассчитаны нами в Таблице 6. Потребность в оборотном капитале определена в Таблице 16. При увеличении объёма производства (при переходе от освоения к полному использованию производственной мощности) предприятию требуется дополнительно привлечь (тыс. руб.) оборотных средств. В графе 3 Таблицы 17 показывается именно прирост потребности в оборотном капитале предприятия:   (тыс. руб.). Доход от продаж (выручка от реализации), себестоимость и уплаченные налоги содержатся в Таблице 14. Амортизационные отчисления не являются выплатой, поэтому в расчёте не являются элементом оттока средств с предприятия.

Остаточная стоимость  предприятия включает остаточную стоимость  основных фондов и оборотный капитал предприятия. На конец расчётного периода оборотный капитал предприятия составляет 39200,96(тыс. руб.). Остаточную стоимость основных фондов на конец расчётного периода посчитаем исходя из срока полезного использования каждого элемента основных фондов. Ни один из элементов основных фондов за расчётный период в 5 лет не успел смениться (поскольку годовая норма амортизации у всех элементов менее 16,667%).

 

Итак, остаточная стоимость  основных фондов на конец расчётного периода составляет (тыс. руб.).

Следовательно, остаточная стоимость предприятия  составляет (тыс. руб.).

Таблица 18

Таблица денежных потоков

Показатели	Строительство	Освоение	Полная мощность
		год 1	год 2	год 3	год 4	год 5
1	2	3	4	5	6	7
1.Приток наличности (1.1+1.2)	0	169470	167400	167400	167400	245908,92
1.1Доход от продаж	х	169470	167400	167400	167400	167400
1.2Остаточная стоимость предприятия	х	х	х	х	х	78508,92
2 Отток наличности (2.1+2.2+2.3-2.4+2.5)	99459	120359,224	118499,804	118499,804	118499,804	118499,804
2.1 Инвестиции в основной капитал	60613,66	х	х	х	х	х
2.2 Вложения в оборотный капитал	38845,34	355,62	х	х	х	х
2.3 Себестоимость производства и реализации продукции	х	112963,43	111601,18	111601,18	111601,18	111601,18
2.4 В том числе амортизационные  отчисления	х	4261,14	4261,14	4261,14	4261,14	4261,14
2.5 Налоги (–)	х	11301,314	11159,764	11159,764	11159,764	11159,764
3 Чистый денежный поток (1) – (2)	-99459	588180,728	580321,89	580321,89	580321,89	737339,7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.9 Расчет основных технико-экономических показателей работы  
предприятия

 

Объём реализации продукции в свете  принятых упрощений совпадает с  годовым объёмом выпуска изделий, то есть объём реализации продукции в период освоения производства составляет  700 штук в год , а в период полного использования производственной мощности – 1000 штук в год.

 

Объём от реализации продукции в  стоимостном измерении (выручка  от реализации) был рассчитан в Таблице 14. Себестоимость единицы продукции была найдена в Таблице 13.

 

Рассчитаем среднегодовую стоимость  основных производственных фондов. Согласно Таблице 6 стоимость основных производственных фондов на начало расчётного периода составляет  60613,66 (тыс. руб.). За год стоимость основных производственных фондов уменьшается на величину годовых амортизационных отчислений 4261,14  (тыс. руб.), рассчитанную в Таблице 7. На конец периода освоения производства стоимость основных производственных фондов составляет (тыс. руб.), значит среднегодовая стоимость основных производственных фондов для периода освоения производства составляет  (тыс. руб.).

Среднегодовую стоимость  основных производственных фондов для  периода полного использования производственной мощности рассчитаем как среднее арифметическое среднегодовой стоимости основных производственных фондов для 2-го, 3-го, 4-го и 5-го года работы предприятия.

На начало 2-го года работы предприятия стоимость основных производственных фондов составляет (тыс. руб.). За каждый год стоимость основных производственных фондов уменьшается на величину годовых амортизационных отчислений 4261,14  (тыс. руб.). На конец 5-го года работы предприятия стоимость основных производственных фондов составляет (тыс. руб.).

Следовательно, среднегодовая  стоимость основных производственных фондов для периода полного использования  производственной мощности предприятия составляет (тыс. руб.).

Среднегодовой остаток  оборотных средств был рассчитан в Таблице 17: 38845,34 (тыс. руб.) – для периода освоения производства и 39200,96 (тыс. руб.) – для периода полного использования производственной мощности.

Численность персонала  предприятия для периода полного  использования производственной мощности была рассчитана в Таблице 9: 53человека.

Рассчитаем численность персонала  предприятия для периода освоения производства. Согласно данным Таблицы 12 условно-постоянные затраты на оплату труда всего персонала предприятия одинаковы для периода освоения производства и для периода полного использования производственной мощности. Условно-постоянные затраты приходятся на оплату труда вспомогательных рабочих, руководителей, специалистов, служащих и прочего персонала (то есть тех, у кого зарплата начисляется по тарифным ставкам и окладам). Значит численность вспомогательных рабочих, руководителей, специалистов, служащих и прочего персонала для периода освоения производства такая же, как и в период полного использования производственной мощности.