Управление активами и пассивами коммерческого банка

В результате сопоставления периодизаций концепций управления активами и пассивами и динамики структуры активов и пассивов можно утверждать, что смена концепций управления активами и пассивами банков происходит после преодоления пика очередного цикла процентной ставки, то есть в период ее спада (рисунок 2). Это объясняется тем, что в периоды снижения ставки темпы корпоративного кредитования – основного источника процентного дохода, и, следовательно, процентной прибыли – снижались и, таким образом, возникала необходимость изменений в банковском управлении, чтобы вернуть стабильность банков и повысить уровень их прибыли.

Рисунок 2 - Соотношение цикличности структуры активов и пассивов коммерческих банков и динамики концепций управления активами и пассивами банков

Анализируя показатели рисунка 2 можно предполагать, что наблюдаемые незначительные отклонения даты смены концепций управления активами и пассивами банков от пиков и стадий снижения монетарных циклов объясняются наличием переходных периодов, как между этапами циклов, так и при переходе от одной концепции к другой. Установленная взаимосвязь между факторами, объясняющими смену концепций управления активами и пассивами банков и изменения структуры балансов коммерческих банков, подтверждает неразрывность концепции управления активами и пассивами со структурой баланса банка.

1.3 Портфельный подход в управлении активами и пассивами коммерческих банков

Специфика банка состоит в том, что в каждом из блоков функции могут быть ранжированы по уровню управленческих решений на их использование. Например, в блоке привлечения финансовых ресурсов решения об эмиссии, использовании прибыли принимаются на уровне Совета директоров, решения о получении кредитов и сборе страховых взносов — на уровне топ-менеджмента, а решения о порядке формирования фондов, использовании кредиторской задолженности, амортизации — на уровне отдельных подразделений.

Внутренний оборот и перераспределение финансовых ресурсов (Приложение В) — управление финансовыми ресурсами путем изменения их пропорций и структуры для наиболее полного и эффективного использования основных источников в активных операциях. Основной целью внутреннего оборота является обеспечение финансирования деятельности банка с учетом интересов собственников, а также с учетом требований, возникающих при проведении активных операций.

В процессе управления активами и пассивами коммерческого банка необходима двухуровневая портфелизация (Приложение Б). На первом уровне активы и пассивы разбиваются по уровню эластичности к процентной ставке. На втором уровне осуществляется локальная портфелизация активов и пассивов с высокой эластичностью и активов и пассивов с низкой эластичностью. По завершении портфелизации вся совокупность образованных портфелей включается в финансовый поток. Формирование портфелей целесообразно осуществлять с использованием инструментов многопараметрического анализа, в частности, агломеративных процедур на основе следующих параметров: срок предоставления, уровень возвратности, ликвидность, ставка привлечения, сумма, характер, категория инвестора.

Реализация портфельного подхода исключительно для пассивных операций коммерческого банка нецелесообразна, так как не влечет повышения общей эффективности функционирования кредитной организации. 

На основании расчета эластичности конкретных пассивов и активов можно сформировать четыре независимых портфеля: два портфеля с высокой эластичностью (активы и пассивы), два портфеля с низкой эластичностью (активы и пассивы). Для каждой группы портфелей применяются адаптированные технологии оптимизации для повышения совокупной эффективности коммерческого банка.

Величина процентного дохода зависит от следующих факторов: разницы между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок; изменения процентных ставок пассивов; изменения процентных ставок активов; структуры активов и пассивов. Изменения процентных ставок могут быть прогнозируемыми и случайными. К прогнозируемыми (ожидаемым) изменениям можно заранее подготовиться, сократив их влияние до минимума и предусмотрев альтернативные источники восполнения, либо переструктурировать активы и пассивы в ожидании прибылей.

Немаловажным для любого коммерческого банка является определение руководством единой портфельной стратегии. Так, проактивная стратегия выражается в приведении структуры пассивов коммерческого банка к структуре его активов, пропассивная стратегия направлена на корректировку активных операций под соответствующую структуру пассивных.

Для портфелей с низкой эластичностью с учетом того, что стоимость активов с низкой эластичностью равна стоимости аналогичных пассивов на основании балансового уравнения, требование максимально эффективного распределения источников в активы остается. Так, для достижения максимальной эффективности пассивы должны быть распределены таким образом, чтобы обеспечить максимальную нетто-маржу коммерческому банку.

В силу того, что множества активов и пассивов с низкой эластичностью неравномощны, целесообразно использовать, например, для оптимизации структуры пассивов транспортную задачу закрытого типа. При этом в качестве критерия оптимальности можно рассматривать нетто-маржу коммерческого банка. В качестве исходных данных используется матрица, в которой столбцами являются активы, а строками — пассивы коммерческого банка. В ячейках указывается нетто-маржа конкретного варианта размещения, которая является разницей между стоимостью привлечения средств и доходом от их размещения. В результате решения транспортной задачи появляется таблица результатов, в которой источники размещены с наивысшей эффективностью для коммерческого банка.

Ключевой методологической проблемой применения портфельного подхода в банковском менеджменте является адаптация рекомендуемых портфельной теорией приемов управления к неторгуемым портфелям активов. Возможные пути решения этой проблемы следует искать в разработке системы долгосрочных оценок, позволяющих принимать более обоснованные «безотзывные» решения в отношении неторгуемых активов (дает возможность повысить степень обоснованности прогноза при принятии решений с тем, чтобы избежать необходимости продажи актива), в применении специальных способов, позволяющих в отсутствии реальной оценки рынком определить близкую к рыночной стоимость неторгуемых активов, как это делается при бухгалтерской оценке «чистой» стоимости актива за минусом созданных под его обесценение резервов (дает возможность использовать разработанные в рамках портфельной теории экономико-математические модели) и в использовании различных финансовых инструментов и приемов, призванных придать неторгуемым активам качеств квази - торгуемых (уступка требований, перевод долга, отступное), либо дающих возможность создавать на основе неторгуемых активов торгуемые субституты (секъюритизация, кредитные деривативы). Основы этих приемов давно и успешно используются в банковской практике, и задача состоит в их дальнейшем развитии.

 2 Проблемные аспекты коммерческих банков

На современном этапе развития мировой экономики банковский бизнес приобрел особое значение. Банки выступают в роли «кровеносной системы» экономики, обеспечивая процесс непрерывного кругооборота капитала. Стабильно и эффективно функционирующий банковский сектор является ключевым фактором интенсивного экономического роста, что особо актуально как для России, так и для Казахстана в свете стоящей перед ней задач по удвоению ВВП и повышению конкурентоспособности экономики.

Банковская деятельность неотъемлемо связана с различного рода рисками (кредитный, операционный, рыночный и т.д.), возникающими, в процессе взаимодействия банка с внешней средой. Кредитный риск, т.е. вероятность невозврата выданных банком кредитов, представляет наибольшую угрозу для жизнедеятельности кредитных организаций. Именно поэтому управление кредитным рисками является основным в банковском деле. Подавляющее число банковских банкротств (около 80%) обусловлено неграмотной политикой банка в области формирования и управления кредитным портфелем6.

В частности, с начала 2012 года величина кредитного риска банковского сектора увеличилась на 6%. Доля крупных кредитных рисков в активах банковского сектора по состоянию на 01.08.2012г. составила 28,1%7.

Оценивая риски, которые в состоянии принять на себя коммерческий банк, и разрабатывая методы их оптимизации, необходимо исходить прежде всего из профиля финансовой деятельности банка, наличия страховых резервов, а также из отношений с партнерами и клиентами. Вся совокупность различных методов оценки кредитных рисков систематизирована по трем направлениям, представленным на рисунке 3.

Управление кредитным риском представляет собой определенную совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих между собой элементов, образующих единое целое - многоступенчатую структурированную систему воздействия на кредитные риски, экономические и финансовые отношения, возникающие в процессе такого воздействия (Приложение Г).

Рисунок 3 – Методы оценки кредитных рисков

Специфическим  риском  для  таких  предприятий, как коммерческий банк, выступает  одна  из  разновидностей  рыночного  риска - процентный  риск. Неопределенность будущих изменений значений процентных ставок порождает необходимость решения двух важнейших проблем. Первая из них состоит в поиске такого варианта формирования портфеля облигаций, который защищает инвестора от негативных последствий неблагоприятных перемещений временной структуры процентных ставок. Вторая заключается в разработке методов поддержки принятия решений, позволяющих обеспечить достижение целей инвестора, склонного к активным действиям на фондовом рынке и готового подвергать себя процентному риску. Так, например в казахстанских коммерческих банках управление процентным риском осуществляется посредством следующих способов: согласование активов и пассивов по срокам и суммам погашения и по способам установления процентных ставок; классификация банковских активов и пассивов в зависимости от их чувствительности к изменению уровня процентных ставок; предусмотрение в соответствующих договорах возможности пересмотра ставки по активным операциям в зависимости от изменения рыночных ставок; определение размера разрыва между активами и пассивами, чувствительными к изменениям уровня процентных ставок.

Оценка уровня процентного риска сводится к сравнению величины активов, чувствительных к ставке процента с величиной пассивов, чувствительных к ставке процента, в результате чего можно определить величину изменения чистого дохода. Разрыв размеров данных показателей и считается чистой стоимостью банка.

После оценки уровня процентного риска следуют мероприятия по минимизации риска. В данном направлении рекомендуется делать упор на следующие методы: диверсификация, самострахование посредством создания резервов под возможные потери банка, страхование. В частности, что касается диверсификации, то отраслевая диверсификация может привести к уменьшению показателей результативности банков как с умеренным профилем риска, так и с высоким профилем риска и поэтому окажется наиболее вредным типом диверсификации кредитования. Диверсификация по секторам также может ухудшить результативность банков с высоким профилем риска, а ее влияние на банки с умеренным профилем риска неоднозначно: наряду с увеличением доходности возрастает и, как это ни парадоксально, риск. Только географическая диверсификация в банках с умеренным риском может сказаться позитивно на результатах банковской деятельности, а для банков с высоким профилем риска ее результаты неоднозначны, хотя и находятся в соответствии с теорией, - снижение риска уменьшает и доходность. Наименьшую пользу диверсификация может принести банкам с высоким профилем риска, для которых она усиленно рекомендуется или даже является обязательной. Преимущества диверсификации могут проявиться только в тех случаях, когда банк распределяет риски той промышленности или сектора, где у него не имеется достаточных экспертных знаний. Создается впечатление, что диверсификация применяется банками только в целях ограничения риска, т.е. без достаточного рассмотрения другой стороны вопроса - экономической эффективности. Диверсификация сама по себе не дает никаких гарантий, что банк достигнет наилучшего соотношения риска и доходности. Многие банки признают, что диверсификация не считается у них наилучшим способом снижения риска. В настоящее время существуют другие более эффективные способы по передаче и распределению кредитного риска.

Для обеспечения эффективности мероприятий по минимизации риска должен осуществляться непрерывный контроль хода их проведения. Вся проделанная система мероприятий по управлению процентным риском находит свое отражение в соответствующей отчетности по процентному риску, ставящей своей целью обеспечение всех заинтересованных работников данного банка о возможных случаях проявления в банке процентного риска.

На сегодняшний день актуальным и немаловажным является вопрос, связанный с системными рисками коммерческих банков. Системные риски коммерческих банков представляют наибольшую опасность для социально-экономической стабильности общества. Это обусловлено как особой функцией коммерческих банков, являющихся связующим звеном в экономике, без нормального функционирования которого невозможно поддержание непрерывности процесса общественного воспроизводства, так и сложностью управления системными рисками.

Системные риски в коммерческих банках особенно сильно проявились в условиях последнего мирового финансового кризиса, отличающегося своими глубиной и масштабами. Подобные кризисы, имея фундаментальный характер, воздействуют на финансовые системы, изменяя их, что предопределяет необходимость выявления новых подходов к исследованию теоретических и практических проблем управления системными рисками в коммерческих банках в целях обеспечения их устойчивости. Вследствие этого умение руководства банков на строго научной основе осуществлять прогнозирование, профилактику и управление системными рисками является основным и непременным условием нормального функционирования и развития экономики.

Поскольку управление рисками является основой банковского бизнеса, система управления рисками должна полностью интегрироваться со стратегией банка и системой планов.

Существуют четыре основные проблемы управления системными рисками в коммерческих банках:

- мониторинг системных рисков;

- идентификация системных рисков;

- учет системных рисков в  планах и стратегии банка;

- невозможность исключить системные  риски.

В современном развитии банковского сектора существует такое понятие. Как проблемные активы. К проблемным активам можно отнести: активы, имеющие различные обременения – финансовые (актив заложен, собственник актива сталкивается с проблемами в обслуживании кредита), юридические (титул собственности оспаривается кредиторами/иными лицами); активы, перешедшие в собственность банкам в связи с дефолтами; активы предприятий, находящихся в процедуре банкротства или реализуемые на торгах; активы, реализуемые в связи с корпоративными конфликтами / в силу расхождения во взглядах собственников на развитие бизнеса; активы, срочно продаваемые собственником в связи со сложной финансовой ситуацией в которой он оказался; собственно денежные долги (и различным образом оформленные права на них), взыскать которые затруднительно в силу отказа должника их исполнять; непрофильные активы, неэффективно используемые владельцем.