Финансовое состояние организации по критериям банкротства

      1. Проведенный анализ технико-экономических  показателей отразил доходность  и рентабельность исследуемого предприятия. Отрицательным является наличие значительной кредиторской и дебиторской задолженности. Анализ показателей по труду отразил снижение производительности труда, рост доходности работников предприятия и численное постоянство состава.  

      2. Анализ ликвидности и платежеспособности  показал, что предприятие в  2007-2009 гг. было достаточно обеспечено  собственными средствами, имело  высокие показатели ликвидности  и платежеспособности. Однако незначительный  размер высоколиквидных активов и рост зависимости предприятия от внешних источников финансирования свидетельствуют о наличии риска банкротства. Анализ финансовой устойчивости отразил кризисное состояние предприятии. 

      3. По результатам оценки вероятности  банкротства с применением методик российских и зарубежных авторов можно сказать, что, несмотря на доходность предприятия и сохранение его ликвидности и платежеспособности, на предприятии имеется риск вероятности банкротства. Анализ финансовой устойчивости отразил недостаточность обеспечения собственными оборотными средствами, а также заемными источниками финансирования. В результате показатели финансовой устойчивости отразили кризисное состояние исследуемого предприятия. 
 

      3. Основные направления совершенствования  финансового состояния организации (на примере ООО "Стройпластмасс-Агропродукт") 
 

      3.1 Пути повышения платежеспособности  организации 
 

       Как показал анализ финансового  состояния ООО "Стройпластмасс-Агропродукт", финансовая устойчивость данного  предприятия находится под угрозой. Однако предприятие имеет высокие показатели текущей ликвидности и платежеспособности, а также достаточно обеспечено собственными средствами. Однако в краткосрочном периоде платежеспособность очень низка, о чем свидетельствуют показатели абсолютной и уточненной ликвидности. Это связано с низким размером абсолютной ликвидных активов (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности) на фоне значительного размера краткосрочной кредиторской задолженности. 

       Для того чтобы обеспечивать устойчивость финансового состояния ООО "Стройпластмасс-Агропродукт", т.е. способность своевременно рассчитываться с государством, поставщиками и другими кредиторами, ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" в существующих условиях приходится прилагать значительные усилия для поддержания своей платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности. 

       Показатели обеспеченности собственными  оборотными средствами по данным  ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"  отразили их дефицит, который  вызван ростом краткосрочной кредиторской задолженности. 

       Поэтому необходимо учитывать  всю массу факторов, воздействующих  на финансовую устойчивость данного  предприятия, его ликвидность  и платежеспособность. 

       Отношение заемных источников  средств к собственным по данным ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" выражает степень зависимости предприятия от привлечения заемных источников средств. 

       Основными причины снижения финансовой  устойчивости ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"  являются: 

     значительное  увеличение дебиторской задолженности; 

     высокий размер и постоянный рост краткосрочной  кредиторской задолженности. 

       Таким образом, в целях повышения  финансовой устойчивости и поддержания  текущей ликвидности и платежеспособности  ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"  необходимо разработать финансовую стратегию, направленную на снижение кредиторской и дебиторской задолженностей. Первым пунктом финансового оздоровления ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" сдача в аренду земельных участков. На сегодня в ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" убыточными товарами являются: зерно, сено, солома, озимая рожь, яровая пшеница, овес, горох и другие товары растениеводства. Наиболее рентабельными являются озимая пшеница (20%), силос (2,2%), сенаж (7,7%). Область животноводства является крайне убыточной: мясо (-53%), молоко (-14,7%). Себестоимость продукции ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" является очень высокой. Основной причиной этого является высокая стоимость приобретаемых материалов, которые данное предприятие использует в производственном процессе: электроэнергия, горюче-смазочные материалы и запасные части. 

       Поэтому основными мерами по  восстановлению платежеспособности  могут стать: 

       перепрофилирование хозяйства; 

       закрытие нерентабельных хозяйств; 

       взыскание дебиторской задолженности; 

       продажа части имущества и др. 

       Перепрофилирование ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"  подразумевает проведение следующих  мероприятий: 

       проведение анализа структуры  издержек; 

       выявление резервов снижения  издержек; 

       вывод нерентабельных хозяйств  и направление высвободившихся  средств на развитие других направлений; 

       совершенствование организационной  структуры. 

       Мероприятиями по финансовому  оздоровлению исследуемого ООО  "Стройпластмасс-Агропродукт"  являются: 

       реализация транспортных средств  – на сумму 411 тыс. руб.; 

       реализация неиспользуемых основных средств (земли) – на сумму 14000 тыс. руб.; 

       взыскание части дебиторской  задолженности и погашение части  кредиторской путем зачета взаимных  требований на сумму 9780 тыс.  руб. 

       В таблице 16 представлен расчет  экономической эффективности предлагаемых мероприятий по финансовому оздоровлению ООО "Стройпластмасс-Агропродукт". 
 

       Таблица 16. Эффективность мероприятий  по финансовому оздоровлению  ООО "Стройпластмасс-Агропродукт", тыс. руб.№ п/п Источники Доходы Расходы Комментарии

     1 Основная деятельность 

           1.Растениеводство 45311 32500 С учетом дотации 

           2.Животноводство 12241 10731 С учетом дотации

     2 Реализация непрофильных активов 

           1.Транспортных средств 411 

           Реализация неиспользуемых основных средств 

           2.Объекты недвижимости 14000  
 

     3 Взыскание дебиторской задолженности 9780 

           Путем зачета взаимных требований

     4 Погашение кредиторской задолженности 

           9780 Путем зачета взаимных требований 

           Итого 81743 53011  
 

           Экономический эффект 28732  
 
 
 

       Источник: расчетные данные ООО  "Стройпластмасс-Агропродукт" 
 

       Таким образом, в результате  реализации мероприятий по финансовому  оздоровлению доходность возрастет  на 14411 тыс. руб. При этом сократится  дебиторская и кредиторская задолженности. 

       Проанализируем, как реализации  предлагаемых мероприятии отразится на технико-экономических показателях деятельности ООО "Стройпластмасс-Агропродукт". 

       В таблице 17 отражены данные  ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"  до и после внедрения мероприятий. 

       Таким образом, в результате  реализации неиспользуемых основных средств (транспорта и земель) на сумму 14411 тыс. руб. выручка от реализации увеличится на 14411 тыс. руб., прибыль от продаж также возрастет – на 14411 тыс. руб. А размер основных средств уменьшится на сумму 14411 тыс. руб. 
 

       Таблица 17. Экономические показатели деятельности ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" до и после внедрения мероприятийПоказатель До внедрения После внедрения Отклонения, +/-

     Выручка от продаж, тыс. руб. 57552 71963 14411

     Себестоимость продаж, тыс. руб. 43231 43231 0

     Прибыль от продаж, тыс. руб. 14321 28732 14411

     Рентабельность  продаж, % 24,88 39,93 15,05

     Собственный капитал, тыс. руб. 114124 135960 21836

     Заемный капитал, тыс. руб. 59378 49598 -8780

     Дебиторская задолженность, тыс. руб. 13284 3504 -9780

     Кредиторская  задолженность, тыс. руб. 40918 31138 -9780

     Основные  средства, тыс. руб. 84042 69631 -14411

     Оборотные средства, тыс. руб. 81120 95356 21836 
 

       Источник: расчетные данные ООО  "Стройпластмасс-Агропродукт" 
 

       На рис. 8 представлены экономические  показатели "Стройпластмасс-Агропродукт" до и после внедрения мероприятий. 
 

       Рис. 8. Выручка и прибыль от  продаж до и после внедрения  мероприятий в ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" 
 

       На фоне роста выручки и  прибыли от продаж себестоимость  остается на прежнем уровне. В  результате рентабельность продаж возрастает на 15,05%. 

       Проведения рассматриваемых мероприятий  также положительно сказывается  на величине собственного капитала: он возрастает на 21836 тыс. руб.  При этом заемный капитал снижается  на 9780 тыс. руб. (рис. 9). 
 
 

       Рис. 9. Собственный и заемный капитал до и после внедрения мероприятий в ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" 
 

       Как видно из рис. 9, в результате  проведения мероприятий собственный  капитал возрастает, а заемный  снижается. 

       Применение взаимозачета требований  размер дебиторской и кредиторской задолженности в равных долях снижаются: дебиторская задолженность снижается на сумму 9780 тыс. руб. и кредиторская также снижается на сумму 9780 тыс. руб. 

       На рис. 10 представлено сравнение  размер дебиторской и кредиторской  задолженностей в результате реализации мероприятий. 
 
 

       Рис. 10. Дебиторская и кредиторская  задолженности до и после внедрения  мероприятий в ООО "Стройпластасс-Агропродукт" 
 

       Рис. 10 наглядно подчеркивает эффективность  проведения предлагаемых мероприятий. 

       Однако реализация неиспользуемых основных средств ведет не только к снижению их величины, но и к увеличение размер оборотных средств, т.к. в результате увеличения размера собственного капитала возрастают оборотные активы предприятия. Это могут быть запасы, краткосрочные финансовые вложения и просто денежные средства на счетах. 

       Представим на рис. 11 основные  и оборотные средства в результате  реализации рассмотренных мероприятий. 
 

       Рис. 11. Основные и оборотные средства  до и после внедрения мероприятий  в ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" 
 

       Как видно из рис. 11, в результате  реализации мероприятий размер  основных средств снижается, а  оборотных – возрастает. 
 

       Таблица 18. Показатели финансовой  устойчивости ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"  за 2007-2009 гг., усл. ед.Показатели До внедрения После внедрения Отклонения, +/-

     Собственные оборотные средства (СОС) 21742 66329 44587

     Собственные и долгосрочные заемные средства (СД) 30787 75374 44587

     Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) 40202 84789 44587

     Излишек или недостаток СОС (Фсос) -43501 1086 44587

     Излишек или недостаток СД (Фсд) -34456 10131 44587

     Излишек или ОИ (Фои) -25041 19546 44587 
 

       Источник: расчетные данные ООО  "Стройпластмасс-Агропродукт"